Tài sản gốc Blockchain nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh

Lĩnh vực giao dịch tiền điện tử đang trải qua một cuộc cách mạng lớn. Ngày càng nhiều nền tảng bắt đầu sử dụng các stablecoin gốc blockchain như USDC, cũng như các công cụ tài chính đổi mới như trái phiếu token hóa làm tài sản thế chấp cho giao dịch sản phẩm phái sinh. Những tài sản này không chỉ có tính ổn định mà còn cung cấp lợi suất, đồng thời đáp ứng yêu cầu quản lý, rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức theo đuổi hiệu quả vốn.

Gần đây, một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã thông báo rằng, sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), USDC sẽ được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho hợp đồng tương lai ký quỹ. Điều này đánh dấu lần đầu tiên USDC có đủ điều kiện như vậy trên thị trường tương lai của Hoa Kỳ. Nền tảng này cho biết sẽ hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý để thúc đẩy sự đổi mới này. Doanh nghiệp này sẽ được vận hành bởi một tổ chức lưu ký đủ điều kiện được giám sát bởi Sở Dịch vụ Tài chính New York.

Trong khi đó, trái phiếu số hóa cũng dần dần nổi bật trên thị trường sản phẩm phái sinh. Một công ty tài sản kỹ thuật số gần đây đã thông báo rằng quỹ thanh khoản số đô la được phát triển bởi một công ty quản lý tài sản lớn hiện có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên nhiều nền tảng giao dịch tiền điện tử. Loại token này đại diện cho quỹ thu nhập ngắn hạn được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, hiện có quy mô tài sản quản lý đạt 2.9 tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận BUIDL làm ký quỹ, các nền tảng này cho phép các nhà giao dịch tổ chức có thể thu được lợi nhuận bổ sung trong khi thực hiện giao dịch đòn bẩy.

Những phát triển này đánh dấu việc cấu trúc thị trường đang chuyển biến theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, các tài sản như USDC có thể đạt được sự thanh toán gần như ngay lập tức và được công nhận rộng rãi trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau. Đồng thời, trái phiếu chính phủ được mã hóa cũng đang được một số sàn giao dịch hàng đầu tích cực áp dụng nhằm nâng cao hiệu quả vốn và mức độ quản lý rủi ro.

Cần lưu ý rằng những biện pháp này phù hợp với những đề xuất mà Chủ tịch đại diện CFTC Caroline D.Pham đã đưa ra vào tháng 11 năm ngoái. Bà đã kêu gọi các công ty khám phá việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán cho tài sản thế chấp phi tiền mặt. Pham cho rằng, xét thấy việc mã hóa tài sản đã thành công trong nhiều lĩnh vực, như phát hành trái phiếu chính phủ số ở khu vực Âu Á, giao dịch repo quy mô lớn giữa các tổ chức và các giao dịch thanh toán, việc áp dụng những công nghệ mới này sẽ không làm tổn hại đến tính toàn vẹn của thị trường.

Với việc ứng dụng công nghệ Blockchain trong lĩnh vực tài chính ngày càng sâu rộng, chúng ta có thể dự đoán rằng trong tương lai sẽ có nhiều công cụ tài chính sáng tạo hơn xuất hiện trên thị trường sản phẩm phái sinh, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho các nhà đầu tư, đồng thời thúc đẩy toàn ngành phát triển theo hướng hiệu quả hơn và minh bạch hơn.