Merkezi Olmayan Finans Akıllılaşma Gelişim Yolu: Otomasyon Araçlarından Akıllı Ajan Ağlarına

Mevcut kripto sektöründe, stablecoin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans uygulamaları, gerçek bir talep ve uzun vadeli değer taşıyan az sayıda doğrulanmış alanlardan biridir. Aynı zamanda, çeşitliliğin hâkim olduğu Agent, AI endüstrisinde kullanıcı arayüzü için pratik bir uygulama biçimi haline gelmekte ve AI yetenekleri ile kullanıcı ihtiyaçları arasında anahtar bir ara katman olarak işlev görmektedir.

Crypto ve AI entegrasyonu alanında, özellikle AI teknolojisinin Crypto uygulama yönlerine geri beslenmesi konusunda, mevcut keşifler üç tipik senaryoya odaklanmaktadır:

1. Diyalog Etkileşimli Agent: Sohbet, arkadaşlık ve asistanlık odaklıdır; çoğu hala genel büyük modelin kaplaması olmasına rağmen, geliştirme engelinin düşük olması ve etkileşimin doğal olması nedeniyle, token teşvikleri ile birleşerek, pazara kullanıcı ilgisini çekmek için en erken sunulan şekil haline gelmiştir.

2. Bilgi Entegrasyon Tipi Agent: Çevrimiçi ve zincir üzerindeki bilgilerin akıllı entegrasyonuna odaklanır. Kaito, AIXBT gibi projeler çevrimiçi ancak zincir üzerinde olmayan bilgi arama entegrasyonu alanında başarı elde etmiştir, ancak zincir üzerindeki veri entegrasyonu yönü hâlâ keşif aşamasındadır ve belirgin bir lider proje bulunmamaktadır.

3. Strateji Uygulama Tipi Agent: Stabil coin ödemeleri ve Merkezi Olmayan Finans strateji uygulamaları ile merkezlenmiş olup, Agent Payment ve DeFAI gibi iki ana yönü genişletmektedir. Bu tür Agent, zincir üzerindeki işlemler ve varlık yönetim mantığına daha derinlemesine entegre edilmiştir ve spekülasyon engelini aşarak finansal verimlilik ve sürdürülebilir gelir sağlayan akıllı uygulama altyapıları oluşturma potansiyeline sahiptir.

Bu makale, DeFi ile AI'nın birleşim evrim yoluna odaklanacak, otomasyondan akıllıya geçiş aşamalarını inceleyecek, strateji yürütme Agent'ının altyapısını, senaryo alanını ve temel zorlukları analiz edecektir.

Merkezi Olmayan Finans Akıllılaşma Üç Aşaması: Automation, Copilot ve AgentFi'nin Atılımı

DeFi akıllı evriminde, sistem yeteneklerini üç aşamaya ayırabiliriz: Automation (otomasyon araçları), Intent-Centric Copilot (niyet merkezli yardımcı) ve AgentFi (zincir üzerindeki akıllı ajan).

• Otomasyon daha çok kural tetikleyicisi (Rule Trigger) gibidir: Önceden belirlenmiş koşullara dayalı olarak sabit görevleri yerine getirir, örneğin arbitraj, yeniden dengeleme, kar alma ve zarar durdurma gibi, strateji oluşturamaz ve bağımsız olarak çalışamaz.
• Copilot, niyet tanıma ve anlamsal analiz yeteneğini tanıttı. Kullanıcılar doğal dil ile giriş yaptıklarında, sistem anlayış, parçalama ve uygulama yolları önermektedir, ancak nihayetinde kullanıcı onayı gerekmektedir; uygulama zinciri kapalı değildir.
• AgentFi, "algılama → akıl yürütme/strateji oluşturma → zincir üzerinde yürütme → evrim" akıllı kapalı döngüsünü temsil eder ve zincir üzerinde özerk yürütme ile sürekli evrim yeteneğine sahip bir akıllı varlık (Agent) olarak tanımlanır.

Bir projenin gerçekten AgentFi'ye ait olup olmadığını belirlemek için, aşağıdaki beş temel kriterden en az üçünü karşılayıp karşılamadığına bakmak gerekir:

1. Kendiliğinden zincir üzerindeki durum/piyasa sinyallerini algılama (statik girdi değil, gerçek zamanlı izleme)
2. Strateji oluşturma ve kombinasyon yeteneğine sahip olma (önceden belirlenmiş stratejiler değil, bağlama göre kendi eylem planını oluşturabilme)
3. Zincir üzerinde bağımsız olarak işlem gerçekleştirebilir (kullanıcı etkileşimi olmadan, swap/lend/stake gibi karmaşık işlemleri gerçekleştirebilir)
4. Kalıcı bir duruma ve evrim yeteneğine sahip (Ajanın bir yaşam döngüsü vardır, uzun süre çalışabilir ve geri bildirime göre kendini ayarlayabilir)
5. Agent-Native mimarisi (örneğin özel Agent SDK, barındırılan yürütme ortamı, Agent ara yazılımı vb.)

Başka bir deyişle, otomatik ticaret ≠ Copilot, daha da ≠ AgentFi: otomatik ticaret sadece "kural tetikleyici"dir, Copilot kullanıcı niyetini anlayabilse de ve işlem önerileri sunabilse de hâlâ insan katılımına bağımlıdır; gerçek AgentFi ise "algılama, akıl yürütme ve zincir üzerinde özerk icra yeteneğine sahip bir akıllı varlık"tır ve insan müdahalesine ihtiyaç duymadan strateji kapalı döngüsünü tamamlayıp sürekli evrim geçirebilir.

Merkezi Olmayan Finans senaryolarının akıllı uyum analizi

Merkezi Olmayan Finans (DeFi) sisteminde, temel uygulama senaryoları genel olarak varlık dolaşımı ve takas ile gelir getiren finans kategorilerine ayrılabilir. Bu iki senaryonun akıllı yol haritasındaki uyumluluğunun belirgin farklılıklar içerdiğini düşünüyoruz:

Bir. Varlık Akışı ve Değişim Türü Senaryolar

Varlık akışı ve değişim senaryoları, atomik etkileşime dayalıdır ve Swap işlemleri, çapraz zincir köprüleri, fiat para çıkış ve giriş işlemleri gibi unsurları içerir. Temel özellikleri "niyet odaklı + tek seferlik atomik etkileşim"dir; işlem süreci, kazanç stratejileri, durum bakımı ve evrimsel mantık içermez. Çoğunlukla Intent-Centric Copilot'ın hafifletilmiş yürütme yollarına uygundur ve AgentFi kapsamına girmez.

Mühendislik eşiği düşük ve etkileşimi basit olduğu için, şu anda piyasadaki çoğu DeFAI türü proje bu aşamada bulunuyor, bunlar AgentFi kapalı döngü akıllı varlıklarını oluşturmuyor; ancak bazı yüksek seviye karmaşık Swap stratejileri (örneğin, çapraz varlık arbitrajı, sürekli hedge LP, kaldıraç yeniden dengeleme gibi senaryolar) aslında AI Agent yeteneklerine ihtiyaç duyuyor, şu anda erken keşif aşamasında.

İki, Varlık Gelirli Finansal Senaryolar

Varlık getirisi türü finansal senaryolar, belirgin bir getiri hedefi, karmaşık strateji kombinasyon alanı ve dinamik durum yönetimi gereksinimlerine sahiptir ve doğal olarak AgentFi'nin "strateji kapalı döngü + kendi kendine yürütme" modeline uygundur. Temel özellikleri şunlardır:

• Ölçülebilir getiri hedefleri (APR / APY), Agent'ın optimizasyon fonksiyonu oluşturmasını kolaylaştırır;
• Strateji kombinasyon alanı geniştir, çoklu varlık, çoklu vade, çoklu platform ve çoklu etkileşim süreçlerini kapsar;
• İşlem sık sık yönetim ve gerçek zamanlı ayarlamalar gerektirir, bu nedenle zincir üstü akıllı ajanlar (Agent) tarafından gerçekleştirilmesi ve sürdürülmesi uygundur.

Getiri süresi, dalgalanma sıklığı, zincir üzerindeki veri karmaşıklığı, protokoller arası entegrasyon zorluğu ve uyum kısıtlamaları gibi çoklu faktörlerle sınırlı olarak, AgentFi boyutunda farklı getiri türü senaryolarının uyumluluğu ve mühendislik uygulanabilirliği belirgin farklılıklar göstermektedir. Öncelik önerileri aşağıdaki gibidir:

Yüksek öncelikli iş bırakma yönü:

• Borç Alma / Verme (Lending / Borrowing): Faiz oranı dalgalanmaları kolayca izlenebilir standartlaştırılmış uygulama mantığı, hafif akıllı ajanslar için uygundur.
• Likidite Madenciliği (Yield Farming): Havuz dinamikleri sık sık değişiyor, strateji kombinasyonu alanı geniş, getiri dalgalanması yüksek, AgentFi yıllık getiriyi ve etkileşim verimliliğini önemli ölçüde optimize edebilir, ancak mühendislik uygulaması belirli zorluklar içermektedir;

Orta ve uzun vadeli keşfedilecek yerleşim yönleri:

• Pendle gelir hakları ticareti: Zaman boyutu ve gelir eğrisi net, Agent'ın vade dönüşümünü ve havuzlar arası arbitrajı yönetmesi için uygundur;
• Fonlama Oranı Arbitrajı: Teorik kazançlar göz alıcı, ancak piyasa geçişi ve zincir dışı etkileşim zorluklarının üstesinden gelinmesi gerekiyor, mühendislik zorluğu yüksek;
• LRT dinamik kombinasyon yapısı: Statik staking uygun değildir, LRT + LP + Lending gibi stratejileri otomatik olarak ayarlamayı deneyebilirsiniz.
• RWA çok varlık kombinasyonu yönetimi: Kısa vadede uygulanması zor, Agent portföy optimizasyonu ve vade stratejisi konusunda destek sağlayabilir;

Merkezi Olmayan Finans sahnesinin akıllı projelerinin tanıtımı

1. Otomasyon Araçları ( Automation Infra ): Kural Tetikleme ve Koşul İcra

Gelato, DeFi otomasyonu için en eski altyapılardan biridir ve Aave, Reflexer gibi protokollere koşul tetikleyici görev yürütme desteği sağlamıştır; ancak şimdi Rollup as a Service hizmet sağlayıcısına dönüşmüştür. Şu anda zincir üzerindeki otomasyonun ana savaş alanı DeFi varlık yönetim platformlarına (DeFi Saver, Instadapp) kaymıştır. Bu platformlar, Limit Emir ayarları, tasfiye koruması, otomatik yeniden dengeleme, DCA, grid stratejileri gibi standartlaştırılmış otomatik yürütme modüllerini entegre etmektedir. Ayrıca daha karmaşık DeFi otomasyon araç platformu projelerinin bir kısmını görmekteyiz:

Mimic.fi

Mimic.fi, DeFi geliştiricileri ve proje sahipleri için hizmet veren bir zincir üzerindeki otomasyon platformudur. Arbitrum, Base, Optimism gibi zincirlerde programlanabilir otomatik görevler oluşturmayı destekler. Temel olarak, "if-then" kural tetikleyicileri aracılığıyla protokoller arası otomatik işlemleri gerçekleştirmektedir. Mimari, Planlama (görev ve tetikleyici tanımı), İcra (niyet yayma ve icra teklifleri) ve Güvenlik (üçlü doğrulama ve güvenlik kontrolleri) olmak üzere üç katmandan oluşmaktadır. Şu anda SDK entegrasyon yöntemi kullanılmakta olup, ürün hala erken dağıtım aşamasındadır.

AFI Protokolü

AFI Protocol, 7×24 saat kesintisiz otomatik işlemleri destekleyen, algoritma odaklı bir Agent yürütme ağdır. DeFi'deki yürütme dağınıklığı, strateji eşiği ve risk tepkisi sorunlarını çözmeye odaklanmaktadır. Tasarımı kurumlar ve ileri düzey kullanıcılar için hazırlanmış olup, orkestrasyon stratejileri, yetki yönetimi ve SDK araçları sunmaktadır. Ayrıca, yerel varlık olarak afiUSD isimli kazanç sağlayan bir stabil coin tanıtmıştır. Şu anda Sonic Labs iç test aşamasındadır ve henüz halka açık olarak yayına alınmamış veya perakende kullanıcıların kullanımına sunulmamıştır.

2. Niyet Odaklı Yardımcı (Intent-Centric Copilot): Niyet ifadesi ve uygulama önerileri

2024 yılı sonunda bir dönem oldukça popüler olan DeFAI konsepti, Meme token'lara dayalı spekülatif işlemler hariç, büyük çoğunluğu itibarıyla Intent-Centric Copilot türüne aittir - yani kullanıcı niyetini doğal dil ile ifade ederek, sistemin işlem önerileri sunması veya temel zincir üzerindeki işlemleri gerçekleştirmesi. Temel yetenekleri hâlâ "niyet tanıma + Copilot tarzı yardımcı yürütme" aşamasında kalmış olup, henüz tamamlanmış bir strateji kapalı döngüsü ve sürekli optimizasyon mekanizması oluşturulmamıştır. Birçok ürün, anlamsal anlama, protokoller arası çağrılar ve geri bildirim yanıtları gibi alanlarda belirgin eksiklikler göstermekte, kullanıcı deneyimi genelde oldukça zayıf kalmakta ve işlev sınırları da nispeten sınırlıdır.

HeyElsa

HeyElsa, Web3 sahnesine yönelik bir AI Copilot'tur ve kullanıcıların doğal dil etkileşimi aracılığıyla işlem, çapraz zincir köprüleme, NFT satın alma, zararı durdurma ayarları, token oluşturma gibi birçok zincir üstü işlemi gerçekleştirmesine olanak tanır. Çok yönlü bir diyalog tabanlı kripto asistanı olarak, başlangıç düzeyindeki kullanıcılardan yüksek düzeyde işlem yapanlara (yüksek derecede aktif degen grubu dahil) kadar geniş bir yelpazeye hitap etmektedir. Şu anda 10'dan fazla ana akım blok zincirinin gerçek zamanlı etkileşimini desteklemektedir. Mevcut platformun günlük işlem hacmi 1 milyon dolara ulaşmış olup, günlük aktif kullanıcı sayısı 3,000 ile 5,000 arasında değişmektedir. Sistem, kazanç optimizasyon stratejileri ve otomatik niyet gerçekleştirme modüllerini entegre etmiş olup, AgentFi uygulamasının temel yetenek çerçevesini ilk aşamada oluşturmuştur.

Bankr

Bankr, AI, Merkezi Olmayan Finans ve sosyal senaryoları entegre eden bir niyet ticaret asistanıdır. Kullanıcılar, X platformunda veya özel terminal üzerinden doğal dil ile komutlar vererek Swap, limit emirleri, çapraz zincir köprüleme, token çıkarma, NFT mintleme gibi işlemleri gerçekleştirebilirler. Base, Solana, Polygon ve Ethereum ana ağlarını desteklemektedir. Bankr, tam bir Niyet → Derleme → Uygulama zinciri oluşturmuş, son derece basit bir ticaret deneyimi ve sosyal ortamda kesintisiz işlemler vurgulamaktadır. Ekosistemi etkinleştirmek için token teşvikleri ve gelir paylaşım mekanizmaları kullanmaktadır.

Griffain

Griffain, kullanıcıların Griffain Copilot ile doğal dilde etkileşimde bulunarak varlık sorgulama, Swap, NFT ticareti, LP yönetimi gibi zincir üzerindeki işlemleri gerçekleştirmesine olanak tanıyan çok fonksiyonlu bir AI Agent platformudur. Platform, birden fazla akıllı ajan modülünü yerleşik olarak barındırmakta ve topluluğu Ajan oluşturma ve paylaşmaya teşvik etmektedir. Teknik olarak, Anchor Framework ve Jupiter, Tensor gibi bileşenlere dayanmaktadır ve mobil uyumluluk ile ön uç modülerliğine vurgu yapmaktadır. Şu anda 10'dan fazla temel Ajan modülünü desteklemekte olup, güçlü bir yürütme yeteneği ve ekosistem etkileşimi sunmaktadır.

Senfoni

Symphony, AI Agent'lere yönelik zincir üzerinde yürütme altyapısıdır ve niyet modelleme, akıllı yol keşfi, RFQ yürütme ve hesap soyutlamasını kapsayan tam yığın bir sistem inşa etmiştir. Amacı, Merkezi Olmayan Finans'ı (DeFi) akıllı yürütme katmanının temel modülü haline gelmektir. Platform, piyasa sorgulama ve strateji öneri işlevlerine sahip diyalog tabanlı asistan Sympson'u devreye almıştır, ancak zincir üzerindeki yürütme henüz açılmamıştır. Symphony, AgentFi'nin ihtiyaç duyduğu temel bileşenleri sağlar ve gelecekte çoklu Agent'lerin iş birliği içinde yürütülmesi ve zincirler arası işlemleri destekleyebilir.

Hey Anon

HeyAnon, niyet etkileşimi, zincir üzerinde uygulama ve istihbarat analizi birleştiren bir Merkezi Olmayan Finans AI (DeFAI) platformudur. Çok zincirli dağıtımı (Ethereum, Base, Solana vb.) ve zincirler arası köprülemeyi (LayerZero, deBridge) destekler. Kullanıcılar, doğal dil kullanarak Swap, borç verme, Staking gibi işlemleri gerçekleştirebilir ve zincir üzerindeki duygu ve pazar dinamik analizlerini alabilir. Proje, kurucu Sesta'nın yüksek ilgisi nedeniyle dikkat çekse de, şu anda Copilot aşamasında olup, temel strateji ve uygulama zekası henüz tam olarak hayata geçirilmemiştir; uzun vadeli gelişim ise gözlemlenmelidir.

3. AgentFi Akıllı Ajanı: Strateji Kapalı Döngü ve Otonom Uygulama

Biz, AgentFi'nin DeFi akıllı sıçraması yolunda Intent Copilot'a kıyasla daha ileri bir biçim olduğunu düşünüyoruz. Agent, bağımsız bir gelir stratejisi ve zincir üzerindeki otomatik yürütme yeteneğine sahiptir, bu da kullanıcıların strateji yürütme verimliliğini ve sermaye kullanım oranını önemli ölçüde artırabilir. 2025'te, giderek daha fazla AgentFi projesinin hayata geçtiğini veya ürün planladığını görmekten mutluluk duyuyoruz, bu projeler esas olarak borç verme ve likidite madenciliği yönüne odaklanıyor, temsilci projeler arasında Giza ARMA, Theoriq AlphaSwarm, Almanak, Brahma, Olas yer alıyor.