Từ ETHLend đến Aave V4: Con đường tiến hóa hoàn chỉnh của Phi tập trung cho vay
Aave là một giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi là thông qua mô hình lãi suất động và các bể thanh khoản, để thực hiện cho vay hợp đồng điểm đối với tài sản tiền điện tử. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của nó đứng thứ ba trong các dự án DeFi, đặc biệt chiếm vị trí lãnh đạo trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave đang dần mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới, bao gồm cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung của token AAVE là 16 triệu đồng, trong đó 13 triệu đồng được phân bổ cho những người nắm giữ token, còn lại 3 triệu đồng được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, tổng số token AAVE đang lưu thông trên thị trường khoảng 14,8 triệu đồng.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều có sự gia tăng. Aave đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng đang dần ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Aave đang gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, nguồn thu chính của nó vẫn phụ thuộc vào các hoạt động cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã phục hồi lại việc neo giá sau một thời gian mất giá. Tổng giá trị tài sản khóa (TVL) của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã trải qua sự sụt giảm mạnh và vẫn duy trì ở mức thấp trong thời gian dài.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa thêm các giải pháp cho vay xuyên chuỗi, tăng cường hoạt động kinh doanh stablecoin của nó và kết hợp sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các dịch vụ mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực kinh doanh hiện đang tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức về thanh khoản nghiêm trọng trong quá trình hoạt động. Đến cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một cuộc chuyển mình chiến lược, chuyển từ mô hình ngang hàng sang mô hình hợp đồng, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Cuộc chuyển mình này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã thông báo đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara đã dần dần ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc. Đồng thời, họ cũng bắt đầu thực hiện các chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Trong khi đó, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, đã công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi về tổng giá trị bị khóa, đạt 1.0694 tỷ USD.
Đội ngũ cốt lõi của Aave
Avara có trụ sở tại London, Anh, ban đầu được thành lập bởi một đội ngũ sáng tạo gồm 18 người, hiện tại LinkedIn cho thấy tổng số nhân viên là 96 người.
Người sáng lập và Giám đốc điều hành: Stani Kulechov đã tốt nghiệp Thạc sĩ Luật tại Đại học Helsinki, với đề tài luận văn thạc sĩ là sử dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả của các thỏa thuận thương mại, và bản thân ông cũng là một người có kinh nghiệm khởi nghiệp liên tục trong lĩnh vực Web 3.
Giám đốc điều hành: Jordan Lazaro Gustave tiếp xúc với mã từ hơn mười tuổi, đã nhận bằng thạc sĩ tại Khoa Quản lý rủi ro của Đại học Paris X Nanterre.
Giám đốc tài chính: Peter Kerr tốt nghiệp từ Đại học Massey và Đại học Oxford, đã từng làm việc tại HSBC, Deutsche Bank, Sonali Bank và gia nhập Avara với vai trò CFO vào năm 2021.
Trưởng bộ phận kinh doanh tổ chức: Ajit Tripathi tốt nghiệp từ IMD Business School và Indian Institute of Technology, đã từng làm việc tại Binance, ConsenSys và PwC.
Lịch sử tài trợ của Aave
Năm 2017, ETHLend đã huy động được 16.2 triệu USD thông qua ICO, trong thời gian này đã bán 1 tỷ đơn vị token LEND.
Năm 2018, thương hiệu dự án đã được nâng cấp thành Aave.
Tháng 7 năm 2020, Aave đã nhận được 3 triệu USD đầu tư vòng A do Three Arrows Capital dẫn dắt.
Tháng 10 năm 2020, Aave đã huy động được 25 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series B và phát hành token quản trị $AAVE.
Vào tháng 5 năm 2021, giao thức AAVE được triển khai trên Polygon và sẽ nhận được phần thưởng khai thác cho vay Matic trị giá 200 triệu đô la Mỹ do Polygon cung cấp trong vòng một năm.
Doanh nghiệp cốt lõi của Aave
Kể từ khi Aave ra mắt lần đầu vào tháng 1 năm 2020, nó đã xác lập vị trí quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung nhờ vào các đặc điểm cốt lõi như hồ vay, mô hình aToken, cơ chế lãi suất sáng tạo và chức năng vay chớp nhoáng. Khi Aave tiến triển từ V1 đến V3, mô hình kinh doanh cho vay của nó đã thể hiện sự phát triển bền vững và ổn định.
Vào tháng 12 năm 2020, Aave đã phát hành phiên bản V2, phiên bản này đã cải thiện trải nghiệm người dùng một cách đáng kể thông qua việc đơn giản hóa và tối ưu hóa kiến trúc của nó, đồng thời giới thiệu các tính năng như token hóa nợ và vay chớp nhoáng V2. Theo whitepaper chính thức, việc tối ưu hóa kiến trúc V2 dự kiến sẽ giảm khoảng 15% đến 20% phí Gas. Vào tháng 1 năm 2023, Aave đã ra mắt phiên bản V3, phiên bản này đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa dựa trên V2, thay đổi kiến trúc tổng thể không lớn. Phiên bản V3 đã giới thiệu ba tính năng đổi mới: chế độ hiệu quả, chế độ cách ly và cổng.
Vào tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất kế hoạch phiên bản V4, trong thiết kế phiên bản mới này dự kiến sẽ áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, và giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, làm mờ kiểm soát lãi suất, tích hợp gốc GHO, Aave Network và các thiết kế khác.
Lãi suất vay mượn
Aave đã thiết kế các hợp đồng chiến lược lãi suất cụ thể cho mỗi loại dự trữ. Cụ thể, trong hợp đồng chiến lược cơ bản đã định nghĩa các nội dung sau:
Tối ưu hóa tỷ lệ Uoptimal
Lãi suất chuẩn R0
Độ dốc biến đổi 1R1
Độ dốc biến đổi 2R2
Độ dốc ổn định 1S1
Độ dốc ổn định 2S2
Độ lệch chuẩn BAISDIFF
Độ lệch tỷ lệ ổn định/biến đổi STABLEUTILDIFF
Tỷ lệ sử dụng vượt mức tối đa MAX_EXCESS_USAGE_RATIO
Tỷ lệ cho vay ổn định vượt mức tối đa MAX_EXCESS_STABLE_TO_TOTAL_DEBT_RATIO
Công thức tính lãi suất biến đổi là:
Khi U <= Uoptimal: R0 + (U / Uoptimal) * R1
Khi U > Uoptimal: R0 + R1 + ((U - Uoptimal) / (1 - Uoptimal)) * R2
Thông qua việc phân tích mô hình lãi suất, chúng ta có thể thấy rằng, khi tỷ lệ sử dụng hiện tại thấp hơn tỷ lệ sử dụng tối ưu của thị trường đã cho, lãi suất vay sẽ tăng chậm. Tuy nhiên, khi tỷ lệ sử dụng hiện tại vượt quá tỷ lệ tối ưu, lãi suất vay sẽ tăng mạnh theo sự gia tăng của tỷ lệ sử dụng, tức là: khi tính thanh khoản trong pool giao dịch cao, lãi suất thấp khuyến khích cho vay; khi tính thanh khoản thấp, lãi suất cao để duy trì tính thanh khoản.
Aave V3 dựa trên tình trạng rủi ro của các tài sản khác nhau, đã phân chia thành ba chiến lược mô hình lãi suất:
Mô hình lãi suất stablecoin: Áp dụng cho tài sản rủi ro thấp, như DAI, USDC.
Mô hình lãi suất tiêu chuẩn: áp dụng cho tài sản rủi ro trung bình, như ETH, WBTC, v.v.
Mô hình lãi suất biến động cao: phù hợp với tài sản rủi ro cao, như LINK, UNI, v.v.
Quy trình cho vay
Trong quy trình tương tác của Aave, quy trình cho vay như sau:
Bên gửi có thể nhận được aToken tương ứng bằng cách gửi token vào quỹ tài sản của Aave. Những aToken này như một chứng từ gửi tiền, không chỉ chứng minh hành động gửi tiền mà còn có thể tự do giao dịch và chuyển nhượng trên thị trường thứ cấp.
Đối với bên vay, họ có thể vay tiền điện tử thông qua thế chấp vượt mức hoặc vay chớp nhoáng. Khi bên vay sẵn sàng trả nợ, ngoài việc phải hoàn trả gốc, họ còn phải trả lãi được tính dựa trên tỷ lệ sử dụng tài sản và tình hình cung cầu trên thị trường. Một khi nợ được thanh toán, bên vay không chỉ có thể chuộc lại tài sản đã thế chấp mà còn aToken liên kết với tài sản thế chấp của họ cũng sẽ bị tiêu hủy tương ứng.
Cơ chế thanh lý
Khi giá trị thị trường của tài sản thế chấp giảm hoặc giá trị tài sản vay tăng, dẫn đến giá trị tài sản thế chấp của bên vay giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý đã định, cơ chế thanh lý của Aave sẽ được kích hoạt. Các Token khác nhau sẽ có tỷ lệ giá trị cho vay và ngưỡng thanh lý khác nhau dựa trên đặc điểm rủi ro của chúng. Khi thanh lý xảy ra, bên vay không chỉ phải trả gốc và lãi mà còn phải trả một tỷ lệ phạt thanh lý cho bên thứ ba thực hiện thanh lý.
Các tham số liên quan:
Tỷ lệ giá trị cho vay: Xác định số tiền tối đa mà người vay có thể vay. Ví dụ, LTV 70% có nghĩa là, đối với tài sản thế chấp trị giá 100 USDT, người vay có thể vay tối đa 70 USDT.
Yếu tố sức khỏe: phản ánh mức độ an toàn của vị thế vay, yếu tố sức khỏe càng cao thì khả năng trả nợ của bên vay càng mạnh; ngược lại, yếu tố sức khỏe càng thấp thì khả năng trả nợ càng yếu. Một khi yếu tố sức khỏe giảm xuống dưới 1, điều này cho thấy tài sản thế chấp có thể đối mặt với việc thanh lý.
Ngưỡng thanh lý: Thiết lập tỷ lệ tối thiểu giữa giá trị tài sản thế chấp và giá trị tài sản vay. Khi vị thế của bên vay chạm đến ngưỡng này, tài sản thế chấp của họ có nguy cơ bị thanh lý.
Vay chớp nhoáng
Trong giao thức Aave, vay chớp nhoáng là một đổi mới tài chính mang tính đột phá, nó dựa trên đặc tính nguyên tử của giao dịch trên Ethereum: tất cả các thao tác trong giao dịch phải được thực hiện hoàn toàn hoặc không thực hiện hoàn toàn. Cơ chế này cho phép người tham gia vay một số lượng lớn tài sản mà không cần cung cấp tài sản thế chấp. Người vay trong khung thời gian của một khối (khoảng 13 giây), vay tiền từ Aave và hoàn trả trong cùng một khối, từ đó thực hiện quy trình vay mượn một cách nhanh chóng.
Vay chớp nháy đã đơn giản hóa rất nhiều quy trình thực hiện chênh lệch giá, chiến lược giao dịch tự động và các hoạt động tài chính phi tập trung khác, đồng thời hiệu quả trong việc tránh rủi ro thanh khoản. Trong giao thức Aave V3, phí giao dịch cho mỗi giao dịch vay chớp nháy là 0.05%, tỷ lệ này thấp hơn đáng kể so với 0.3% của Uniswap V2, mang lại cho người dùng lựa chọn vay mượn kinh tế hơn.
Cơ chế ủy thác tín dụng
Aave đã ra mắt cơ chế ủy thác tín dụng vào tháng 8 năm 2020, thông qua ủy thác tín dụng, người gửi tiền có thể chuyển giao số tiền chưa sử dụng hoàn toàn của họ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cập nhật Aave V4: Tầng thanh khoản thống nhất và kiến trúc mới dẫn dắt tương lai cho Tài chính phi tập trung
Từ ETHLend đến Aave V4: Con đường tiến hóa hoàn chỉnh của Phi tập trung cho vay
Aave là một giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi là thông qua mô hình lãi suất động và các bể thanh khoản, để thực hiện cho vay hợp đồng điểm đối với tài sản tiền điện tử. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của nó đứng thứ ba trong các dự án DeFi, đặc biệt chiếm vị trí lãnh đạo trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave đang dần mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới, bao gồm cho vay xuyên chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay tổ chức.
Tổng cung của token AAVE là 16 triệu đồng, trong đó 13 triệu đồng được phân bổ cho những người nắm giữ token, còn lại 3 triệu đồng được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái Aave. Hiện tại, tổng số token AAVE đang lưu thông trên thị trường khoảng 14,8 triệu đồng.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, cả TVL và giá của AAVE đều có sự gia tăng. Aave đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng đang dần ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi hỗ trợ.
Aave đang gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, nguồn thu chính của nó vẫn phụ thuộc vào các hoạt động cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã phục hồi lại việc neo giá sau một thời gian mất giá. Tổng giá trị tài sản khóa (TVL) của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã trải qua sự sụt giảm mạnh và vẫn duy trì ở mức thấp trong thời gian dài.
Đối với sự phát triển trong tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa thêm các giải pháp cho vay xuyên chuỗi, tăng cường hoạt động kinh doanh stablecoin của nó và kết hợp sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các dịch vụ mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực kinh doanh hiện đang tương đối độc lập thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend gặp phải những thách thức về thanh khoản nghiêm trọng trong quá trình hoạt động. Đến cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một cuộc chuyển mình chiến lược, chuyển từ mô hình ngang hàng sang mô hình hợp đồng, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Cuộc chuyển mình này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Vào tháng 11 năm 2023, Aave Companies đã thông báo đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara đã dần dần ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc. Đồng thời, họ cũng bắt đầu thực hiện các chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, trò chơi.
Phiên bản Aave V3 hiện tại đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Trong khi đó, Aave Labs tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, đã công bố đề xuất nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi về tổng giá trị bị khóa, đạt 1.0694 tỷ USD.
Đội ngũ cốt lõi của Aave
Avara có trụ sở tại London, Anh, ban đầu được thành lập bởi một đội ngũ sáng tạo gồm 18 người, hiện tại LinkedIn cho thấy tổng số nhân viên là 96 người.
Lịch sử tài trợ của Aave
Doanh nghiệp cốt lõi của Aave
Kể từ khi Aave ra mắt lần đầu vào tháng 1 năm 2020, nó đã xác lập vị trí quan trọng trong lĩnh vực tài chính phi tập trung nhờ vào các đặc điểm cốt lõi như hồ vay, mô hình aToken, cơ chế lãi suất sáng tạo và chức năng vay chớp nhoáng. Khi Aave tiến triển từ V1 đến V3, mô hình kinh doanh cho vay của nó đã thể hiện sự phát triển bền vững và ổn định.
Vào tháng 12 năm 2020, Aave đã phát hành phiên bản V2, phiên bản này đã cải thiện trải nghiệm người dùng một cách đáng kể thông qua việc đơn giản hóa và tối ưu hóa kiến trúc của nó, đồng thời giới thiệu các tính năng như token hóa nợ và vay chớp nhoáng V2. Theo whitepaper chính thức, việc tối ưu hóa kiến trúc V2 dự kiến sẽ giảm khoảng 15% đến 20% phí Gas. Vào tháng 1 năm 2023, Aave đã ra mắt phiên bản V3, phiên bản này đã nâng cao hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa dựa trên V2, thay đổi kiến trúc tổng thể không lớn. Phiên bản V3 đã giới thiệu ba tính năng đổi mới: chế độ hiệu quả, chế độ cách ly và cổng.
Vào tháng 5 năm 2024, Aave đã đề xuất kế hoạch phiên bản V4, trong thiết kế phiên bản mới này dự kiến sẽ áp dụng kiến trúc hoàn toàn mới, và giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất, làm mờ kiểm soát lãi suất, tích hợp gốc GHO, Aave Network và các thiết kế khác.
Lãi suất vay mượn
Aave đã thiết kế các hợp đồng chiến lược lãi suất cụ thể cho mỗi loại dự trữ. Cụ thể, trong hợp đồng chiến lược cơ bản đã định nghĩa các nội dung sau:
Công thức tính lãi suất biến đổi là:
Khi U <= Uoptimal: R0 + (U / Uoptimal) * R1 Khi U > Uoptimal: R0 + R1 + ((U - Uoptimal) / (1 - Uoptimal)) * R2
Thông qua việc phân tích mô hình lãi suất, chúng ta có thể thấy rằng, khi tỷ lệ sử dụng hiện tại thấp hơn tỷ lệ sử dụng tối ưu của thị trường đã cho, lãi suất vay sẽ tăng chậm. Tuy nhiên, khi tỷ lệ sử dụng hiện tại vượt quá tỷ lệ tối ưu, lãi suất vay sẽ tăng mạnh theo sự gia tăng của tỷ lệ sử dụng, tức là: khi tính thanh khoản trong pool giao dịch cao, lãi suất thấp khuyến khích cho vay; khi tính thanh khoản thấp, lãi suất cao để duy trì tính thanh khoản.
Aave V3 dựa trên tình trạng rủi ro của các tài sản khác nhau, đã phân chia thành ba chiến lược mô hình lãi suất:
Quy trình cho vay
Trong quy trình tương tác của Aave, quy trình cho vay như sau:
Cơ chế thanh lý
Khi giá trị thị trường của tài sản thế chấp giảm hoặc giá trị tài sản vay tăng, dẫn đến giá trị tài sản thế chấp của bên vay giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý đã định, cơ chế thanh lý của Aave sẽ được kích hoạt. Các Token khác nhau sẽ có tỷ lệ giá trị cho vay và ngưỡng thanh lý khác nhau dựa trên đặc điểm rủi ro của chúng. Khi thanh lý xảy ra, bên vay không chỉ phải trả gốc và lãi mà còn phải trả một tỷ lệ phạt thanh lý cho bên thứ ba thực hiện thanh lý.
Các tham số liên quan:
Vay chớp nhoáng
Trong giao thức Aave, vay chớp nhoáng là một đổi mới tài chính mang tính đột phá, nó dựa trên đặc tính nguyên tử của giao dịch trên Ethereum: tất cả các thao tác trong giao dịch phải được thực hiện hoàn toàn hoặc không thực hiện hoàn toàn. Cơ chế này cho phép người tham gia vay một số lượng lớn tài sản mà không cần cung cấp tài sản thế chấp. Người vay trong khung thời gian của một khối (khoảng 13 giây), vay tiền từ Aave và hoàn trả trong cùng một khối, từ đó thực hiện quy trình vay mượn một cách nhanh chóng.
Vay chớp nháy đã đơn giản hóa rất nhiều quy trình thực hiện chênh lệch giá, chiến lược giao dịch tự động và các hoạt động tài chính phi tập trung khác, đồng thời hiệu quả trong việc tránh rủi ro thanh khoản. Trong giao thức Aave V3, phí giao dịch cho mỗi giao dịch vay chớp nháy là 0.05%, tỷ lệ này thấp hơn đáng kể so với 0.3% của Uniswap V2, mang lại cho người dùng lựa chọn vay mượn kinh tế hơn.
Cơ chế ủy thác tín dụng
Aave đã ra mắt cơ chế ủy thác tín dụng vào tháng 8 năm 2020, thông qua ủy thác tín dụng, người gửi tiền có thể chuyển giao số tiền chưa sử dụng hoàn toàn của họ.