Bitcoin ve makroekonomi arasındaki ilişki güçleniyor

Bitcoin, spot ETF'sinin tanıtılmasının ardından, niş bir varlıktan geleneksel finansın dikkat merkezi haline dönüştü. Bu değişim, Bitcoin fiyat hareketlerinin makroekonomik etkilerden daha fazla etkileneceği anlamına geliyor. Şu anda makroekonomi hala pek çok belirsizlik faktörü barındırıyor, gümrük politikaları gibi unsurlar da teknoloji hisselerini etkilemekte.

Mevcut piyasa 82000-88000 aralığında iki aydır dalgalanıyor, ikinci düzey piyasalarda altcoinler yeni bir anlatıdan yoksun, birinci düzey piyasada da süreklilik görülmüyor. Yatırımcılar olarak, gözlem yapmanın dışında, elinizdeki kaliteli coinler ve stablecoinleri madencilikte pasif gelir elde etmek için kullanmak da akıllıca bir seçim olabilir.

Son zamanlarda, yerleşik bir DeFi mekanizmasına sahip bir halka açık blok zinciri, PoL( likidite kanıtı) mekanizmasını başlattı ve getiri oranı %100'ün üzerinde APY'ye ulaşabiliyor. Bu halka açık blok zincirindeki madencilik fırsatlarını birlikte keşfedelim.

PoL mekanizması nasıl olumlu bir döngü oluşturur

1. Kullanıcılar likidite sağlar: Yatırımcılar varlıklarını dApp'in likidite havuzuna yatırarak, makbuz token'ları alır ve ödüller kazanmak için stake ederler, ekosisteme başlangıç likiditesi sağlarlar.

2. Doğrulayıcı Tahsisi: Doğrulayıcılar, dApp tarafından sunulan teşviklere göre ödülleri en yüksek getiriye sahip havuzlara dağıtır. Daha fazla ödül popüler havuzlara akarken, kullanıcıların getiri oranı artar ve bu da daha fazla kullanıcının katılımını çekmeye yönlendirir.

3. dApp'ler arası rekabet: Doğrulayıcıları çekmek için ödül dağıtımını artıran dApp'ler, likiditeyi derinleştirmek amacıyla teşvikleri artırır (örneğin, yerel token ödüllerini artırarak).

4. Kullanıcı Temsili: Kullanıcılar kazandıkları ödülleri başarılı doğrulayıcılara temin edebilir, bu doğrulayıcıların blok öneri ağırlığını artırarak daha fazla pay ödülü kazanabilir, doğrulayıcıları dağıtım stratejilerini sürekli olarak optimize etmeleri için teşvik eder ve olumlu geri bildirim oluşturur.

5. Ekosistem Genişlemesi: Likidite ve kullanıcı katılımı arttıkça, işlem hacmi ve dApp kullanım oranı yükselir, ağın değeri artar, daha fazla kullanıcı ve geliştirici çekilir, olumlu döngü hızlanır.

Bu olumlu döngü, dApp'ler, kullanıcılar ve doğrulayıcılar arasında bir işbirliği ilişkisi oluşturur ve geleneksel PoS'taki likidite eksikliği ve varlık dağılımındaki dengesizlik sorunlarını ortadan kaldırır.

Madencilik Stratejisi

1. Sağlam düzenleme: Ana mavi çip/LSD ağırlıklı

Temel düşünce: Göreceli olarak merkezi, derinliği yüksek ve dalgalanması orta düzeyde olan varlık kombinasyonlarını seçmek, örneğin:

• Yerel Token/LSD (örneğin stake token, likidite token vb.)
• Ana akım tokenler/LSD (örneğin ETH türevleri, BTC türevleri vb.)

Avantajlar:

• Coin fiyatındaki ani dalgalanma riskini azaltmak
• Daha iyi likidite derinliğinden yararlanın
• Aynı anda birden fazla kazanç elde edilebilir: LSD'nin kendisinin staking kazancı ve PoL ödülü

Potansiyel kazanç kaynakları:

• Likidite madenciliği (LP ödülleri + PoL ödülleri)
• LSD yerleşik getirisi
• Protokol ek teşvik paylaşımı

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler:

• LSD tokenleri arasında fiyat farkı sorunu olabilir.
• En iyi getiriyi elde etmek için uygun bir doğrulayıcı seçilmelidir.
• Fon miktarı ile Gas ve işlem ücretleri maliyetinin dengesini düşünün

2. Düşük volatilite stratejisi: stablecoin/stablecoin eşlemesi

Temel düşünce: Stabil coin havuzuna stabil coinler seçmek, coin fiyatlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanan kalıcı kayıpları azaltmaktır.

Avantajlar: Varlık kendisi açısından nispeten istikrarlı olup, risk toleransı düşük olan yatırımcılar için uygundur.

Potansiyel kazanç kaynakları:

• PoL teşvik
• İşlem Ücreti Geliri
• Tarafların olası ek ödülleri veya airdrop'ları

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler:

• Stabil coinlerin kredi riskine dikkat edin
• APR genellikle düşüktür, bu nedenle bazı fonları yüksek getirili havuzlara yatırmayı düşünebilirsiniz.
• Protokol teşvikleri istikrarsız olabilir

3. Yüksek riskli kısa vadeli strateji: Meme coin/yeni token havuzu

Kilit düşünce: Yeni piyasaya sürülen veya yüksek ilgiye sahip olan Meme coin'leri/yeni token'leri ve bunların ana akım token'lerle olan ticaret çiftlerini seçmek.

Strateji: Kısa vadeli madencilik yaparak zamanında mavi çip varlıklarına veya stabil coin'lere nakit çıkarmak.

Potansiyel kazanç kaynağı:

• PoL ödülleri
• Çok yüksek APR veya airdrop fırsatı

Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler:

• Fiyat dalgalanması/proje başarısızlığı riski yüksek
• Süreksiz kayıp riski büyük
• Verilerin değişimini yakından takip etmek gerekir.

Sonuç: Dinamik strateji ayarlamaları son derece önemlidir

Bu ekosistemde protokoller arasında yoğun bir rekabet var. En iyi strateji genellikle tek bir havuzda sabit kalmak değil, dağılmış yatırım yapma ve dinamik ayarlamalar yapma yolunu izlemektir:

• Bazı fonlar nispeten sağlam LSD/mavi çip/stablecoin havuzuna tahsis edilmiştir.
• Küçük bir kısmı yüksek riskli, yüksek volatiliteye sahip küçük coinler veya Meme havuzlarına yatırılmıştır.
• Havuzların APR'lerini, doğrulayıcı komisyonlarını, protokol teşviklerini ve diğer verileri düzenli olarak takip edin, madencilik kazancını zamanında optimize edin.

Güvenlik uyarısı: Yeni protokolün kontrat riski, token modeli mantıklılığı ve ekip geçmişi gibi faktörlere dikkat etmek önemlidir. Yüksek APY çekici olsa da, erken dönem ekosistem projelerinde hala çeşitli riskler bulunmaktadır.