Biến động vĩ mô gia tăng khiến thị trường dao động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc
Một, Môi trường vĩ mô và Tình hình thị trường
Gần đây, môi trường vĩ mô đã có những thay đổi lớn, dẫn đến sự Biến động của thị trường. Việc hạ xếp hạng tín dụng, chính sách thuế quan và các dự luật giảm thuế đã làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ, dẫn đến sự rung lắc của thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử.
Trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán Mỹ có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh, đặc biệt là trong lĩnh vực cổ phiếu công nghệ. Ngược lại, các lĩnh vực tài chính và quốc phòng có thể thể hiện sự chống chịu tốt hơn. Thị trường tiền điện tử có thể tìm kiếm các mức hỗ trợ mới, các nhà đầu tư cần chú ý đến tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang.
Xét từ góc độ trung và dài hạn, các biện pháp kích thích tài chính và kỳ vọng giảm lãi suất tiềm năng có thể mang lại lợi ích cho thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với rủi ro do thâm hụt ngân sách gia tăng và sự thay đổi vị thế của đồng đô la.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang thực hiện chính sách nới lỏng và vị thế thống trị của đồng đô la giữ vững, thị trường có khả năng tiếp tục tăng lên. Ngược lại, thì cần xem xét tăng tỷ lệ phân bổ tài sản không phải đồng đô la.
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường tiền điện tử chính
Dòng tiền bên ngoài
Quỹ ETF: Tuần này đã có khoảng 2.8 tỷ USD chảy vào, quy mô dòng vốn tăng đáng kể.
Stablecoin: Tuần này phát hành mới khoảng 2,3 tỷ, trung bình mỗi ngày phát hành vượt quá 300 triệu, đang ở mức cao.
Chỉ số cảm xúc thị trường
Phí chênh lệch ngoài thị trường: Phí chênh lệch của stablecoin gần đây có xu hướng tăng lên
Bitcoin ( BTC ) tình hình
Kỹ thuật: Thị trường đang trong kênh tăng trưởng biến động
Dữ liệu trên chuỗi: Phân bố mã chip ở mức giá trên 10.3万美元 đã được tăng cường.
Ethereum ( ETH ) tình hình
Biểu hiện tương đối yếu hơn Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC duy trì biến động, vốn vẫn tiếp tục chảy trở lại Bitcoin.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu rằng quá trình tạo đáy giai đoạn đã hoàn thành.
Ba, Phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Yếu tố ảnh hưởng ngắn hạn
1.1 Dòng tiền của stablecoin
Tuần này, tổng số lượng stablecoin đạt 2135.96 tỷ, tăng nhẹ lên 5.16-5.26(, phát hành mới 23.4 triệu, so với giai đoạn trước có sự phục hồi rõ rệt. Khối lượng phát hành mới chiếm khoảng 1.1% tổng số lượng, thuộc dạng phục hồi rõ rệt, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường altcoin.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng không thể che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b37e75cf964041970241e7f85d75396.webp(
)# 1.2 Dòng tiền ETF
Tuần này, quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền lớn, tổng cộng khoảng 2,8 tỷ USD. Tín hiệu dòng tiền mạnh mẽ này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang trở lại xu hướng tăng với Bitcoin. Số lượng Bitcoin mà ETF có thể mua dự kiến mặc dù thấp hơn một chút so với mức cao vào cuối tháng 4, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mức trong vài tuần gần đây, phản ánh nhu cầu mua vào thực sự.
![Theo dõi thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-881b2b643620e9349aa7cfd3ad05784d.webp(
)# 1.3 Tình trạng chênh lệch giá ngoài thị trường
Giá chênh lệch ngoài thị trường của USDT và USDC đều có sự hồi phục nhẹ trong tuần này, đã gần đạt mức 100%, cho thấy nhu cầu đối với stablecoin đang tăng trở lại. Kết hợp với dữ liệu về stablecoin, dòng vốn vào trên chuỗi và ngoài thị trường đều cho thấy xu hướng hồi phục.
![Báo cáo quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8db384c68e904e47b2a1a580d0c97bd.webp(
)# 1.4 Tình hình mua vào của các tổ chức
Trong đợt tăng giá này bắt đầu từ ###4.14 đến (, một công ty niêm yết đã mua tổng cộng 48045 Bitcoin, tổng số tiền đầu tư khoảng 4.5469 tỷ USD. Việc công ty này liên tục mua vào đã trở thành một trong những nguồn vốn quan trọng thúc đẩy đợt tăng giá này. Hiện tại, chi phí nắm giữ của công ty đã tăng lên 69726 USD, gần mức thấp vào tháng 4.
![Báo cáo quan sát thị trường tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32f7be06b2b016c6318ae8551fa7244.webp(
)# 1.5 Sự biến động số dư của sàn giao dịch
Trong giai đoạn tăng giá này, thị trường xuất hiện hiện tượng Bitcoin và Ethereum cùng rút khỏi sàn giao dịch với số lượng lớn, cho thấy nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ lâu dài. Đặc biệt là Ethereum sau khi tăng lên 2500 USD, vốn đã nhanh chóng rút khỏi sàn giao dịch, thể hiện ý chí khóa vốn mạnh mẽ, hỗ trợ cho sự tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, gần đây tốc độ giảm số dư đã chậm lại, cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi thanh khoản của sàn giao dịch.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô làm tăng Biến động, dòng tiền nóng không thể che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45e44b0f0aaeb071d43033f5e695a835.webp(
![Quan sát Thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c1b21865f782a9bedeb95020e49bbb73.webp(
) 2. Yếu tố ảnh hưởng trung hạn
2.1 Phân bố địa chỉ nắm giữ tiền và dữ liệu URPD
Sự phân bố địa chỉ giữ coin trong tuần này không có nhiều thay đổi, địa chỉ từ 100-1000 coin cũng không xuất hiện sự gia tăng rõ rệt. URPD cho thấy cấu trúc cột tương đối khỏe mạnh. Tổng thể, hai chỉ số này không hiển thị sự biến động bất thường.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f216233817e8415a637eb341573ac447.webp(
![Báo cáo quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e0eb6fdcf9ffd281d5143dcdd70e3986.webp(
![Quan sát Thị trường Tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, sự cuồng nhiệt của vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf44396b9269143b0090c663932ae466.webp(
![Báo cáo quan sát thị trường: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt tài chính khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2943ca41b843de8fede765bcaac0c2d1.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04bf3d141fef6c260b82dbb17af27c7c.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9df7fe9cd455ea31998a0ce6f7af1fb.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che đậy rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5d98b88eb33c29c5a2d06dce871ed07.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63fb2b1383ff13ac92504be24e0126a1.webp(
![Báo cáo tuần quan sát thị trường: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf11bd6f435a7daf990be8abcccc6d57.webp(
Bốn, Triển vọng Thị Trường
Tổng hợp tình hình tài chính và dữ liệu trên chuỗi, cộng với diễn biến giá tương đối suôn sẻ, hiện tại thị trường vẫn đang ở trạng thái mạnh mẽ. Ngay cả khi có điều chỉnh ngắn hạn, cũng không nên dự đoán mức điều chỉnh quá lớn. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, theo dõi sát sao sự biến đổi của các chỉ số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AltcoinOracle
· 07-20 15:00
mô hình fractal của tôi hiển thị phân phối wyckoff rõ ràng... giảm giá phân kỳ sắp xảy ra thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
Deconstructionist
· 07-20 10:11
Àiya, lại là những điều cũ về kinh tế vĩ mô~
Xem bản gốcTrả lời0
MissedTheBoat
· 07-18 18:44
Thị trường là như vậy~ Đoán đúng mà không dám mua, mua vào thì giảm.
Xem bản gốcTrả lời0
BanklessAtHeart
· 07-17 18:15
照样炒起来 看 ai không đuổi theo giá
Xem bản gốcTrả lời0
BottomMisser
· 07-17 18:15
Ngày nào cũng cắt lỗ làm đồ ngốc nhưng vẫn yêu thế giới tiền điện tử
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeSobber
· 07-17 18:13
Cục Dự trữ Liên bang (FED) dám hạ lãi suất thì tôi sẽ All in
Xem bản gốcTrả lời0
BlockDetective
· 07-17 18:10
Thị trường giảm liên tục, lần này trái phiếu Mỹ thật sự đến để phá đám sao?
Biến động vĩ mô khó ngăn dòng vốn đổ vào, Bitcoin trong ngắn hạn mạnh mẽ khó che giấu rủi ro
Biến động vĩ mô gia tăng khiến thị trường dao động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc
Một, Môi trường vĩ mô và Tình hình thị trường
Gần đây, môi trường vĩ mô đã có những thay đổi lớn, dẫn đến sự Biến động của thị trường. Việc hạ xếp hạng tín dụng, chính sách thuế quan và các dự luật giảm thuế đã làm tăng lợi suất trái phiếu Mỹ, dẫn đến sự rung lắc của thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử.
Trong ngắn hạn, thị trường chứng khoán Mỹ có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh, đặc biệt là trong lĩnh vực cổ phiếu công nghệ. Ngược lại, các lĩnh vực tài chính và quốc phòng có thể thể hiện sự chống chịu tốt hơn. Thị trường tiền điện tử có thể tìm kiếm các mức hỗ trợ mới, các nhà đầu tư cần chú ý đến tín hiệu chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang.
Xét từ góc độ trung và dài hạn, các biện pháp kích thích tài chính và kỳ vọng giảm lãi suất tiềm năng có thể mang lại lợi ích cho thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cảnh giác với rủi ro do thâm hụt ngân sách gia tăng và sự thay đổi vị thế của đồng đô la.
Nếu Cục Dự trữ Liên bang thực hiện chính sách nới lỏng và vị thế thống trị của đồng đô la giữ vững, thị trường có khả năng tiếp tục tăng lên. Ngược lại, thì cần xem xét tăng tỷ lệ phân bổ tài sản không phải đồng đô la.
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường tiền điện tử chính
Dòng tiền bên ngoài
Chỉ số cảm xúc thị trường
Bitcoin ( BTC ) tình hình
Ethereum ( ETH ) tình hình
Biểu hiện tương đối yếu hơn Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC duy trì biến động, vốn vẫn tiếp tục chảy trở lại Bitcoin.
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy số lượng địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu rằng quá trình tạo đáy giai đoạn đã hoàn thành.
Ba, Phân tích dữ liệu trên chuỗi
1. Yếu tố ảnh hưởng ngắn hạn
1.1 Dòng tiền của stablecoin
Tuần này, tổng số lượng stablecoin đạt 2135.96 tỷ, tăng nhẹ lên 5.16-5.26(, phát hành mới 23.4 triệu, so với giai đoạn trước có sự phục hồi rõ rệt. Khối lượng phát hành mới chiếm khoảng 1.1% tổng số lượng, thuộc dạng phục hồi rõ rệt, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường altcoin.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng không thể che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b37e75cf964041970241e7f85d75396.webp(
)# 1.2 Dòng tiền ETF
Tuần này, quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền lớn, tổng cộng khoảng 2,8 tỷ USD. Tín hiệu dòng tiền mạnh mẽ này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang trở lại xu hướng tăng với Bitcoin. Số lượng Bitcoin mà ETF có thể mua dự kiến mặc dù thấp hơn một chút so với mức cao vào cuối tháng 4, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mức trong vài tuần gần đây, phản ánh nhu cầu mua vào thực sự.
![Theo dõi thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-881b2b643620e9349aa7cfd3ad05784d.webp(
)# 1.3 Tình trạng chênh lệch giá ngoài thị trường
Giá chênh lệch ngoài thị trường của USDT và USDC đều có sự hồi phục nhẹ trong tuần này, đã gần đạt mức 100%, cho thấy nhu cầu đối với stablecoin đang tăng trở lại. Kết hợp với dữ liệu về stablecoin, dòng vốn vào trên chuỗi và ngoài thị trường đều cho thấy xu hướng hồi phục.
![Báo cáo quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8db384c68e904e47b2a1a580d0c97bd.webp(
)# 1.4 Tình hình mua vào của các tổ chức
Trong đợt tăng giá này bắt đầu từ ###4.14 đến (, một công ty niêm yết đã mua tổng cộng 48045 Bitcoin, tổng số tiền đầu tư khoảng 4.5469 tỷ USD. Việc công ty này liên tục mua vào đã trở thành một trong những nguồn vốn quan trọng thúc đẩy đợt tăng giá này. Hiện tại, chi phí nắm giữ của công ty đã tăng lên 69726 USD, gần mức thấp vào tháng 4.
![Báo cáo quan sát thị trường tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32f7be06b2b016c6318ae8551fa7244.webp(
)# 1.5 Sự biến động số dư của sàn giao dịch
Trong giai đoạn tăng giá này, thị trường xuất hiện hiện tượng Bitcoin và Ethereum cùng rút khỏi sàn giao dịch với số lượng lớn, cho thấy nhà đầu tư có xu hướng nắm giữ lâu dài. Đặc biệt là Ethereum sau khi tăng lên 2500 USD, vốn đã nhanh chóng rút khỏi sàn giao dịch, thể hiện ý chí khóa vốn mạnh mẽ, hỗ trợ cho sự tăng giá tiếp theo. Tuy nhiên, gần đây tốc độ giảm số dư đã chậm lại, cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi thanh khoản của sàn giao dịch.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô làm tăng Biến động, dòng tiền nóng không thể che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45e44b0f0aaeb071d43033f5e695a835.webp(
![Quan sát Thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c1b21865f782a9bedeb95020e49bbb73.webp(
) 2. Yếu tố ảnh hưởng trung hạn
2.1 Phân bố địa chỉ nắm giữ tiền và dữ liệu URPD
Sự phân bố địa chỉ giữ coin trong tuần này không có nhiều thay đổi, địa chỉ từ 100-1000 coin cũng không xuất hiện sự gia tăng rõ rệt. URPD cho thấy cấu trúc cột tương đối khỏe mạnh. Tổng thể, hai chỉ số này không hiển thị sự biến động bất thường.
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f216233817e8415a637eb341573ac447.webp(
![Báo cáo quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e0eb6fdcf9ffd281d5143dcdd70e3986.webp(
![Quan sát Thị trường Tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, sự cuồng nhiệt của vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf44396b9269143b0090c663932ae466.webp(
![Báo cáo quan sát thị trường: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt tài chính khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2943ca41b843de8fede765bcaac0c2d1.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04bf3d141fef6c260b82dbb17af27c7c.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e9df7fe9cd455ea31998a0ce6f7af1fb.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che đậy rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a5d98b88eb33c29c5a2d06dce871ed07.webp(
![Quan sát thị trường hàng tuần: Rối loạn vĩ mô gia tăng Biến động, cơn sốt vốn khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63fb2b1383ff13ac92504be24e0126a1.webp(
![Báo cáo tuần quan sát thị trường: Sự nhiễu loạn vĩ mô gia tăng Biến động, dòng tiền nóng khó che giấu rủi ro cấu trúc])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cf11bd6f435a7daf990be8abcccc6d57.webp(
Bốn, Triển vọng Thị Trường
Tổng hợp tình hình tài chính và dữ liệu trên chuỗi, cộng với diễn biến giá tương đối suôn sẻ, hiện tại thị trường vẫn đang ở trạng thái mạnh mẽ. Ngay cả khi có điều chỉnh ngắn hạn, cũng không nên dự đoán mức điều chỉnh quá lớn. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, theo dõi sát sao sự biến đổi của các chỉ số.