Şifreleme boğa koşusu geliyor, potansiyel alts nasıl seçilir?

Son zamanlarda şifreleme piyasasında boğa koşusu havası var, yatırımcılar hangi altsların aşırı getiri sağlayabileceğine odaklanmaya başladı. 2021 boğa koşusu sırasında neredeyse tüm altsların fırladığı dönemin aksine, şu anda piyasada milyonlarca yeni altcoin mevcut, aşırı getiri elde etmek için yatırım hedeflerini dikkatlice seçmek zorundalar. Bu makalede, şifreleme projelerini filtrelemek için dört anahtar noktayı paylaşacağız.

1. Anlatı Sıcaklığı ve Kullanıcı Zihniyeti

Son 12 ayda en iyi performans gösteren token'ları, HYPE, VIRTUAL ve çeşitli meme coin'leri gibi, çoğu güçlü bir temele sahip olmamakla birlikte, hepsinin ortak bir noktası var: sosyal medyada son derece yüksek bir kullanıcı zihinsel payına sahip olmaları ve sadık bir hayran kitlesine sahip olmaları. Ayrıca, başarıları genellikle güçlü bir piyasa anlatısıyla ilişkilidir. Örneğin, Virtual, AI konsepti patlaması sırasında sürekli olarak yükseldi, meme coin'leri ise 2024'ün dördüncü çeyreğinden 2025'in ilk çeyreğine kadar internet meme'lerinin popülaritesi nedeniyle yükseldi.

Yatırımcıların mevcut popüler anlatılara dikkat etmeleri ve sosyal medya platformlarında aktif topluluklara sahip token projeleri aramaları önerilir.

2. Büyüme Göstergeleri

Boğa koşusunda, piyasa sıcaklığı genellikle temel verilere göre daha önemlidir. Ancak ideal yatırım hedefi, hem yüksek dikkat çekebilen hem de ürün ile piyasa arasında yüksek uyum sağlayabilen projelerdir. Özellikle projenin ana göstergeleri son zamanlarda patlayıcı bir büyüme gösteriyorsa, daha fazla dikkat edilmelidir.

Stabil koin protokolü Ethena örneğinde, TVL'si 30 gün içinde %50 arttı ve birçok analistin ilgisini çekti. Sonuç olarak, token'ı ENA bir ay içinde %154 yükseldi. Yatırımcılar, erken aşamada olan ve sürekli büyüyen veri göstergelerine (TVL, gelir, işlem ücretleri vb.) sahip projelere ve aynı zamanda belirli bir topluluk ilgisi olan projelere odaklanarak önemli kazançlar elde edebilirler.

3. Makul Token Ekonomisi

Orta ve uzun vadeli yatırımlar için token ekonomisi son derece önemlidir. TIA token'ı örneğinde olduğu gibi, 17 ay içinde %90'dan fazla bir değer kaybı yaşanmıştır, bunun başlıca nedeni erken yatırımcıların token kilidi açıldıktan sonra büyük çapta satış yapmasıdır.

Token ekonomisini incelerken aşağıdaki noktalara dikkat edilmelidir:

token kilit açma tablosu

• Dolaşım arzı en az %30'a ulaşmalıdır.
• Yıllık token salınım miktarı (enflasyon oranı) %20-%35'i geçmemelidir.
• Mevcut dolaşımdaki arzın %20'sinden fazla büyük ölçekli token kilidinin açılacağı projelerden kaçının.

token kullanım durumu

Tokenin, protokolün başarısından nasıl fayda sağlayacağı ve neden insanların daha yüksek bir fiyata satın almak isteyeceği üzerinde düşünün. Temettü mekanizması veya token geri alım planları, ideal bir kullanılabilirlik göstergesidir. Ancak, güçlü bir token kullanılabilirliği bir avantaj olsa da, gerekli bir şart değildir.

4. Topluluk Öncelikli

Şu anda, topluluk odaklı projeler her zamankinden daha popüler. Yatırımcılar, topluluğa değer veren ekipleri desteklemeyi tercih ediyor; bu da HYPE ve PENGU gibi tokenlerin son zamanlarda başarılı olmasının nedenlerinden biri.

Topluluk odaklı projelerin özellikleri şunlardır:

• Büyük ölçekli airdrop yapma
• Takım söylediklerini yapar
• Ekip sosyal platformlarda aktif, toplulukla sürekli etkileşimde bulunuyor.
• Toplam token arzının büyük bir kısmı topluluğa tahsis edilmiştir.

Yukarıda belirtilen faktörlerin yanı sıra, yakında ortaya çıkacak büyük olumlu haberler (örneğin, protokol yükseltmeleri, token ekonomik model iyileştirmeleri veya yeni ürün lansmanları) de token fiyatlarını artırabilir.

Son olarak, yüksek kaliteli varlıklar için bile, satın alma fiyatının çok yüksek olması yatırımın başarısız olmasına neden olabilir. Yatırımcıların uygun bir giriş fırsatını sabırla beklemeleri ve körü körüne yükselişe kapılmamaları önerilir.