! Ви останнім часом стежите за ринками криптовалют? Якщо так, ви, ймовірно, помітили вражаючу продуктивність Ethereum (ETH). Друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією зазнала значного руху вгору, що викликало ажіотаж і спекуляції серед інвесторів і трейдерів. Але що саме є рушійною силою цього Цінового ралі Ethereum? Згідно з висновками ончейн-даних, кілька потужних факторів сходяться, щоб підняти ETH вище.
Розкодування ралі цін на Ethereum: Погляд під капот
Щоб зрозуміти, що підживлює значний рух ціни, як-от нещодавнє зростання ціни ETH, потрібно дивитися за рамки простих цінових графіків. Дані в ланцюжку та показники ринку деривативів дають цінні підказки про настрої ринку, потоки капіталу та торгову активність. Майкл Надо, засновник авторитетної дослідницької компанії The DeFi Report, нещодавно поділився своїм аналізом, виділивши ключові показники, що вказують на стійкий бичачий імпульс для ETH.
Зростаючий вплив крипто-важелів
Одним із найважливіших факторів, що сприяють нещодавньому криптокредитному плечу, стало різке зростання ринку Ethereum. Надо зазначив в ефірі X (formerly Twitter), що відкритий інтерес Ethereum підскочив приблизно на 40% за останні дні. Відкритий інтерес являє собою загальну кількість непогашених деривативних контрактів, таких як ф'ючерси або опціони, які не були погашені. Значне збільшення відкритого інтересу, особливо коли воно супроводжується зростанням цін, часто вказує на те, що нові гроші надходять на ринок через позиції з кредитним плечем.
Використання кредитного плеча дозволяє трейдерам контролювати більшу позицію з меншою кількістю капіталу. Хоча це може збільшити прибутки під час сприятливих цінових рухів, це також значно підвищує ризик ліквідації, якщо ринок зміниться. Зростання на 40% в відкритих позиціях ETH свідчить про те, що значна кількість трейдерів активно використовує кредитне плече, щоб ставити на підвищення цін на Ethereum, що є чітким знаком зростаючої бичачої впевненості на ринку.
Потужні спотові вливання сигналізують про сильний попит
Окрім ринку деривативів, спотовий ринок також подає бика сигналів. Спотові потоки відносяться до фактичного купівлі ETH на біржах за фіатні гроші або інші криптовалюти. Аналіз Нодо показав суттєвий сплеск у щоденному обсязі спот-торгівлі ETH. Цей обсяг різко зріс з діапазону $4-6 мільярдів на день до вражаючих $15-18 мільярдів на день.
Це потроєння або навіть учетверо щоденного обсягу торгів є потужним показником сильного припливу капіталу в екосистему Ethereum. На відміну від позицій з кредитним плечем, спотова покупка являє собою прямі інвестиції в базовий актив. Високий спотовий обсяг у поєднанні зі зростанням цін демонструє стійкий попит і свідчить про те, що ралі підтримує справжній купівельний тиск з боку інвесторів, а не лише спекулятивна активність на ринку деривативів.
Як короткі ліквідації підживлюють вогонь
Ще одним критично важливим компонентом недавнього зростання є феномен ліквідації шортів. Коли трейдери займають «шортову» позицію, вони ставлять на зниження ціни активу. Якщо ціна замість цього зростає, ці позиції можуть досягти точки, в якій біржа автоматично їх закриває, щоб запобігти подальшим збиткам. Це примусове закриття, відоме як ліквідація, часто передбачає купівлю базового активу на ринку, що створює тиск на купівлю і може прискорити підвищення ціни.
Надо підкреслив, що нещодавно було ліквідовано шортів ETH на суму приблизно 85 мільйонів доларів. Хоча ця цифра може здатися скромною в порівнянні з деякими історичними каскадами ліквідації, вона відображає значну кількість вимушених покупок, які сприяли зростанню. Короткі ліквідації створюють позитивний зворотний зв'язок: зростання цін викликає ліквідації, які, у свою чергу, спричиняють більше покупок, підштовхуючи ціну ще вище та потенційно спричиняючи більше ліквідацій.
Бичачий настрій, відображений у фондових ставках
Додаючи до оптимістичної картини, ставки фінансування для безстрокових ф'ючерсних контрактів на Ethereum також зросли. Ставки фінансування – це періодичні виплати між трейдерами, які мають довгі та короткі позиції. На оптимістичному ринку трейдери, які мають довгі позиції, зазвичай сплачують комісію трейдерам, які мають короткі позиції, що відображає вищий попит на довгі позиції. Наду зазначив, що ставки фінансування зросли з приблизно 0,005% до 0,03%.
Хоча 0,03% може здаватися малим, це представляє собою значне відносне збільшення і вказує на те, що трейдери готові платити вищу премію, щоб підтримувати свої довгі позиції. Ця зростаюча ставка фінансування є відчутним відображенням сильної бичачої настрою, яка пронизує ринок ETH, що свідчить про те, що трейдери впевнені, що ціна продовжить зростати.
Конфлюенція бичачих факторів
Майкл Надо розглядає комбінацію збільшених (reflected кредитного плеча у відкритих interest), зростаючого припливу спотових (shown на volume), зростання ставок фінансування (indicating бичачий sentiment) та значні короткі ліквідації як чіткий та переконливий бичачий сигнал для ETH. Ці фактори взаємопов'язані і створюють потужну динаміку:
Збільшене кредитне плече підсилює потенційні виграші, але також і ризик.
Сильні спотові вливання забезпечують фундаментальний тиск на купівлю.
Зростаючі ставки фінансування підтверджують поширене бичаче налаштування серед трейдерів.
Короткі ліквідації діють як паливо, прискорюючи ралі, змушуючи купувати.
Разом ці елементи малюють картину ринку, де зростає впевненість, капітал надходить, а технічні тиски (, такі як ліквідації ), сприяють зростанню.
Що це означає для майбутнього ETH
Хоча жоден ринковий рух не може бути гарантовано безкінечним, аналіз, представлений у The DeFi Report, надає сильний фундаментальний та технічний аргумент для нещодавнього ралі ціни Ethereum. Збіг збільшених кредитних довгих позицій, значних спотових вливань, високих ставок фінансування, що відображають бичачий настрій, та помітних ліквідацій коротких позицій свідчить про те, що поточна висхідна тенденція має суттєву підтримку від різних учасників ринку та механізмів.
Інвестори та трейдери, які стежать за ціною ETH, повинні уважно звертати увагу на ці метрики. Продовження збільшення спотового обсягу та відкритих позицій, у поєднанні з тривалими позитивними ставками фінансування та потенційними подальшими ліквідаціями, спричиненими крипто-ліевериджем, можуть вказувати на подальший потенціал зростання. Навпаки, зміна цих тенденцій може вказувати на охолодження або потенційну корекцію.
У підсумку, нещодавня продуктивність Ethereum, здається, підтримується не лише хайпом. Стійкі дані у блокчейні та активність на ринку деривативів, як підкреслюють експерти на кшталт Майкла Недео, вказують на фундаментальні зміни в структурі ринку та настроях, які сильно сприяють продовженню ралі ціни Ethereum. Взаємодія важелів, інфлоу та ліквідацій створює потужний бичачий імпульс, який важко ігнорувати.
Щоб дізнатися більше про останні тренди ринку Ethereum, ознайомтеся з нашими статтями про ключові події, що формують ціну ETH та ширший крипторинок.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Ралі цін на Ethereum: Вражаючий сплеск, підживлений важелем та припливами
! Ви останнім часом стежите за ринками криптовалют? Якщо так, ви, ймовірно, помітили вражаючу продуктивність Ethereum (ETH). Друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією зазнала значного руху вгору, що викликало ажіотаж і спекуляції серед інвесторів і трейдерів. Але що саме є рушійною силою цього Цінового ралі Ethereum? Згідно з висновками ончейн-даних, кілька потужних факторів сходяться, щоб підняти ETH вище.
Розкодування ралі цін на Ethereum: Погляд під капот
Щоб зрозуміти, що підживлює значний рух ціни, як-от нещодавнє зростання ціни ETH, потрібно дивитися за рамки простих цінових графіків. Дані в ланцюжку та показники ринку деривативів дають цінні підказки про настрої ринку, потоки капіталу та торгову активність. Майкл Надо, засновник авторитетної дослідницької компанії The DeFi Report, нещодавно поділився своїм аналізом, виділивши ключові показники, що вказують на стійкий бичачий імпульс для ETH.
Зростаючий вплив крипто-важелів
Одним із найважливіших факторів, що сприяють нещодавньому криптокредитному плечу, стало різке зростання ринку Ethereum. Надо зазначив в ефірі X (formerly Twitter), що відкритий інтерес Ethereum підскочив приблизно на 40% за останні дні. Відкритий інтерес являє собою загальну кількість непогашених деривативних контрактів, таких як ф'ючерси або опціони, які не були погашені. Значне збільшення відкритого інтересу, особливо коли воно супроводжується зростанням цін, часто вказує на те, що нові гроші надходять на ринок через позиції з кредитним плечем.
Використання кредитного плеча дозволяє трейдерам контролювати більшу позицію з меншою кількістю капіталу. Хоча це може збільшити прибутки під час сприятливих цінових рухів, це також значно підвищує ризик ліквідації, якщо ринок зміниться. Зростання на 40% в відкритих позиціях ETH свідчить про те, що значна кількість трейдерів активно використовує кредитне плече, щоб ставити на підвищення цін на Ethereum, що є чітким знаком зростаючої бичачої впевненості на ринку.
Потужні спотові вливання сигналізують про сильний попит
Окрім ринку деривативів, спотовий ринок також подає бика сигналів. Спотові потоки відносяться до фактичного купівлі ETH на біржах за фіатні гроші або інші криптовалюти. Аналіз Нодо показав суттєвий сплеск у щоденному обсязі спот-торгівлі ETH. Цей обсяг різко зріс з діапазону $4-6 мільярдів на день до вражаючих $15-18 мільярдів на день.
Це потроєння або навіть учетверо щоденного обсягу торгів є потужним показником сильного припливу капіталу в екосистему Ethereum. На відміну від позицій з кредитним плечем, спотова покупка являє собою прямі інвестиції в базовий актив. Високий спотовий обсяг у поєднанні зі зростанням цін демонструє стійкий попит і свідчить про те, що ралі підтримує справжній купівельний тиск з боку інвесторів, а не лише спекулятивна активність на ринку деривативів.
Як короткі ліквідації підживлюють вогонь
Ще одним критично важливим компонентом недавнього зростання є феномен ліквідації шортів. Коли трейдери займають «шортову» позицію, вони ставлять на зниження ціни активу. Якщо ціна замість цього зростає, ці позиції можуть досягти точки, в якій біржа автоматично їх закриває, щоб запобігти подальшим збиткам. Це примусове закриття, відоме як ліквідація, часто передбачає купівлю базового активу на ринку, що створює тиск на купівлю і може прискорити підвищення ціни.
Надо підкреслив, що нещодавно було ліквідовано шортів ETH на суму приблизно 85 мільйонів доларів. Хоча ця цифра може здатися скромною в порівнянні з деякими історичними каскадами ліквідації, вона відображає значну кількість вимушених покупок, які сприяли зростанню. Короткі ліквідації створюють позитивний зворотний зв'язок: зростання цін викликає ліквідації, які, у свою чергу, спричиняють більше покупок, підштовхуючи ціну ще вище та потенційно спричиняючи більше ліквідацій.
Бичачий настрій, відображений у фондових ставках
Додаючи до оптимістичної картини, ставки фінансування для безстрокових ф'ючерсних контрактів на Ethereum також зросли. Ставки фінансування – це періодичні виплати між трейдерами, які мають довгі та короткі позиції. На оптимістичному ринку трейдери, які мають довгі позиції, зазвичай сплачують комісію трейдерам, які мають короткі позиції, що відображає вищий попит на довгі позиції. Наду зазначив, що ставки фінансування зросли з приблизно 0,005% до 0,03%.
Хоча 0,03% може здаватися малим, це представляє собою значне відносне збільшення і вказує на те, що трейдери готові платити вищу премію, щоб підтримувати свої довгі позиції. Ця зростаюча ставка фінансування є відчутним відображенням сильної бичачої настрою, яка пронизує ринок ETH, що свідчить про те, що трейдери впевнені, що ціна продовжить зростати.
Конфлюенція бичачих факторів
Майкл Надо розглядає комбінацію збільшених (reflected кредитного плеча у відкритих interest), зростаючого припливу спотових (shown на volume), зростання ставок фінансування (indicating бичачий sentiment) та значні короткі ліквідації як чіткий та переконливий бичачий сигнал для ETH. Ці фактори взаємопов'язані і створюють потужну динаміку:
Разом ці елементи малюють картину ринку, де зростає впевненість, капітал надходить, а технічні тиски (, такі як ліквідації ), сприяють зростанню.
Що це означає для майбутнього ETH
Хоча жоден ринковий рух не може бути гарантовано безкінечним, аналіз, представлений у The DeFi Report, надає сильний фундаментальний та технічний аргумент для нещодавнього ралі ціни Ethereum. Збіг збільшених кредитних довгих позицій, значних спотових вливань, високих ставок фінансування, що відображають бичачий настрій, та помітних ліквідацій коротких позицій свідчить про те, що поточна висхідна тенденція має суттєву підтримку від різних учасників ринку та механізмів.
Інвестори та трейдери, які стежать за ціною ETH, повинні уважно звертати увагу на ці метрики. Продовження збільшення спотового обсягу та відкритих позицій, у поєднанні з тривалими позитивними ставками фінансування та потенційними подальшими ліквідаціями, спричиненими крипто-ліевериджем, можуть вказувати на подальший потенціал зростання. Навпаки, зміна цих тенденцій може вказувати на охолодження або потенційну корекцію.
У підсумку, нещодавня продуктивність Ethereum, здається, підтримується не лише хайпом. Стійкі дані у блокчейні та активність на ринку деривативів, як підкреслюють експерти на кшталт Майкла Недео, вказують на фундаментальні зміни в структурі ринку та настроях, які сильно сприяють продовженню ралі ціни Ethereum. Взаємодія важелів, інфлоу та ліквідацій створює потужний бичачий імпульс, який важко ігнорувати.
Щоб дізнатися більше про останні тренди ринку Ethereum, ознайомтеся з нашими статтями про ключові події, що формують ціну ETH та ширший крипторинок.