Giá Bitcoin lại một lần nữa vượt qua ngưỡng 94.000 USD, kéo theo sự tăng trưởng của nhiều Tài sản tiền điện tử. Đằng sau đợt sóng này, chúng ta có thể xem xét dữ liệu on-chain để khám phá xem thị trường đã phát đi tín hiệu thị trường tăng hay chưa. Bằng cách phân tích sâu các chỉ số quan trọng như khối lượng, hành vi người dùng và phân bố nắm giữ coin, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường từ logic cơ bản.
phân tích khối lượng giao dịch
Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, quy mô giao dịch toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt qua 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3 triệu, liên quan đến 13.800 loại Tài sản tiền điện tử. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ mức thấp 2M lên khoảng 10M, đặc biệt là sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng lên đáng kể. Mặc dù vào tháng 3 năm 2025, số lượng giao dịch on-chain đã giảm đáng kể, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
sự thay đổi cấu trúc nhà giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng nhà giao dịch tiết lộ sự biến động của số lượng nhà giao dịch trên chuỗi kể từ năm 2023. Dữ liệu cho thấy, vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã có lúc giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn khớp với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà mỗi giữa quý (như tháng 5, tháng 8) đều có sự điều chỉnh ngắn hạn. Từ biểu đồ cũng có thể thấy rằng các sự kiện tin tức quan trọng đã có ảnh hưởng tạm thời đến tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ khoảng một phần ba so với thời kỳ đỉnh cao, cần theo dõi thêm sự phát triển tiếp theo.
phân bố nắm giữ tài sản on-chain
Trong số các nhà giao dịch trên, một nền tảng dữ liệu đã phân loại các địa chỉ ví dựa trên số tiền nắm giữ khác nhau. Hiện tại, số lượng ví "cá voi siêu" nắm giữ tài sản trên 100 triệu đô la là 1052, trong khi số lượng ví của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10.000 đô la) mặc dù cao tới khoảng 214 triệu ví, chiếm đa số tuyệt đối, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn không bằng các nhà đầu tư lớn. Hiện tượng "phân hóa 20-80" này rất phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để tích lũy, sau đó vốn nhỏ và vừa theo sau đẩy giá tài sản tăng lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" (nắm giữ 1 triệu - 10 triệu đô la) và ví "cá" (nắm giữ 10.000 - 100.000 đô la) cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Từ biểu đồ được cung cấp bởi một nền tảng dữ liệu, có thể thấy rằng giao dịch trên chuỗi Polygon duy trì ổn định tương đối, khối lượng giao dịch hàng ngày giữ ở mức khoảng 4K. Đáng chú ý là dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy rằng vào đầu năm 2025, hoạt động trên chuỗi trên Ethereum đã giảm rõ rệt, trong khi phản ánh trên giá thì tương đối chậm trễ. Với sự ra mắt của nhiều chuỗi công cộng Layer1 hơn, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể sẽ định hình lại bức tranh thị trường.
tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD, nhiều tài sản tiền điện tử vốn hóa nhỏ cũng đã có mức tăng trưởng đáng kể, nhưng trong bối cảnh thị trường hiện tại, khối lượng giao dịch on-chain vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động tương đối sôi động. Với việc thực hiện các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch on-chain đang thể hiện những đặc điểm đa dạng hơn, cả nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ đều đang hoạt động tích cực. Ngay cả khi xuất hiện các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi biên của dữ liệu, giữ sự phán đoán hợp lý trong thời điểm thị trường cuồng nhiệt, đồng thời chú ý theo dõi xu hướng dòng tiền lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do sự tập trung cao độ của dòng vốn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 07-17 21:51
Dữ liệu on-chain nghiêm trọng lệch khỏi hình thái tạo đỉnh, cảnh giác với rủi ro giao dịch trong ngày.
Dữ liệu on-chain tiết lộ: Sự thật thị trường phía sau việc BTC vượt 94.000 USD
Giá Bitcoin lại một lần nữa vượt qua ngưỡng 94.000 USD, kéo theo sự tăng trưởng của nhiều Tài sản tiền điện tử. Đằng sau đợt sóng này, chúng ta có thể xem xét dữ liệu on-chain để khám phá xem thị trường đã phát đi tín hiệu thị trường tăng hay chưa. Bằng cách phân tích sâu các chỉ số quan trọng như khối lượng, hành vi người dùng và phân bố nắm giữ coin, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về xu hướng thị trường từ logic cơ bản.
phân tích khối lượng giao dịch
Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu, trong 24 giờ qua, quy mô giao dịch toàn mạng đã đạt 39,9 tỷ USD, số lượng giao dịch vượt qua 7,2 triệu lần, số lượng địa chỉ độc lập tham gia giao dịch là 3 triệu, liên quan đến 13.800 loại Tài sản tiền điện tử. Kể từ tháng 7 năm 2023, khối lượng giao dịch đã liên tục tăng từ mức thấp 2M lên khoảng 10M, đặc biệt là sau tháng 4 năm 2024, tốc độ tăng trưởng rõ rệt hơn, cho thấy tính thanh khoản của thị trường đã tăng lên đáng kể. Mặc dù vào tháng 3 năm 2025, số lượng giao dịch on-chain đã giảm đáng kể, nhưng tổng thể vẫn cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn.
sự thay đổi cấu trúc nhà giao dịch
Biểu đồ xu hướng số lượng nhà giao dịch tiết lộ sự biến động của số lượng nhà giao dịch trên chuỗi kể từ năm 2023. Dữ liệu cho thấy, vào tháng 10 năm 2023, số lượng nhà giao dịch đã có lúc giảm xuống dưới 2 triệu, nhưng vào nửa cuối năm 2024 đã nhanh chóng phục hồi lên 8 triệu và duy trì ở mức tương đối cao vào tháng 1 năm 2025. Sự thay đổi này hoàn toàn khớp với giai đoạn "phục hồi-bùng nổ" của chu kỳ thị trường. Cần lưu ý rằng sự gia tăng số lượng nhà giao dịch không phải là tuyến tính, mà mỗi giữa quý (như tháng 5, tháng 8) đều có sự điều chỉnh ngắn hạn. Từ biểu đồ cũng có thể thấy rằng các sự kiện tin tức quan trọng đã có ảnh hưởng tạm thời đến tâm lý của nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, số lượng nhà giao dịch hoạt động hàng ngày hiện tại là 3,03 triệu vẫn ở mức tương đối thấp, chỉ khoảng một phần ba so với thời kỳ đỉnh cao, cần theo dõi thêm sự phát triển tiếp theo.
phân bố nắm giữ tài sản on-chain
Trong số các nhà giao dịch trên, một nền tảng dữ liệu đã phân loại các địa chỉ ví dựa trên số tiền nắm giữ khác nhau. Hiện tại, số lượng ví "cá voi siêu" nắm giữ tài sản trên 100 triệu đô la là 1052, trong khi số lượng ví của các nhà đầu tư nhỏ lẻ (nắm giữ dưới 10.000 đô la) mặc dù cao tới khoảng 214 triệu ví, chiếm đa số tuyệt đối, nhưng tổng số tiền nắm giữ vẫn không bằng các nhà đầu tư lớn. Hiện tượng "phân hóa 20-80" này rất phổ biến trong thị trường tài chính - vốn lớn thường vào trước để tích lũy, sau đó vốn nhỏ và vừa theo sau đẩy giá tài sản tăng lên. Đáng chú ý, số lượng ví "cá heo" (nắm giữ 1 triệu - 10 triệu đô la) và ví "cá" (nắm giữ 10.000 - 100.000 đô la) cũng cung cấp hỗ trợ quan trọng cho tính thanh khoản của thị trường.
Phân tích hệ sinh thái token
Từ biểu đồ được cung cấp bởi một nền tảng dữ liệu, có thể thấy rằng giao dịch trên chuỗi Polygon duy trì ổn định tương đối, khối lượng giao dịch hàng ngày giữ ở mức khoảng 4K. Đáng chú ý là dữ liệu trên chuỗi của Ethereum cho thấy rằng vào đầu năm 2025, hoạt động trên chuỗi trên Ethereum đã giảm rõ rệt, trong khi phản ánh trên giá thì tương đối chậm trễ. Với sự ra mắt của nhiều chuỗi công cộng Layer1 hơn, sự sụt giảm hoạt động trong hệ sinh thái Ethereum có thể sẽ định hình lại bức tranh thị trường.
tóm tắt
Mặc dù giá Bitcoin đã trở lại 90.000 USD, nhiều tài sản tiền điện tử vốn hóa nhỏ cũng đã có mức tăng trưởng đáng kể, nhưng trong bối cảnh thị trường hiện tại, khối lượng giao dịch on-chain vẫn chưa phục hồi về mức độ hoạt động tương đối sôi động. Với việc thực hiện các chính sách và biện pháp quản lý mới vào năm 2025, cấu trúc người giao dịch on-chain đang thể hiện những đặc điểm đa dạng hơn, cả nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ đều đang hoạt động tích cực. Ngay cả khi xuất hiện các điểm nóng và lĩnh vực mới, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi biên của dữ liệu, giữ sự phán đoán hợp lý trong thời điểm thị trường cuồng nhiệt, đồng thời chú ý theo dõi xu hướng dòng tiền lớn, cảnh giác với rủi ro áp lực bán ngắn hạn có thể xảy ra do sự tập trung cao độ của dòng vốn.