Quan sát thị trường và phân tích động thái

Môi trường vĩ mô và xu hướng quản lý

Gần đây, môi trường vĩ mô đang có sự chuyển biến tích cực. Thông tin về việc Israel và Iran đạt được thỏa thuận ngừng bắn đã giảm bớt đáng kể những căng thẳng địa chính trị, thúc đẩy tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường. Trong bối cảnh này, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã phát đi tín hiệu quan trọng tại phiên điều trần trước Quốc hội: mặc dù không loại trừ khả năng giảm lãi suất vào tháng 7, nhưng ông nhấn mạnh cần nhiều dữ liệu hơn để đánh giá tác động của thuế quan đối với lạm phát, ám chỉ khả năng cao hơn sẽ chờ cuộc họp vào tháng 9 để quyết định hướng đi chính sách. Ông cho biết, nếu áp lực lạm phát được kiểm soát sẽ "giảm lãi suất sớm hơn chứ không phải muộn hơn", nhưng với nền kinh tế hiện tại đang mạnh mẽ, không cần phải hành động vội vàng. Phát biểu này đã được thị trường hiểu là xu hướng ôn hòa, cộng thêm việc rủi ro địa chính trị giảm bớt, đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh.

Về mặt quản lý, một nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn đang tìm kiếm sự chấp thuận từ SEC của Mỹ để triển khai dịch vụ giao dịch cổ phiếu token hóa. Cổ phiếu token hóa có thể thực hiện thanh toán T+0, ngưỡng đầu vào thấp, chi phí thấp hơn và giao dịch 24/7. Nếu kế hoạch được phê duyệt, nền tảng này sẽ sử dụng công nghệ blockchain để bước vào lĩnh vực giao dịch cổ phiếu, làm mờ ranh giới giữa các công ty chứng khoán truyền thống và các nền tảng tiền điện tử. Hơn nữa, thái độ quản lý của SEC sau khi ban lãnh đạo mới nhậm chức đã có sự thay đổi đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, không chỉ rút lại nhiều vụ kiện đối với các công ty tiền điện tử, mà còn thành lập nhóm làm việc về tiền điện tử để xây dựng quy định về tài sản kỹ thuật số.

Phân tích thị trường tiền điện tử

Bitcoin đã vượt 106,000 USD dưới tác động tích cực của vĩ mô, nhưng mức tăng trưởng của nó tương đối kiềm chế. Người sáng lập một cơ quan nghiên cứu cho biết mức tăng 13% của Bitcoin từ đầu năm đến nay trái ngược với dòng vốn hơn 63 tỷ USD đổ vào, phản ánh sự thận trọng của thị trường đối với những thay đổi cấu trúc. Theo quan sát của các nhà phân tích, hiện tại độ tập trung của các đồng Bitcoin trong khoảng giá 5% đã đạt 14.5%. Ông chỉ ra rằng một khi độ tập trung vượt 15%, thị trường có thể xuất hiện biến động lớn.

Về Ethereum, một nền tảng giao dịch đã xảy ra việc rút tiền quy mô lớn vào ngày 23 tháng 6, hơn 4000 BTC và 61000 ETH đã được rút khỏi nền tảng, điều này cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch có thể chuyển từ đầu cơ ngắn hạn sang chiến lược nắm giữ lâu dài. Một số nhà phân tích chỉ ra rằng, khi mô hình luân chuyển vốn chuyển từ Bitcoin sang Ethereum, ETH có thể đang chờ đợi một sự tăng giá đáng kể, tỷ lệ cung cấp lợi nhuận của nó thấp hơn nhiều so với Bitcoin, cho thấy tiềm năng phục hồi.

Trên thị trường, nhiều token mới nổi đã thu hút sự chú ý. Trong đó, giá trị vốn hóa của $solami nhanh chóng đạt 12 triệu USD rồi giảm xuống còn 5,3 triệu USD; $ACID nhờ vào ý tưởng "Đại lý thông minh xuyên Web2 và Web3" đã nhanh chóng đạt giá trị vốn hóa 18 triệu USD; $TECH có giá trị vốn hóa cao nhất đạt 3,4 triệu USD, hiện tại giá trị vốn hóa là 1,45 triệu USD.

Ngoài ra, các hành động của tài chính truyền thống trong lĩnh vực tiền mã hóa đang tăng tốc. Công ty chứng khoán Mỹ Nano Labs thông báo sẽ mua BNB làm dự trữ chiến lược thông qua trái phiếu chuyển đổi trị giá 500 triệu USD, đẩy giá cổ phiếu tăng vọt 150% trong một ngày. Thị trường Hồng Kông cũng có những bước tiến đột phá, một công ty chứng khoán Trung Quốc đã nhận được giấy phép tài sản ảo tổng hợp, trở thành công ty chứng khoán Trung Quốc đầu tiên cung cấp dịch vụ giao dịch đồng tiền chính, tin tức đã kích thích giá cổ phiếu của họ trên sàn Hồng Kông tăng hơn 100% trong phiên giao dịch.

Dữ liệu thị trường và triển vọng

Tính đến 12:00 HKT ngày 25 tháng 6, giá Bitcoin là 106.202 USD, tăng 13,61% kể từ đầu năm; giá Ethereum là 2.429,84 USD, giảm 27,09% kể từ đầu năm. Chỉ số sợ hãi và tham lam của thị trường là 48, ở mức trung lập. Thị phần của Bitcoin và Ethereum lần lượt là 64,6% và 9,0%.

Về dòng chảy ETF, Bitcoin ETF đã có 11 ngày liên tiếp dòng tiền vào ròng, tổng cộng đạt 589 triệu USD; Ethereum ETF ghi nhận dòng tiền vào là 71.237.900 USD.

Trong vài ngày tới, thị trường sẽ đón nhận nhiều sự kiện quan trọng, bao gồm việc ra mắt sản phẩm mới trên một nền tảng giao dịch, việc đóng cửa mạng Layer 2 Kroma, và nhiều token sẽ được mở khóa. Ngoài ra, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell sẽ trình bày lời chứng trước Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Các vấn đề đô thị của Thượng viện về báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm.

Về tin tức nóng, thông tin nhiều tổ chức và cá nhân tăng cường nắm giữ tiền điện tử với số lượng lớn đã thu hút sự chú ý. Đồng thời, chính phủ bang Texas của Mỹ sẽ chi 10 triệu đô la để mua Bitcoin, Trump một lần nữa kêu gọi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất mạnh mẽ.