Đóng gói BTC: Công nghệ đổi mới kích hoạt tài sản ngủ đông
Gói token là một kỹ thuật biến đổi một loại tiền điện tử cụ thể thành một token trên một chuỗi khối khác. Quy trình này cho phép tiền điện tử ban đầu không thể sử dụng trên một chuỗi khối nào đó có thể tự do lưu thông và sử dụng trên chuỗi đó, nâng cao đáng kể khả năng tương tác của tài sản xuyên chuỗi.
Khái niệm này có thể được so sánh với việc gửi một đồng tiền vàng quý giá vào ngân hàng, đổi lấy một thẻ ngân hàng có giá trị tương đương. Thẻ này có thể được sử dụng để chi tiêu ở bất kỳ đâu, giống như việc sử dụng đồng tiền vàng đó, và chủ thẻ có thể luôn đổi thẻ này để lấy lại đồng tiền vàng ban đầu.
Việc đóng gói BTC chính là ứng dụng cụ thể của khái niệm này trong thế giới blockchain. Nó "đóng gói" Bitcoin thành các token trên các mạng blockchain khác. Mỗi BTC được đóng gói đều có số BTC tương ứng (hoặc các token khác có giá trị tương đương được thế chấp) làm đảm bảo, đảm bảo tính ổn định của giá trị. Nói cách khác, BTC được đóng gói đóng vai trò là "đại diện" cho Bitcoin trong các hệ sinh thái khác. Cơ chế này cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia vào các giao thức sinh thái khác mà không phải từ bỏ tài sản gốc của họ, kiếm thêm lợi nhuận.
Các ứng dụng của việc đóng gói BTC bao gồm:
Nền tảng cho vay: Người dùng có thể thế chấp BTC đã được đóng gói trên nền tảng cho vay phi tập trung để vay các loại tiền điện tử khác, hoặc cho vay BTC đã được đóng gói để kiếm lãi.
Sàn giao dịch phi tập trung: Người dùng có thể trực tiếp sử dụng BTC được bao bọc để giao dịch các mã thông báo khác.
Khai thác thanh khoản: Người dùng có thể cung cấp BTC đã được đóng gói cho các pool thanh khoản để kiếm phí giao dịch và phần thưởng token bổ sung, từ đó nhận được thu nhập thụ động.
Tổng hợp lợi nhuận: Có thể tự động phân bổ BTC được đóng gói của người dùng vào các chiến lược DeFi khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận.
Tạo tài sản tổng hợp: Việc đóng gói BTC có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc tài sản tổng hợp. Người dùng có thể nhận được sự tiếp xúc về giá của các tài sản khác (như cổ phiếu, hàng hóa) mà không cần phải sở hữu thực tế những tài sản đó.
Phòng ngừa giao dịch: Các trader sử dụng BTC được bao bọc để thực hiện giao dịch phòng ngừa trên nền tảng phái sinh phi tập trung. Người dùng cũng có thể sử dụng BTC được bao bọc để tham gia các giao dịch quyền chọn.
Hiện nay, các giải pháp đóng gói BTC được sử dụng rộng rãi trên thị trường bao gồm nhiều loại khác nhau. Những giải pháp này có sự khác biệt nhất định về cơ chế thực hiện, phương thức lưu ký và yêu cầu thế chấp.
Việc đóng gói BTC chủ yếu có thể được thực hiện qua hai cách: xuyên chuỗi và tổng hợp. Trong đó, phương pháp xuyên chuỗi là phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, nguyên lý cốt lõi của xuyên chuỗi là khóa một lượng BTC gốc tương đương trên mạng Bitcoin, sau đó đúc token tương ứng 1:1 trên chuỗi khối mục tiêu, các BTC đóng gói phổ biến thường sử dụng phương pháp này. Phương pháp tổng hợp không sử dụng trực tiếp BTC làm tài sản thế chấp, mà thông qua việc staking các tài sản tiền điện tử khác để "tổng hợp" token có giá trị tương đương với Bitcoin.
Đối với việc triển khai BTC đã được đóng gói trên chuỗi chéo, việc quản lý an toàn BTC gốc đã được khóa là rất quan trọng. Dựa trên phương pháp lưu ký, có thể chia thành lưu ký tập trung và lưu ký phi tập trung. Lưu ký tập trung do một thực thể duy nhất chịu trách nhiệm quản lý tài sản, phương pháp này có hiệu suất cao nhưng có thể tồn tại rủi ro điểm lỗi đơn. Lưu ký phi tập trung thì quản lý tài sản thông qua mạng phân tán. Lưu ký phi tập trung tăng cường tính an toàn, nhưng thường cần cơ chế thế chấp bổ sung để khuyến khích hành vi trung thực, vì vậy sẽ dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm.
Lấy ví dụ về việc đóng gói BTC, quá trình đúc có thể được chia thành 4 bước: 1. Người dùng gửi BTC đến địa chỉ Bitcoin của tổ chức lưu ký; 2. Sau khi tổ chức lưu ký xác nhận đã nhận BTC, thông báo cho "nhà đúc" trên mạng đóng gói BTC; 3. Nhà đúc gọi hợp đồng thông minh, tạo ra số token BTC đóng gói tương đương; 4. BTC đóng gói mới được gửi đến địa chỉ blockchain mục tiêu của người dùng. Quá trình đổi lại là quá trình ngược của việc đúc, người dùng gửi BTC đóng gói đến hợp đồng thông minh đổi lại, hợp đồng sẽ tiêu hủy phần BTC đóng gói này, tổ chức lưu ký sẽ gửi số BTC tương đương đến địa chỉ Bitcoin mà người dùng chỉ định.
Dù là hình thức đóng gói tập trung hay phi tập trung, cốt lõi của nó đều cần một hệ thống lưu trữ đáng tin cậy, vai trò này thường do các sàn giao dịch tiền điện tử lớn hoặc các tổ chức lưu trữ đảm nhiệm. Đối với việc đóng gói BTC như vậy, giá trị của nó có thể hoàn toàn phụ thuộc vào tính trung thực và an toàn của hệ thống lưu trữ. Hạ tầng an toàn cao, sức mạnh tài chính mạnh mẽ, danh tiếng tốt, các biện pháp tuân thủ nghiêm ngặt và hoạt động minh bạch, đều là những yếu tố chính để đánh giá độ tin cậy của tổ chức lưu trữ.
Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu hiện nay đang bị thắt chặt thanh khoản, ngành công nghiệp tiền điện tử đang phải đối mặt với thách thức thiếu hụt vốn gia tăng. Giá trị cốt lõi của việc đóng gói BTC nằm ở khả năng kích hoạt tài sản ngủ yên. Hiện nay, giá trị thị trường của BTC lên tới 1,17 nghìn tỷ đô la, phần lớn các tài sản này đang ở trạng thái nắm giữ tĩnh, không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào. Bằng cách đóng gói BTC trên chuỗi và đưa vào các giao thức DeFi, việc đạt được lợi suất hàng năm 5-6% cho các chủ sở hữu không hề khó khăn, mức lợi suất này đã thu hút khá nhiều nhà đầu tư tổ chức và các nhà đầu tư lớn.
Tuy nhiên, việc đóng gói BTC phải đối mặt với một trở ngại chính là người dùng cần phải chịu rủi ro đóng gói bổ sung. Cốt lõi của việc đóng gói BTC cần dựa vào sự bảo lãnh từ các tổ chức lưu ký, sự tham gia của các tổ chức nổi tiếng có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro cảm nhận, và qua uy tín thương hiệu có thể tăng cường hiệu quả niềm tin của người dùng. Gần đây, trong lĩnh vực này cũng đã thấy một số động thái và phát triển mới, nhiều tổ chức nổi tiếng đã ra mắt giải pháp đóng gói BTC của riêng họ.
Ngoài ra, ý nghĩa chiến lược của việc đóng gói BTC cũng vượt xa giá trị bề mặt của nó. Ngoài việc nâng cao hiệu quả tài sản của BTC và cung cấp thanh khoản cho thị trường hiện tại, nó còn tạo ra một lối vào tương đối ít rủi ro cho các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Đồng thời, nhiều sản phẩm tài chính đổi mới dựa trên BTC được đóng gói đã xuất hiện, như các sản phẩm phái sinh mới và sản phẩm cấu trúc, hứa hẹn sẽ thúc đẩy đổi mới tài chính rộng rãi hơn.
Tổng thể mà nói, việc đóng gói BTC có tiềm năng giải phóng giá trị tiềm ẩn to lớn của Bitcoin, đồng thời cung cấp cho người nắm giữ cơ hội thu lợi bổ sung. Tuy nhiên, chúng ta phải nhận thức rằng giá trị và độ tin cậy của BTC đóng gói phần lớn phụ thuộc vào các tổ chức giám sát đứng sau nó. Các tổ chức này như là bên thứ ba đáng tin cậy, không chỉ là những người bảo vệ tài sản Bitcoin, mà còn là nền tảng của lòng tin trong toàn bộ hệ thống. Khi ngành công nghiệp phát triển không ngừng, các tổ chức giám sát có khả năng nâng cao tiêu chuẩn an ninh, tăng cường tính minh bạch, và thích ứng tích cực với môi trường quy định sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của BTC đóng gói và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của nó.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
10
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SneakyFlashloan
· 08-01 12:22
Chỉ công nghệ này thôi? Tôi đã chơi qua rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiWatcher
· 08-01 08:10
Ai mà không biết điều này chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
DancingCandles
· 08-01 04:21
Nghe có vẻ hơi rủi ro
Xem bản gốcTrả lời0
DataBartender
· 07-29 17:33
Một lối chơi mới rất quan trọng!
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_therapist
· 07-29 17:33
Dự án này thật tuyệt vời! Vị thế bị khóa lương cơ bản
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Arbitrageur
· 07-29 17:26
pssh *lăn mắt* khoảng trống arbitrage trên wrapped btc vẫn đạt 15-20bps... ngmi nếu bạn không tận dụng những điều này
Đóng gói BTC: Công nghệ đổi mới kích hoạt 1,17 triệu tỷ đô la tài sản đang ngủ
Đóng gói BTC: Công nghệ đổi mới kích hoạt tài sản ngủ đông
Gói token là một kỹ thuật biến đổi một loại tiền điện tử cụ thể thành một token trên một chuỗi khối khác. Quy trình này cho phép tiền điện tử ban đầu không thể sử dụng trên một chuỗi khối nào đó có thể tự do lưu thông và sử dụng trên chuỗi đó, nâng cao đáng kể khả năng tương tác của tài sản xuyên chuỗi.
Khái niệm này có thể được so sánh với việc gửi một đồng tiền vàng quý giá vào ngân hàng, đổi lấy một thẻ ngân hàng có giá trị tương đương. Thẻ này có thể được sử dụng để chi tiêu ở bất kỳ đâu, giống như việc sử dụng đồng tiền vàng đó, và chủ thẻ có thể luôn đổi thẻ này để lấy lại đồng tiền vàng ban đầu.
Việc đóng gói BTC chính là ứng dụng cụ thể của khái niệm này trong thế giới blockchain. Nó "đóng gói" Bitcoin thành các token trên các mạng blockchain khác. Mỗi BTC được đóng gói đều có số BTC tương ứng (hoặc các token khác có giá trị tương đương được thế chấp) làm đảm bảo, đảm bảo tính ổn định của giá trị. Nói cách khác, BTC được đóng gói đóng vai trò là "đại diện" cho Bitcoin trong các hệ sinh thái khác. Cơ chế này cho phép người nắm giữ Bitcoin tham gia vào các giao thức sinh thái khác mà không phải từ bỏ tài sản gốc của họ, kiếm thêm lợi nhuận.
Các ứng dụng của việc đóng gói BTC bao gồm:
Hiện nay, các giải pháp đóng gói BTC được sử dụng rộng rãi trên thị trường bao gồm nhiều loại khác nhau. Những giải pháp này có sự khác biệt nhất định về cơ chế thực hiện, phương thức lưu ký và yêu cầu thế chấp.
Việc đóng gói BTC chủ yếu có thể được thực hiện qua hai cách: xuyên chuỗi và tổng hợp. Trong đó, phương pháp xuyên chuỗi là phương pháp được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, nguyên lý cốt lõi của xuyên chuỗi là khóa một lượng BTC gốc tương đương trên mạng Bitcoin, sau đó đúc token tương ứng 1:1 trên chuỗi khối mục tiêu, các BTC đóng gói phổ biến thường sử dụng phương pháp này. Phương pháp tổng hợp không sử dụng trực tiếp BTC làm tài sản thế chấp, mà thông qua việc staking các tài sản tiền điện tử khác để "tổng hợp" token có giá trị tương đương với Bitcoin.
Đối với việc triển khai BTC đã được đóng gói trên chuỗi chéo, việc quản lý an toàn BTC gốc đã được khóa là rất quan trọng. Dựa trên phương pháp lưu ký, có thể chia thành lưu ký tập trung và lưu ký phi tập trung. Lưu ký tập trung do một thực thể duy nhất chịu trách nhiệm quản lý tài sản, phương pháp này có hiệu suất cao nhưng có thể tồn tại rủi ro điểm lỗi đơn. Lưu ký phi tập trung thì quản lý tài sản thông qua mạng phân tán. Lưu ký phi tập trung tăng cường tính an toàn, nhưng thường cần cơ chế thế chấp bổ sung để khuyến khích hành vi trung thực, vì vậy sẽ dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn giảm.
Lấy ví dụ về việc đóng gói BTC, quá trình đúc có thể được chia thành 4 bước: 1. Người dùng gửi BTC đến địa chỉ Bitcoin của tổ chức lưu ký; 2. Sau khi tổ chức lưu ký xác nhận đã nhận BTC, thông báo cho "nhà đúc" trên mạng đóng gói BTC; 3. Nhà đúc gọi hợp đồng thông minh, tạo ra số token BTC đóng gói tương đương; 4. BTC đóng gói mới được gửi đến địa chỉ blockchain mục tiêu của người dùng. Quá trình đổi lại là quá trình ngược của việc đúc, người dùng gửi BTC đóng gói đến hợp đồng thông minh đổi lại, hợp đồng sẽ tiêu hủy phần BTC đóng gói này, tổ chức lưu ký sẽ gửi số BTC tương đương đến địa chỉ Bitcoin mà người dùng chỉ định.
Dù là hình thức đóng gói tập trung hay phi tập trung, cốt lõi của nó đều cần một hệ thống lưu trữ đáng tin cậy, vai trò này thường do các sàn giao dịch tiền điện tử lớn hoặc các tổ chức lưu trữ đảm nhiệm. Đối với việc đóng gói BTC như vậy, giá trị của nó có thể hoàn toàn phụ thuộc vào tính trung thực và an toàn của hệ thống lưu trữ. Hạ tầng an toàn cao, sức mạnh tài chính mạnh mẽ, danh tiếng tốt, các biện pháp tuân thủ nghiêm ngặt và hoạt động minh bạch, đều là những yếu tố chính để đánh giá độ tin cậy của tổ chức lưu trữ.
Trong bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu hiện nay đang bị thắt chặt thanh khoản, ngành công nghiệp tiền điện tử đang phải đối mặt với thách thức thiếu hụt vốn gia tăng. Giá trị cốt lõi của việc đóng gói BTC nằm ở khả năng kích hoạt tài sản ngủ yên. Hiện nay, giá trị thị trường của BTC lên tới 1,17 nghìn tỷ đô la, phần lớn các tài sản này đang ở trạng thái nắm giữ tĩnh, không tạo ra bất kỳ lợi nhuận nào. Bằng cách đóng gói BTC trên chuỗi và đưa vào các giao thức DeFi, việc đạt được lợi suất hàng năm 5-6% cho các chủ sở hữu không hề khó khăn, mức lợi suất này đã thu hút khá nhiều nhà đầu tư tổ chức và các nhà đầu tư lớn.
Tuy nhiên, việc đóng gói BTC phải đối mặt với một trở ngại chính là người dùng cần phải chịu rủi ro đóng gói bổ sung. Cốt lõi của việc đóng gói BTC cần dựa vào sự bảo lãnh từ các tổ chức lưu ký, sự tham gia của các tổ chức nổi tiếng có thể giảm thiểu đáng kể rủi ro cảm nhận, và qua uy tín thương hiệu có thể tăng cường hiệu quả niềm tin của người dùng. Gần đây, trong lĩnh vực này cũng đã thấy một số động thái và phát triển mới, nhiều tổ chức nổi tiếng đã ra mắt giải pháp đóng gói BTC của riêng họ.
Ngoài ra, ý nghĩa chiến lược của việc đóng gói BTC cũng vượt xa giá trị bề mặt của nó. Ngoài việc nâng cao hiệu quả tài sản của BTC và cung cấp thanh khoản cho thị trường hiện tại, nó còn tạo ra một lối vào tương đối ít rủi ro cho các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào hệ sinh thái DeFi. Đồng thời, nhiều sản phẩm tài chính đổi mới dựa trên BTC được đóng gói đã xuất hiện, như các sản phẩm phái sinh mới và sản phẩm cấu trúc, hứa hẹn sẽ thúc đẩy đổi mới tài chính rộng rãi hơn.
Tổng thể mà nói, việc đóng gói BTC có tiềm năng giải phóng giá trị tiềm ẩn to lớn của Bitcoin, đồng thời cung cấp cho người nắm giữ cơ hội thu lợi bổ sung. Tuy nhiên, chúng ta phải nhận thức rằng giá trị và độ tin cậy của BTC đóng gói phần lớn phụ thuộc vào các tổ chức giám sát đứng sau nó. Các tổ chức này như là bên thứ ba đáng tin cậy, không chỉ là những người bảo vệ tài sản Bitcoin, mà còn là nền tảng của lòng tin trong toàn bộ hệ thống. Khi ngành công nghiệp phát triển không ngừng, các tổ chức giám sát có khả năng nâng cao tiêu chuẩn an ninh, tăng cường tính minh bạch, và thích ứng tích cực với môi trường quy định sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của BTC đóng gói và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của nó.