Phân tích điểm đỉnh tiềm năng của chu kỳ thị trường tăng Bitcoin lần này
Khi Bitcoin thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) cuối cùng có thể đạt đến độ cao nào? Bài viết này sẽ thông qua việc khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, để phân tích mức giá đỉnh mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù việc dự đoán sẽ không bao giờ thay thế được việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá chính xác trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta những tham khảo. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp bối cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Các mô hình chính bao gồm những loại sau đây:
Vốn hóa thị trường tối đa(Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân vốn hóa thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến vượt quá 200.000 đô la, trong khi Bitcoin đạt đỉnh khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh ( Delta Top ): Bằng cách trừ đi giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên cơ sở chi phí của tất cả BTC đang lưu hành ), tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng (Terminal Price ): Dựa trên việc điều chỉnh cung cấp tuổi thọ coin bị tiêu hủy (Coin Days Destroyed ) tính toán, đây là mô hình gần nhất với từng đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Dự đoán đỉnh
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, có thể chúng ta không thể đạt được 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC từ đáy tự chu kỳ", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại chúng tôi đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày nữa. Trong lịch sử, việc FOMO( sợ bỏ lỡ) thúc đẩy sự gia tăng giá thường xảy ra vào giai đoạn cuối của chu kỳ, dẫn đến chỉ số đại diện cho mức giá thực hiện( của cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư) tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối của năm 2017, giá thực hiện tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi tức giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.
Kết hợp giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức đỉnh giá tiềm năng cho Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng các đợt tăng giá theo đường parabol trong lịch sử cho thấy, xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy mức định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý, những mô hình này sẽ tự động điều chỉnh, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được thúc đẩy thêm.
Kết luận
Dự đoán đỉnh giá chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét hoàn toàn. Những gì chúng ta có thể làm là dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi để xây dựng khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được gắn liền với mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải các mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư của bạn, nhưng hãy giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mô hình dự đoán trên chuỗi BTC có thể đạt đỉnh thị trường tăng lần này ở mức 273.000 đô la.
Phân tích điểm đỉnh tiềm năng của chu kỳ thị trường tăng Bitcoin lần này
Khi Bitcoin thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin (BTC) cuối cùng có thể đạt đến độ cao nào? Bài viết này sẽ thông qua việc khám phá một loạt các mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, để phân tích mức giá đỉnh mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù việc dự đoán sẽ không bao giờ thay thế được việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể trong tương lai.
Công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá chính xác trong lịch sử đã cung cấp cho chúng ta những tham khảo. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc dự đoán giá một cách mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp bối cảnh mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được một mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Khám phá những công cụ định giá này có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Các mô hình chính bao gồm những loại sau đây:
Vốn hóa thị trường tối đa(Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân vốn hóa thị trường trung bình lịch sử với 35. Mô hình này dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng đã không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến vượt quá 200.000 đô la, trong khi Bitcoin đạt đỉnh khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh ( Delta Top ): Bằng cách trừ đi giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên cơ sở chi phí của tất cả BTC đang lưu hành ), tạo ra dự đoán thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng (Terminal Price ): Dựa trên việc điều chỉnh cung cấp tuổi thọ coin bị tiêu hủy (Coin Days Destroyed ) tính toán, đây là mô hình gần nhất với từng đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.
Dự đoán đỉnh
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, có thể chúng ta không thể đạt được 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC từ đáy tự chu kỳ", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại chúng tôi đang ở khoảng 930 ngày trong chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày nữa. Trong lịch sử, việc FOMO( sợ bỏ lỡ) thúc đẩy sự gia tăng giá thường xảy ra vào giai đoạn cuối của chu kỳ, dẫn đến chỉ số đại diện cho mức giá thực hiện( của cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư) tăng nhanh chóng. Ví dụ, trong 130 ngày cuối của năm 2017, giá thực hiện tăng 260%; năm 2021 tăng 130%. Giả sử do lợi tức giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.
Kết hợp giá dự kiến 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra mức đỉnh giá tiềm năng cho Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng các đợt tăng giá theo đường parabol trong lịch sử cho thấy, xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy mức định giá cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý, những mô hình này sẽ tự động điều chỉnh, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng được thúc đẩy thêm.
Kết luận
Dự đoán đỉnh giá chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể xem xét hoàn toàn. Những gì chúng ta có thể làm là dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi để xây dựng khung xác suất. Các công cụ như tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó được gắn liền với mô hình lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải các mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư của bạn, nhưng hãy giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.