2023 İkinci Çeyrek Şifreleme ve Blok Zinciri Girişim Sermayesi Raporu
Bu rapor, Pitchbook verilerine dayanarak analiz edilmektedir. Risk sermayesi işlem verilerinin gecikmeli olması nedeniyle, 2023 ikinci çeyrek verileri gelecekte revize edilebilir.
Ana Bulgu
Şifreleme alanındaki risk yatırımları henüz dip noktasını bulmadı. İkinci çeyrekte işlem sayısında hafif bir artış olmasına rağmen, kripto para ve Blok Zinciri girişimlerine yapılan toplam yatırım miktarı çeyrek bazında devam eden bir düşüş gösterdi.
Değerleme sürekli olarak düşüyor. 2023 yılının ikinci çeyreğinde şifreleme risk sermayesi işlemlerinin öncesi değerleme medyanı 17.93 milyon dolara düştü, bu 2021 yılının birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir. İşlem büyüklüğü medyanı çeyrekler arası hafif bir artış gösterdi.
Web3 kategorisindeki şirketler işlem sayısında baskınken, işlem kategorisindeki şirketler en fazla toplam sermaye topladı. Bu, bir önceki çeyreğin trendini sürdürmektedir.
Amerika, şifreleme girişimciliği alanında liderliğini sürdürüyor. Amerika'nın şifreleme girişimleri, tamamlanan işlemlerin %43'ünden fazlasını ve toplanan fonların %45'inden fazlasını oluşturuyor.
Girişim sermayesi finansman ortamı hala zorluklarla dolu. 2023'ün ikinci çeyreğinde yalnızca 10 yeni şifreleme girişim sermayesi fonu kuruldu ve 720 milyon dolar toplandı, bu 2020'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir.
İşlem Sayısı ve Yatırım Ölçeği
2023 yılı ikinci çeyreğinde şifreleme ve Blok Zinciri sektöründeki yatırım miktarı 2.32 milyar dolar olarak gerçekleşti ve yeni bir döngü dip seviyesi belirledi, ayrıca 2020 yılı dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve 2022 yılı birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirve sonrasındaki düşüş trendini sürdürdü. Son üç çeyrekte şifreleme ve Blok Zinciri girişimlerinin topladığı fon toplamı geçen yılın ikinci çeyreğinin altında kaldı.
Kapital yatırımlarının henüz dip yapmadığına rağmen, ikinci çeyrekte ticaret faaliyetlerinde hafif bir artış görüldü ve 456 işlem tamamlandı, 2023'ün birinci çeyreğinde ise bu sayı 439 idi. Bu küçük artış esas olarak A turu işlemlerindeki artıştan kaynaklanıyor, birinci çeyrekteki 154 işlemden 174 işleme yükseldi.
Sermaye yatırımları açısından, erken aşama işlemleri ( Ön Tohum, tohum aşaması ve A turu ) yatırımların %73'ünü oluştururken, geç aşama işlemler %27'yi oluşturmaktadır.
Şirketin Kuruluş Yılına Göre Analiz
2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler, 2023 yılının ikinci çeyreğinde tamamlanan risk sermayesi işlemlerinde en fazla olanlardır. İlk çeyrekten farklı olarak, 2022 yılında kurulan şirketler tüm yıllar içinde en fazla fon toplayanlar olurken, 2021 yılında kurulan şirketler hemen ardından gelmektedir.
Şirket Genel Müdürlüğü Dağılımı
Amerika Birleşik Devletleri merkezli şirketler, tamamlanan işlemler ve toplanan fonlar açısından hakimiyet sağlamaktadır. 2023'ün ikinci çeyreğinde, Amerikan şirketleri şifreleme risk yatırım fonlarının %45'ini topladı, ardından Birleşik Krallık %17.7%, Singapur %15.7% ve Güney Kore %15.4% ile geldi.
Tamamlanan işlemlerden görüldüğü üzere, ABD şirketleri tüm şifreleme risk yatırımı işlemlerinin %43'ünü tamamladı, ardından Singapur %17.5%, İngiltere %17.5% ve Güney Kore %13.1% ile gelmektedir.
İşlem Ölçeği ve Değerlendirme
2023 yılının ikinci çeyreğinde, şifreleme para birimi risk sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi ortalama değeri 17.93 milyon dolara düşerek 2022 yılının birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem büyüklüğünün ortalaması ise 3 milyon dolar oldu. Bu düşüş eğilimi, genel risk sermayesi sektörüyle uyumlu.
Alt Alan Analizi
Ticaret, borsa, yatırım ve borç verme girişimleri 2023'ün ikinci çeyreğinde en fazla risk sermayesi fonu toplayarak 19.283.746.565.748.392.014.73 ABD Doları ile %20 pay aldı. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse girişimleri onu takip ederek 4.42 milyon ABD Doları toplayarak %19 paya ulaştı.
LayerZero, bu çeyreğin en büyük işlemini tamamlayarak 120 milyon $ B turu finansmanı topladı. Magic Eden, en büyük Web3/NFT işlemini (5200 milyon $ ) ile tamamladı, Auradine, en büyük altyapı işlemini (8100 milyon $ ) ile tamamladı, River Financial, en büyük işlem/işlem borsa işlemini (3500 milyon $ ) ile tamamladı.
İşlem sayısı açısından, Web3 oyunları, NFT, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, ardından işlem, borsa, yatırım ve kredi şirketleri gelmektedir. Dikkate değer bir şekilde, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısı, bir önceki aya göre en büyük artışı göstermiştir (275%), ardından altyapı (114%).
Risk Sermaye Fonu Toplaması
2023 yılının ikinci çeyreğinde yeni fon ihraç sayısı (10 adet ) ve dağıtılan fon miktarı (7.2 milyar dolar ), 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. 2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 2.36 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olarak kaydedildi; her ikisi de geçen yıla göre önemli bir düşüş gösterdi.
Analiz ve Görünüm
Şifreleme risk yatırım faaliyetleri önceki ayı piyasasına göre hala güçlü, işlem sayısı ve yatırım sermayesi 2017-2020 ayı piyasası döneminin yaklaşık iki katı.
Risk sermayedarları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya, faiz oranlarındaki artış yatırımcıların riskli varlıklara olan tercihini azaltmıştır.
Yeni girişim sermayesinin eksikliği, kurucular üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Kurucuların gelir ve sürdürülebilir iş modeline daha fazla odaklanmaları gerekiyor.
Tohum döneminden önceki ticaret faaliyetleri aktif kalmaya devam ediyor, erken aşamadaki işlemler tüm işlemlerin yaklaşık %75'ini oluşturuyor.
Amerika, şifreleme girişim ekosistemini yönetmeye devam ediyor, Amerikan politika yapıcıları büyümeyi ve yeniliği teşvik eden politikalar geliştirmeyi düşünmelidir.
Web3 alanındaki işlem sayısı lider konumda, işlem alanındaki yatırım miktarı en büyük, bu trend birkaç çeyrektir devam ediyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
7 Likes
Reward
7
4
Repost
Share
Comment
0/400
0xSoulless
· 23h ago
enayiler piyasası yeni enayileri kesiyor ah değer atlayışı umursamıyorum devam et kesmeye
2023 Q2 şifreleme girişim sermayesi raporu: Fonlar yeni bir düşük seviyeye düştü, Web3 alanında işlem hacmi aktif.
2023 İkinci Çeyrek Şifreleme ve Blok Zinciri Girişim Sermayesi Raporu
Bu rapor, Pitchbook verilerine dayanarak analiz edilmektedir. Risk sermayesi işlem verilerinin gecikmeli olması nedeniyle, 2023 ikinci çeyrek verileri gelecekte revize edilebilir.
Ana Bulgu
Şifreleme alanındaki risk yatırımları henüz dip noktasını bulmadı. İkinci çeyrekte işlem sayısında hafif bir artış olmasına rağmen, kripto para ve Blok Zinciri girişimlerine yapılan toplam yatırım miktarı çeyrek bazında devam eden bir düşüş gösterdi.
Değerleme sürekli olarak düşüyor. 2023 yılının ikinci çeyreğinde şifreleme risk sermayesi işlemlerinin öncesi değerleme medyanı 17.93 milyon dolara düştü, bu 2021 yılının birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir. İşlem büyüklüğü medyanı çeyrekler arası hafif bir artış gösterdi.
Web3 kategorisindeki şirketler işlem sayısında baskınken, işlem kategorisindeki şirketler en fazla toplam sermaye topladı. Bu, bir önceki çeyreğin trendini sürdürmektedir.
Amerika, şifreleme girişimciliği alanında liderliğini sürdürüyor. Amerika'nın şifreleme girişimleri, tamamlanan işlemlerin %43'ünden fazlasını ve toplanan fonların %45'inden fazlasını oluşturuyor.
Girişim sermayesi finansman ortamı hala zorluklarla dolu. 2023'ün ikinci çeyreğinde yalnızca 10 yeni şifreleme girişim sermayesi fonu kuruldu ve 720 milyon dolar toplandı, bu 2020'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyedir.
İşlem Sayısı ve Yatırım Ölçeği
2023 yılı ikinci çeyreğinde şifreleme ve Blok Zinciri sektöründeki yatırım miktarı 2.32 milyar dolar olarak gerçekleşti ve yeni bir döngü dip seviyesi belirledi, ayrıca 2020 yılı dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı ve 2022 yılı birinci çeyreğindeki 13 milyar dolarlık zirve sonrasındaki düşüş trendini sürdürdü. Son üç çeyrekte şifreleme ve Blok Zinciri girişimlerinin topladığı fon toplamı geçen yılın ikinci çeyreğinin altında kaldı.
Kapital yatırımlarının henüz dip yapmadığına rağmen, ikinci çeyrekte ticaret faaliyetlerinde hafif bir artış görüldü ve 456 işlem tamamlandı, 2023'ün birinci çeyreğinde ise bu sayı 439 idi. Bu küçük artış esas olarak A turu işlemlerindeki artıştan kaynaklanıyor, birinci çeyrekteki 154 işlemden 174 işleme yükseldi.
Sermaye yatırımları açısından, erken aşama işlemleri ( Ön Tohum, tohum aşaması ve A turu ) yatırımların %73'ünü oluştururken, geç aşama işlemler %27'yi oluşturmaktadır.
Şirketin Kuruluş Yılına Göre Analiz
2021 ve 2022 yıllarında kurulan şirketler, 2023 yılının ikinci çeyreğinde tamamlanan risk sermayesi işlemlerinde en fazla olanlardır. İlk çeyrekten farklı olarak, 2022 yılında kurulan şirketler tüm yıllar içinde en fazla fon toplayanlar olurken, 2021 yılında kurulan şirketler hemen ardından gelmektedir.
Şirket Genel Müdürlüğü Dağılımı
Amerika Birleşik Devletleri merkezli şirketler, tamamlanan işlemler ve toplanan fonlar açısından hakimiyet sağlamaktadır. 2023'ün ikinci çeyreğinde, Amerikan şirketleri şifreleme risk yatırım fonlarının %45'ini topladı, ardından Birleşik Krallık %17.7%, Singapur %15.7% ve Güney Kore %15.4% ile geldi.
Tamamlanan işlemlerden görüldüğü üzere, ABD şirketleri tüm şifreleme risk yatırımı işlemlerinin %43'ünü tamamladı, ardından Singapur %17.5%, İngiltere %17.5% ve Güney Kore %13.1% ile gelmektedir.
İşlem Ölçeği ve Değerlendirme
2023 yılının ikinci çeyreğinde, şifreleme para birimi risk sermayesi işlemlerinin yatırım öncesi ortalama değeri 17.93 milyon dolara düşerek 2022 yılının birinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. İşlem büyüklüğünün ortalaması ise 3 milyon dolar oldu. Bu düşüş eğilimi, genel risk sermayesi sektörüyle uyumlu.
Alt Alan Analizi
Ticaret, borsa, yatırım ve borç verme girişimleri 2023'ün ikinci çeyreğinde en fazla risk sermayesi fonu toplayarak 19.283.746.565.748.392.014.73 ABD Doları ile %20 pay aldı. Web3, NFT, oyun, DAO ve metaverse girişimleri onu takip ederek 4.42 milyon ABD Doları toplayarak %19 paya ulaştı.
LayerZero, bu çeyreğin en büyük işlemini tamamlayarak 120 milyon $ B turu finansmanı topladı. Magic Eden, en büyük Web3/NFT işlemini (5200 milyon $ ) ile tamamladı, Auradine, en büyük altyapı işlemini (8100 milyon $ ) ile tamamladı, River Financial, en büyük işlem/işlem borsa işlemini (3500 milyon $ ) ile tamamladı.
İşlem sayısı açısından, Web3 oyunları, NFT, DAO ve metaverse alanındaki şirketler önde gelirken, ardından işlem, borsa, yatırım ve kredi şirketleri gelmektedir. Dikkate değer bir şekilde, gizlilik ve güvenlik ürünleri şirketlerinin işlem sayısı, bir önceki aya göre en büyük artışı göstermiştir (275%), ardından altyapı (114%).
Risk Sermaye Fonu Toplaması
2023 yılının ikinci çeyreğinde yeni fon ihraç sayısı (10 adet ) ve dağıtılan fon miktarı (7.2 milyar dolar ), 2020 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana en düşük seviyeye ulaştı. 2023 yılının ilk yarısında, yeni fonların ortalama büyüklüğü 2.36 milyon dolar, medyanı ise 50 milyon dolar olarak kaydedildi; her ikisi de geçen yıla göre önemli bir düşüş gösterdi.
Analiz ve Görünüm
Şifreleme risk yatırım faaliyetleri önceki ayı piyasasına göre hala güçlü, işlem sayısı ve yatırım sermayesi 2017-2020 ayı piyasası döneminin yaklaşık iki katı.
Risk sermayedarları zor bir finansman ortamıyla karşı karşıya, faiz oranlarındaki artış yatırımcıların riskli varlıklara olan tercihini azaltmıştır.
Yeni girişim sermayesinin eksikliği, kurucular üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Kurucuların gelir ve sürdürülebilir iş modeline daha fazla odaklanmaları gerekiyor.
Tohum döneminden önceki ticaret faaliyetleri aktif kalmaya devam ediyor, erken aşamadaki işlemler tüm işlemlerin yaklaşık %75'ini oluşturuyor.
Amerika, şifreleme girişim ekosistemini yönetmeye devam ediyor, Amerikan politika yapıcıları büyümeyi ve yeniliği teşvik eden politikalar geliştirmeyi düşünmelidir.
Web3 alanındaki işlem sayısı lider konumda, işlem alanındaki yatırım miktarı en büyük, bu trend birkaç çeyrektir devam ediyor.