Tài sản tiền điện tử hoặc có thể trở thành lựa chọn bảo toàn giá trị hàng đầu trong chu kỳ lạm phát toàn cầu, Bitcoin thể hiện vượt trội hơn vàng và cổ phiếu.
Tài sản tiền điện tử: Cách tốt nhất để bảo toàn giá trị trong chu kỳ lạm phát kinh tế toàn cầu
Có người cho rằng thị trường tăng giá của Tài sản tiền điện tử đã kết thúc, hoặc cần phải nhanh chóng phát hành token. Cũng có người thắc mắc tại sao Bitcoin không theo sau sự tăng trưởng của chỉ số Nasdaq 100.
Biểu đồ chỉ số Nasdaq 100 và Bitcoin cho thấy, cả hai đều có xu hướng tương đồng, nhưng Bitcoin đã dừng lại sau khi đạt mức cao kỷ lục vào đầu năm nay.
Tuy nhiên, những người giống nhau lại cho rằng thế giới đang chuyển từ trật tự đơn cực do Mỹ dẫn dắt sang trật tự đa cực, chính phủ cần phải tài trợ cho thâm hụt thông qua việc đàn áp tài chính và in tiền, và Chiến tranh Thế giới thứ ba đã bắt đầu và sẽ gây ra lạm phát.
Những quan điểm này về thị trường bò của Bitcoin và địa chính trị, tình hình tiền tệ toàn cầu, chứng minh rằng chúng ta đang ở một thời điểm chuyển giao - từ một sự sắp xếp địa chính trị và tiền tệ sang một sự sắp xếp khác. Mặc dù không thể dự đoán cụ thể nó sẽ như thế nào, nhưng những đường nét chung đã bắt đầu hiện ra.
Tôi muốn thoát khỏi sự biến động của thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại, tập trung vào những xu hướng đảo chiều chu kỳ rộng hơn. Tôi sẽ phân tích ba chu kỳ lớn từ cuộc Đại Khủng Hoảng những năm 1930 đến nay, với trọng tâm là thế giới do Mỹ dẫn dắt, vì nền kinh tế toàn cầu là sản phẩm phụ của chính sách tài chính của các đế chế thống trị. Mỹ có thị trường cổ phiếu và trái phiếu sâu nhất, cũng như thị trường tiêu dùng lớn nhất. Việc hiểu và dự đoán chu kỳ lớn tiếp theo là rất quan trọng.
Lịch sử có hai giai đoạn: giai đoạn địa phương và giai đoạn toàn cầu. Giai đoạn địa phương, chính phủ áp dụng các biện pháp tài chính để kiểm soát người tiết kiệm, nhằm tài trợ cho chiến tranh. Giai đoạn toàn cầu nới lỏng quản lý tài chính, thúc đẩy thương mại. Giai đoạn địa phương là thời kỳ lạm phát, giai đoạn toàn cầu là thời kỳ giảm phát.
Mục đích của việc hiểu những chu kỳ lịch sử này là để đầu tư một cách thông minh. Trong một vòng đời điển hình kéo dài 80 năm, bạn có thể trải qua hai chu kỳ chính. Tôi phân loại các lựa chọn đầu tư thành ba loại:
Nếu tin vào hệ thống nhưng không tin vào người quản lý, hãy đầu tư vào đá.
Nếu mọi người đều tin tưởng, hãy đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Nếu không ai tin tưởng, hãy đầu tư vào vàng hoặc tài sản không phụ thuộc vào bất kỳ quốc gia nào như bitcoin.
Trong thời kỳ lạm phát địa phương, nên nắm giữ vàng thay vì cổ phiếu và trái phiếu. Trong thời kỳ toàn cầu giảm phát, nên nắm giữ cổ phiếu thay vì vàng và trái phiếu. Trái phiếu chính phủ thường không giữ giá trị lâu dài.
Trước khi mô tả về chu kỳ thế kỷ trước, tôi muốn chỉ ra một vài ngày quan trọng:
Ngày 5 tháng 4 năm 1933: Hoa Kỳ cấm tư nhân sở hữu vàng
Ngày 31 tháng 12 năm 1974: Hoa Kỳ khôi phục quyền sở hữu vàng cá nhân
Tháng 10 năm 1979: Cục Dự trữ Liên bang thay đổi chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát
Ngày 20 tháng 1 năm 1980: Reagan nhậm chức tổng thống, nới lỏng quản lý tài chính
Ngày 25 tháng 11 năm 2008: Cục Dự trữ Liên bang khởi động chương trình nới lỏng định lượng
Ngày 3 tháng 1 năm 2009: Khối Genesis của Bitcoin ra đời
1933-1980: Chu kỳ trỗi dậy hòa bình của Mỹ
Sau Thế chiến II, ngành công nghiệp Mỹ đã tái xây dựng thế giới và thu được lợi nhuận khổng lồ. Nhưng vẫn cần phải trả chi phí chiến tranh thông qua việc đàn áp tài chính. Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính hợp nhất, thực hiện kiểm soát đường cong lợi suất, hạn chế lãi suất tiền gửi. Người tiết kiệm chỉ có thể chuyển sang thị trường chứng khoán để chống lại lạm phát.
Sau khi bãi bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971, tỷ suất hoàn vốn của vàng vẫn chưa vượt qua cổ phiếu. Nhưng khi vốn có thể tự do đánh cược vào hệ thống và chính phủ, vàng lại có hiệu suất tốt hơn cổ phiếu.
1980-2008: Chu kỳ đỉnh cao do Mỹ dẫn đầu toàn cầu
Mỹ tự tin đánh bại Liên Xô, bắt đầu dỡ bỏ các quy định về tài chính và những lĩnh vực khác. Để duy trì sức mua của đồng đô la, tăng lãi suất nhằm kiềm chế lạm phát. Đồng đô la mạnh lên, vàng không hoạt động tốt bằng cổ phiếu. Mỹ không gặp bất kỳ mối đe dọa lớn nào về chiến tranh, niềm tin của người dân vào hệ thống và chính phủ không bị lung lay.
Từ năm 2008 đến nay: So sánh giữa Hoa Kỳ và chu kỳ bản địa Trung cổ
Đối mặt với khủng hoảng tài chính, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu nới lỏng định lượng. Cuộc chiến đại diện giữa các nhóm chính trị chính lại bùng nổ. Các quốc gia quay trở lại bên trong, người tiết kiệm được yêu cầu cung cấp tài chính cho chi tiêu quốc gia trong thời kỳ chiến tranh. Chủ nghĩa bảo hộ thương mại gia tăng, lạm phát leo thang.
Lần này, vốn có thể tự do rời khỏi hệ thống, Bitcoin cung cấp một lựa chọn tiền tệ không có quốc gia khác. Bitcoin hoạt động vượt trội hơn vàng và cổ phiếu.
Kết thúc chính sách nới lỏng định lượng
Chính phủ cung cấp vốn cho nền kinh tế thời chiến bằng cách kiểm soát phân bổ tín dụng ngân hàng. Chính sách nới lỏng định lượng dẫn đến dòng vốn chảy vào các lĩnh vực phi sản xuất, như mua lại cổ phiếu. Ngành sản xuất của Mỹ suy giảm, thậm chí không thể đáp ứng nhu cầu quân sự.
Phân bổ tín dụng trong tương lai sẽ chủ yếu do chính phủ dẫn dắt. Lợi suất tiết kiệm sẽ thấp hơn lạm phát, việc mua các tài sản ngoài hệ thống như Bitcoin trở thành lối thoát duy nhất.
Chúng ta cần chú ý đến thâm hụt ngân sách và tổng tín dụng ngân hàng phi tài chính, chứ không phải bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương.
Chiến lược giao dịch
Thâm hụt ngân sách của Mỹ dự kiến sẽ tăng vọt lên 1.915 triệu tỷ USD trong tài khóa 2024, với dự báo tăng trưởng GDP là 2.7%. Chi tiêu lớn của chính phủ sẽ tránh được suy thoái.
Điều kiện tài chính và tiền tệ nới lỏng, việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử là phương thức bảo toàn giá trị tốt nhất. Tình hình hiện tại tương tự như từ những năm 30 đến 70 của thế kỷ 20, tôi nên chuyển tiền từ tiền pháp định sang Tài sản tiền điện tử để đối phó với sự mất giá sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PretendingToReadDocs
· 21giờ trước
đồ ngốc đại quân永不服输
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerAirdrop
· 08-09 05:28
thị trường tăng就在眼前 囤起来！
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeThunder
· 08-09 05:27
再 đợi một chút, gas lại lên 80 gwei rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_therapy
· 08-09 05:27
Chỉ có thể giao dịch Bitcoin.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeNightmare
· 08-09 05:23
Đêm khuya 2 giờ rồi mà vẫn đang ngồi xem gas giảm xuống 15 gwei
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 08-09 05:07
Lịch sử chỉ là một vòng lặp, đồ ngốc mãi không biết tỉnh.
Tài sản tiền điện tử hoặc có thể trở thành lựa chọn bảo toàn giá trị hàng đầu trong chu kỳ lạm phát toàn cầu, Bitcoin thể hiện vượt trội hơn vàng và cổ phiếu.
Tài sản tiền điện tử: Cách tốt nhất để bảo toàn giá trị trong chu kỳ lạm phát kinh tế toàn cầu
Có người cho rằng thị trường tăng giá của Tài sản tiền điện tử đã kết thúc, hoặc cần phải nhanh chóng phát hành token. Cũng có người thắc mắc tại sao Bitcoin không theo sau sự tăng trưởng của chỉ số Nasdaq 100.
Biểu đồ chỉ số Nasdaq 100 và Bitcoin cho thấy, cả hai đều có xu hướng tương đồng, nhưng Bitcoin đã dừng lại sau khi đạt mức cao kỷ lục vào đầu năm nay.
Tuy nhiên, những người giống nhau lại cho rằng thế giới đang chuyển từ trật tự đơn cực do Mỹ dẫn dắt sang trật tự đa cực, chính phủ cần phải tài trợ cho thâm hụt thông qua việc đàn áp tài chính và in tiền, và Chiến tranh Thế giới thứ ba đã bắt đầu và sẽ gây ra lạm phát.
Những quan điểm này về thị trường bò của Bitcoin và địa chính trị, tình hình tiền tệ toàn cầu, chứng minh rằng chúng ta đang ở một thời điểm chuyển giao - từ một sự sắp xếp địa chính trị và tiền tệ sang một sự sắp xếp khác. Mặc dù không thể dự đoán cụ thể nó sẽ như thế nào, nhưng những đường nét chung đã bắt đầu hiện ra.
Tôi muốn thoát khỏi sự biến động của thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại, tập trung vào những xu hướng đảo chiều chu kỳ rộng hơn. Tôi sẽ phân tích ba chu kỳ lớn từ cuộc Đại Khủng Hoảng những năm 1930 đến nay, với trọng tâm là thế giới do Mỹ dẫn dắt, vì nền kinh tế toàn cầu là sản phẩm phụ của chính sách tài chính của các đế chế thống trị. Mỹ có thị trường cổ phiếu và trái phiếu sâu nhất, cũng như thị trường tiêu dùng lớn nhất. Việc hiểu và dự đoán chu kỳ lớn tiếp theo là rất quan trọng.
Lịch sử có hai giai đoạn: giai đoạn địa phương và giai đoạn toàn cầu. Giai đoạn địa phương, chính phủ áp dụng các biện pháp tài chính để kiểm soát người tiết kiệm, nhằm tài trợ cho chiến tranh. Giai đoạn toàn cầu nới lỏng quản lý tài chính, thúc đẩy thương mại. Giai đoạn địa phương là thời kỳ lạm phát, giai đoạn toàn cầu là thời kỳ giảm phát.
Mục đích của việc hiểu những chu kỳ lịch sử này là để đầu tư một cách thông minh. Trong một vòng đời điển hình kéo dài 80 năm, bạn có thể trải qua hai chu kỳ chính. Tôi phân loại các lựa chọn đầu tư thành ba loại:
Nếu tin vào hệ thống nhưng không tin vào người quản lý, hãy đầu tư vào đá.
Nếu mọi người đều tin tưởng, hãy đầu tư vào trái phiếu chính phủ.
Nếu không ai tin tưởng, hãy đầu tư vào vàng hoặc tài sản không phụ thuộc vào bất kỳ quốc gia nào như bitcoin.
Trong thời kỳ lạm phát địa phương, nên nắm giữ vàng thay vì cổ phiếu và trái phiếu. Trong thời kỳ toàn cầu giảm phát, nên nắm giữ cổ phiếu thay vì vàng và trái phiếu. Trái phiếu chính phủ thường không giữ giá trị lâu dài.
Trước khi mô tả về chu kỳ thế kỷ trước, tôi muốn chỉ ra một vài ngày quan trọng:
1933-1980: Chu kỳ trỗi dậy hòa bình của Mỹ
Sau Thế chiến II, ngành công nghiệp Mỹ đã tái xây dựng thế giới và thu được lợi nhuận khổng lồ. Nhưng vẫn cần phải trả chi phí chiến tranh thông qua việc đàn áp tài chính. Cục Dự trữ Liên bang và Bộ Tài chính hợp nhất, thực hiện kiểm soát đường cong lợi suất, hạn chế lãi suất tiền gửi. Người tiết kiệm chỉ có thể chuyển sang thị trường chứng khoán để chống lại lạm phát.
Sau khi bãi bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971, tỷ suất hoàn vốn của vàng vẫn chưa vượt qua cổ phiếu. Nhưng khi vốn có thể tự do đánh cược vào hệ thống và chính phủ, vàng lại có hiệu suất tốt hơn cổ phiếu.
1980-2008: Chu kỳ đỉnh cao do Mỹ dẫn đầu toàn cầu
Mỹ tự tin đánh bại Liên Xô, bắt đầu dỡ bỏ các quy định về tài chính và những lĩnh vực khác. Để duy trì sức mua của đồng đô la, tăng lãi suất nhằm kiềm chế lạm phát. Đồng đô la mạnh lên, vàng không hoạt động tốt bằng cổ phiếu. Mỹ không gặp bất kỳ mối đe dọa lớn nào về chiến tranh, niềm tin của người dân vào hệ thống và chính phủ không bị lung lay.
Từ năm 2008 đến nay: So sánh giữa Hoa Kỳ và chu kỳ bản địa Trung cổ
Đối mặt với khủng hoảng tài chính, Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu nới lỏng định lượng. Cuộc chiến đại diện giữa các nhóm chính trị chính lại bùng nổ. Các quốc gia quay trở lại bên trong, người tiết kiệm được yêu cầu cung cấp tài chính cho chi tiêu quốc gia trong thời kỳ chiến tranh. Chủ nghĩa bảo hộ thương mại gia tăng, lạm phát leo thang.
Lần này, vốn có thể tự do rời khỏi hệ thống, Bitcoin cung cấp một lựa chọn tiền tệ không có quốc gia khác. Bitcoin hoạt động vượt trội hơn vàng và cổ phiếu.
Kết thúc chính sách nới lỏng định lượng
Chính phủ cung cấp vốn cho nền kinh tế thời chiến bằng cách kiểm soát phân bổ tín dụng ngân hàng. Chính sách nới lỏng định lượng dẫn đến dòng vốn chảy vào các lĩnh vực phi sản xuất, như mua lại cổ phiếu. Ngành sản xuất của Mỹ suy giảm, thậm chí không thể đáp ứng nhu cầu quân sự.
Phân bổ tín dụng trong tương lai sẽ chủ yếu do chính phủ dẫn dắt. Lợi suất tiết kiệm sẽ thấp hơn lạm phát, việc mua các tài sản ngoài hệ thống như Bitcoin trở thành lối thoát duy nhất.
Chúng ta cần chú ý đến thâm hụt ngân sách và tổng tín dụng ngân hàng phi tài chính, chứ không phải bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương.
Chiến lược giao dịch
Thâm hụt ngân sách của Mỹ dự kiến sẽ tăng vọt lên 1.915 triệu tỷ USD trong tài khóa 2024, với dự báo tăng trưởng GDP là 2.7%. Chi tiêu lớn của chính phủ sẽ tránh được suy thoái.
Điều kiện tài chính và tiền tệ nới lỏng, việc nắm giữ Tài sản tiền điện tử là phương thức bảo toàn giá trị tốt nhất. Tình hình hiện tại tương tự như từ những năm 30 đến 70 của thế kỷ 20, tôi nên chuyển tiền từ tiền pháp định sang Tài sản tiền điện tử để đối phó với sự mất giá sắp tới.