Quy mô trái phiếu Mỹ vượt 36 triệu tỷ đô la, Bitcoin có thể trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế trong tương lai không?
Năm mới bắt đầu, quy mô nợ công của Mỹ đã vượt qua 36,4 nghìn tỷ USD, làm thế nào để giải quyết khủng hoảng nợ công Mỹ, liệu quyền lực quốc tế của đồng đô la có thể tiếp tục? Bitcoin sẽ phản ứng như thế nào, đơn vị thanh toán quốc tế trong tương lai sẽ thay thế ra sao?
Bắt đầu từ mô hình kinh tế nợ của Mỹ, sau đó thảo luận về những rủi ro nợ mà sự quốc tế hóa của đồng đô la đang phải đối mặt, cũng như phân tích xem các phương án thanh toán nợ của Mỹ có khả thi hay không. Nhìn lại lịch sử, hãy xem trái phiếu Mỹ chỉ đường cho Bitcoin như thế nào.
Thiết lập mô hình kinh tế nợ của Mỹ
Sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ, quyền lực của đô la Mỹ đã phát triển nhanh chóng trên mô hình kinh tế nợ.
Hệ thống Bretton Woods sụp đổ, đô la trở thành tiền tệ tín dụng
Sau Thế chiến II, hệ thống Bretton Woods được thiết lập, đồng đô la gắn với vàng, hình thành hệ thống tiền tệ quốc tế lấy đô la làm trung tâm. Tuy nhiên, "vấn đề Triffin" đã dự đoán chính xác sự tan rã của hệ thống này: sự mâu thuẫn giữa nhu cầu thanh toán quốc tế gia tăng và sự ổn định của đô la. Năm 1971, đồng đô la đã tách khỏi vàng, chuyển từ tiền tệ chuẩn sang tiền tệ tín dụng, được đảm bảo bằng tín dụng quốc gia của Mỹ.
Mô hình kinh tế nợ được thiết lập, sự thống trị của đồng đô la tiếp tục
Trên cơ sở đó, Mỹ đã thiết lập mô hình kinh tế nợ: thương mại toàn cầu được thanh toán bằng đô la Mỹ, Mỹ duy trì thâm hụt thương mại, các nước khác nhận được đô la; các quốc gia trên thế giới mua trái phiếu chính phủ Mỹ và các sản phẩm tài chính, thực hiện việc hồi lưu đô la. Đô la Mỹ, với tư cách là đồng tiền toàn cầu, cần giữ ổn định giá trị, nhưng Mỹ có thể thay đổi giá trị đô la dựa trên lợi ích của mình. Quyền lực đô la tiếp tục được duy trì thông qua mô hình kinh tế nợ.
Đồng đô la đối mặt với rủi ro quốc tế hóa
Đô la Mỹ đang đối mặt với rủi ro từ mô hình nợ trái phiếu chính phủ Mỹ và nợ bất động sản thương mại.
Sự quốc tế hóa của đô la và sự hồi hương của ngành sản xuất là trái ngược nhau
Mô hình kinh tế nợ của Mỹ hỗ trợ sự quốc tế hóa của đồng đô la, nhưng không thể bền vững. Vấn đề Triffin vẫn tồn tại: sự quốc tế hóa của đồng đô la cần duy trì thâm hụt thương mại, nhưng có thể dẫn đến rủi ro nợ công Mỹ gia tăng; thúc đẩy sản xuất quay trở lại lại có thể gây ra sự tăng giá đồng đô la, cản trở nó trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế. Quyền lực đô la và sự quay trở lại sản xuất khó có thể đồng thời đạt được. Trong ngắn hạn, thâm hụt thương mại có thể khó thay đổi cơ bản, đồng đô la chủ yếu chịu áp lực giảm giá.
Khủng hoảng nợ bất động sản thương mại
Ngoài rủi ro trái phiếu chính phủ, bất động sản thương mại cũng tồn tại nguy cơ nợ. Dự đoán đến năm 2026, tỷ lệ trống văn phòng ở Mỹ sẽ tăng lên 24%. Đến năm 2030, nhu cầu không gian văn phòng ở các thành phố lớn trên thế giới sẽ giảm 13%, giá trị tài sản văn phòng toàn cầu có thể giảm từ 800 tỷ đến 1,3 nghìn tỷ đô la.
Các khoản vay bất động sản thương mại của các ngân hàng vừa và nhỏ tại Mỹ chiếm tới 44%. 1,5 triệu tỷ đô la nghĩa vụ bất động sản thương mại sẽ đến hạn vào năm tới, nếu các ngân hàng vừa và nhỏ gặp vấn đề, có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Phân tích kế hoạch hoàn trả nợ công Mỹ
Làm thế nào để giải quyết khủng hoảng nợ? Rõ ràng là không thể dùng cách vay mới để trả nợ cũ. Dưới đây phân tích tính khả thi của một số phương án trả nợ.
Bán vàng để trả nợ Mỹ?
Fed nắm giữ khoảng 7043 tỷ USD vàng, chiếm khoảng 10% tổng tài sản. Tuy nhiên, việc bán vàng để trả nợ là không khả thi. Vàng là đồng tiền được sử dụng quốc tế, đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định tiền tệ và đối phó với khủng hoảng. Bán vàng sẽ làm suy yếu ảnh hưởng tài chính của Mỹ, gây ra khủng hoảng thanh khoản trái phiếu Mỹ, không đáng để mất.
Bán Bitcoin để thanh toán nợ Mỹ?
Trump đã từng đề xuất sử dụng Bitcoin để xóa nợ công của Mỹ. Nhưng điều này gặp nhiều vấn đề:
Độ chấp nhận séc Bitcoin không cao, một số quốc gia có thể không chấp nhận.
Mỹ nắm giữ 12 tỷ USD Bitcoin là không đủ để hoàn trả 36 nghìn tỷ USD nợ công.
Việc thiết lập dự trữ Bitcoin có tranh cãi, có thể làm suy yếu niềm tin vào đồng đô la, gây ra khủng hoảng. Ngay cả khi được thành lập, nó cũng chỉ có thể trì hoãn sự sụp đổ nợ.
Đô la Mỹ và Bitcoin được neo giá?
Có quan điểm cho rằng, có thể liên kết đồng đô la với Bitcoin để giải quyết vấn đề nợ công khổng lồ của Mỹ. Nhưng điều này sẽ đe dọa sự quốc tế hóa của đồng đô la:
Bất kỳ ai cũng có thể phát hành tiền bằng Bitcoin, tương tự như thời kỳ ngân hàng hoang dã.
Bitcoin có sự biến động lớn, sẽ ảnh hưởng đến sự ổn định của đô la Mỹ.
Dự trữ Bitcoin của Mỹ không đủ, chính sách tiền tệ bị hạn chế.
通过 Bitcoin thao túng đô la Mỹ?
Có người cho rằng Mỹ có thể thao túng Bitcoin như thao túng vàng, từ đó kiểm soát đồng đô la. Nhưng điều này không thực tế:
Bitcoin phi tập trung, không thể bị điều khiển như vàng.
Bitcoin chịu ảnh hưởng của các yếu tố quốc tế, khó có thể kiểm soát hiệu quả.
Ngay cả khi giảm giá Bitcoin, tiền cũng không nhất thiết phải chảy vào đô la.
Hy sinh chủ nợ Nhật Bản và tài phiệt Do Thái?
Trong thời gian ngắn khó có thể đạt được. Quan hệ hợp tác Mỹ-Nhật vẫn tiếp tục, hai bên vẫn có nhu cầu chiến lược. Tuy nhiên, thách thức từ các tập đoàn tài chính Do Thái có chi phí quá cao, có thể làm tăng tốc độ sụp đổ kinh tế và khó có thể thực hiện.
Sự bùng phát của cuộc khủng hoảng nợ ảnh hưởng đến đơn vị thanh toán quốc tế
Nợ công Mỹ không thể trả, lạm phát tăng vọt, khủng hoảng tài chính cận kề. Bitcoin trong ngắn hạn theo thị trường giảm, nhưng trong dài hạn có thể trở thành tài sản trú ẩn.
Bitcoin ngắn hạn giảm giá
Hiện tại Bitcoin gần như là tài sản rủi ro cao hơn, nhu cầu đầu tư sẽ giảm trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng tài chính.
Bitcoin trở thành "Nô-ê"
Về lâu dài, Bitcoin có khả năng trở thành nơi trú ẩn trong khủng hoảng:
Tài sản lưu động toàn cầu hiếm hoi, phương tiện lưu trữ giá trị lâu dài.
Sau khủng hoảng, niềm tin của các nhà đầu tư được tái cấu trúc, độc lập của Bitcoin được làm nổi bật.
Sau khi trái phiếu Mỹ sụp đổ, thế giới có thể sẽ đón nhận một làn sóng áp dụng Bitcoin mới.
Bitcoin có thể trở thành tiền tệ quốc tế trong tương lai không?
Sau khi hệ thống đô la sụp đổ, Bitcoin có khả năng trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo:
Là phương tiện giao dịch, Bitcoin hoạt động 24/7, không bị giới hạn về địa lý, hiệu quả nắm bắt tính thanh khoản toàn cầu.
Chức năng thước đo giá trị không ngừng mở rộng, có thể đo lường giá trị của nhiều hàng hóa và dịch vụ.
Khi khai thác diễn ra, chức năng lưu trữ giá trị sẽ được tăng cường.
Hiện tại không có đồng tiền pháp định nào có thể thay thế đô la Mỹ, tài chính truyền thống có thể bị nghi ngờ.
Bitcoin có mức độ đồng thuận cao nhất trong các loại tiền điện tử, được công nhận rộng rãi.
Tóm lại, Bitcoin đã có tiềm năng trở thành đơn vị thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo, sự phát triển trong tương lai đáng được mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
0xSleepDeprived
· 6giờ trước
Trái phiếu Mỹ đã như vậy rồi, không bơm thêm thì còn chờ gì nữa~
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c802f0e8
· 6giờ trước
Nợ Mỹ cao như vậy, chỉ cần khóa BTC là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
CodeSmellHunter
· 6giờ trước
Mỹ trái phiếu tăng vọt, chỉ chờ thế giới tiền điện tử bắt dao rơi thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
Ramen_Until_Rich
· 6giờ trước
Lại là nhịp điệu chính sách kích cầu, tích trữ chút coin để xem kịch.
Nợ công Mỹ vượt 36 triệu tỷ, Bitcoin có thể trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế trong tương lai không?
Quy mô trái phiếu Mỹ vượt 36 triệu tỷ đô la, Bitcoin có thể trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế trong tương lai không?
Năm mới bắt đầu, quy mô nợ công của Mỹ đã vượt qua 36,4 nghìn tỷ USD, làm thế nào để giải quyết khủng hoảng nợ công Mỹ, liệu quyền lực quốc tế của đồng đô la có thể tiếp tục? Bitcoin sẽ phản ứng như thế nào, đơn vị thanh toán quốc tế trong tương lai sẽ thay thế ra sao?
Bắt đầu từ mô hình kinh tế nợ của Mỹ, sau đó thảo luận về những rủi ro nợ mà sự quốc tế hóa của đồng đô la đang phải đối mặt, cũng như phân tích xem các phương án thanh toán nợ của Mỹ có khả thi hay không. Nhìn lại lịch sử, hãy xem trái phiếu Mỹ chỉ đường cho Bitcoin như thế nào.
Thiết lập mô hình kinh tế nợ của Mỹ
Sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ, quyền lực của đô la Mỹ đã phát triển nhanh chóng trên mô hình kinh tế nợ.
Hệ thống Bretton Woods sụp đổ, đô la trở thành tiền tệ tín dụng
Sau Thế chiến II, hệ thống Bretton Woods được thiết lập, đồng đô la gắn với vàng, hình thành hệ thống tiền tệ quốc tế lấy đô la làm trung tâm. Tuy nhiên, "vấn đề Triffin" đã dự đoán chính xác sự tan rã của hệ thống này: sự mâu thuẫn giữa nhu cầu thanh toán quốc tế gia tăng và sự ổn định của đô la. Năm 1971, đồng đô la đã tách khỏi vàng, chuyển từ tiền tệ chuẩn sang tiền tệ tín dụng, được đảm bảo bằng tín dụng quốc gia của Mỹ.
Mô hình kinh tế nợ được thiết lập, sự thống trị của đồng đô la tiếp tục
Trên cơ sở đó, Mỹ đã thiết lập mô hình kinh tế nợ: thương mại toàn cầu được thanh toán bằng đô la Mỹ, Mỹ duy trì thâm hụt thương mại, các nước khác nhận được đô la; các quốc gia trên thế giới mua trái phiếu chính phủ Mỹ và các sản phẩm tài chính, thực hiện việc hồi lưu đô la. Đô la Mỹ, với tư cách là đồng tiền toàn cầu, cần giữ ổn định giá trị, nhưng Mỹ có thể thay đổi giá trị đô la dựa trên lợi ích của mình. Quyền lực đô la tiếp tục được duy trì thông qua mô hình kinh tế nợ.
Đồng đô la đối mặt với rủi ro quốc tế hóa
Đô la Mỹ đang đối mặt với rủi ro từ mô hình nợ trái phiếu chính phủ Mỹ và nợ bất động sản thương mại.
Sự quốc tế hóa của đô la và sự hồi hương của ngành sản xuất là trái ngược nhau
Mô hình kinh tế nợ của Mỹ hỗ trợ sự quốc tế hóa của đồng đô la, nhưng không thể bền vững. Vấn đề Triffin vẫn tồn tại: sự quốc tế hóa của đồng đô la cần duy trì thâm hụt thương mại, nhưng có thể dẫn đến rủi ro nợ công Mỹ gia tăng; thúc đẩy sản xuất quay trở lại lại có thể gây ra sự tăng giá đồng đô la, cản trở nó trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế. Quyền lực đô la và sự quay trở lại sản xuất khó có thể đồng thời đạt được. Trong ngắn hạn, thâm hụt thương mại có thể khó thay đổi cơ bản, đồng đô la chủ yếu chịu áp lực giảm giá.
Khủng hoảng nợ bất động sản thương mại
Ngoài rủi ro trái phiếu chính phủ, bất động sản thương mại cũng tồn tại nguy cơ nợ. Dự đoán đến năm 2026, tỷ lệ trống văn phòng ở Mỹ sẽ tăng lên 24%. Đến năm 2030, nhu cầu không gian văn phòng ở các thành phố lớn trên thế giới sẽ giảm 13%, giá trị tài sản văn phòng toàn cầu có thể giảm từ 800 tỷ đến 1,3 nghìn tỷ đô la.
Các khoản vay bất động sản thương mại của các ngân hàng vừa và nhỏ tại Mỹ chiếm tới 44%. 1,5 triệu tỷ đô la nghĩa vụ bất động sản thương mại sẽ đến hạn vào năm tới, nếu các ngân hàng vừa và nhỏ gặp vấn đề, có thể gây ra khủng hoảng tài chính.
Phân tích kế hoạch hoàn trả nợ công Mỹ
Làm thế nào để giải quyết khủng hoảng nợ? Rõ ràng là không thể dùng cách vay mới để trả nợ cũ. Dưới đây phân tích tính khả thi của một số phương án trả nợ.
Bán vàng để trả nợ Mỹ?
Fed nắm giữ khoảng 7043 tỷ USD vàng, chiếm khoảng 10% tổng tài sản. Tuy nhiên, việc bán vàng để trả nợ là không khả thi. Vàng là đồng tiền được sử dụng quốc tế, đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định tiền tệ và đối phó với khủng hoảng. Bán vàng sẽ làm suy yếu ảnh hưởng tài chính của Mỹ, gây ra khủng hoảng thanh khoản trái phiếu Mỹ, không đáng để mất.
Bán Bitcoin để thanh toán nợ Mỹ?
Trump đã từng đề xuất sử dụng Bitcoin để xóa nợ công của Mỹ. Nhưng điều này gặp nhiều vấn đề:
Độ chấp nhận séc Bitcoin không cao, một số quốc gia có thể không chấp nhận.
Mỹ nắm giữ 12 tỷ USD Bitcoin là không đủ để hoàn trả 36 nghìn tỷ USD nợ công.
Việc thiết lập dự trữ Bitcoin có tranh cãi, có thể làm suy yếu niềm tin vào đồng đô la, gây ra khủng hoảng. Ngay cả khi được thành lập, nó cũng chỉ có thể trì hoãn sự sụp đổ nợ.
Đô la Mỹ và Bitcoin được neo giá?
Có quan điểm cho rằng, có thể liên kết đồng đô la với Bitcoin để giải quyết vấn đề nợ công khổng lồ của Mỹ. Nhưng điều này sẽ đe dọa sự quốc tế hóa của đồng đô la:
Bất kỳ ai cũng có thể phát hành tiền bằng Bitcoin, tương tự như thời kỳ ngân hàng hoang dã.
Bitcoin có sự biến động lớn, sẽ ảnh hưởng đến sự ổn định của đô la Mỹ.
Dự trữ Bitcoin của Mỹ không đủ, chính sách tiền tệ bị hạn chế.
通过 Bitcoin thao túng đô la Mỹ?
Có người cho rằng Mỹ có thể thao túng Bitcoin như thao túng vàng, từ đó kiểm soát đồng đô la. Nhưng điều này không thực tế:
Bitcoin phi tập trung, không thể bị điều khiển như vàng.
Bitcoin chịu ảnh hưởng của các yếu tố quốc tế, khó có thể kiểm soát hiệu quả.
Ngay cả khi giảm giá Bitcoin, tiền cũng không nhất thiết phải chảy vào đô la.
Hy sinh chủ nợ Nhật Bản và tài phiệt Do Thái?
Trong thời gian ngắn khó có thể đạt được. Quan hệ hợp tác Mỹ-Nhật vẫn tiếp tục, hai bên vẫn có nhu cầu chiến lược. Tuy nhiên, thách thức từ các tập đoàn tài chính Do Thái có chi phí quá cao, có thể làm tăng tốc độ sụp đổ kinh tế và khó có thể thực hiện.
Sự bùng phát của cuộc khủng hoảng nợ ảnh hưởng đến đơn vị thanh toán quốc tế
Nợ công Mỹ không thể trả, lạm phát tăng vọt, khủng hoảng tài chính cận kề. Bitcoin trong ngắn hạn theo thị trường giảm, nhưng trong dài hạn có thể trở thành tài sản trú ẩn.
Bitcoin ngắn hạn giảm giá
Hiện tại Bitcoin gần như là tài sản rủi ro cao hơn, nhu cầu đầu tư sẽ giảm trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng tài chính.
Bitcoin trở thành "Nô-ê"
Về lâu dài, Bitcoin có khả năng trở thành nơi trú ẩn trong khủng hoảng:
Tài sản lưu động toàn cầu hiếm hoi, phương tiện lưu trữ giá trị lâu dài.
Sau khủng hoảng, niềm tin của các nhà đầu tư được tái cấu trúc, độc lập của Bitcoin được làm nổi bật.
Sau khi trái phiếu Mỹ sụp đổ, thế giới có thể sẽ đón nhận một làn sóng áp dụng Bitcoin mới.
Bitcoin có thể trở thành tiền tệ quốc tế trong tương lai không?
Sau khi hệ thống đô la sụp đổ, Bitcoin có khả năng trở thành đồng tiền thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo:
Là phương tiện giao dịch, Bitcoin hoạt động 24/7, không bị giới hạn về địa lý, hiệu quả nắm bắt tính thanh khoản toàn cầu.
Chức năng thước đo giá trị không ngừng mở rộng, có thể đo lường giá trị của nhiều hàng hóa và dịch vụ.
Khi khai thác diễn ra, chức năng lưu trữ giá trị sẽ được tăng cường.
Hiện tại không có đồng tiền pháp định nào có thể thay thế đô la Mỹ, tài chính truyền thống có thể bị nghi ngờ.
Bitcoin có mức độ đồng thuận cao nhất trong các loại tiền điện tử, được công nhận rộng rãi.
Tóm lại, Bitcoin đã có tiềm năng trở thành đơn vị thanh toán quốc tế thế hệ tiếp theo, sự phát triển trong tương lai đáng được mong đợi.