Phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025: Bitcoin mạnh mẽ dẫn đầu, hệ sinh thái Layer 2 tiếp tục phát triển

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2%, đạt 2,8 nghìn tỷ USD. Dưới tác động kép của các chính sách quản lý mới và sự đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, Bitcoin càng củng cố vị thế thống trị trên thị trường, chiếm tỷ lệ đạt 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin đã tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. So với đó, Ethereum có biểu hiện yếu kém, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đã ghi nhận mức thấp mới trong vài tháng qua.

Sự thay đổi chính sách đã tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Các chỉ thị về quản lý tiền mã hóa do chính phủ mới ban hành đã cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho ngành, đặc biệt nhấn mạnh vào việc bảo vệ quyền tự lưu trữ và hỗ trợ phát triển stablecoin. Tuy nhiên, những phát biểu vào cuối tháng về thuế quan thương mại quốc tế đã gây ra lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Các token liên quan đến chính trị được phát hành trên Solana đã gây ra biến động mạnh trong phân khúc Memecoin, làm phân tán sự chú ý và vốn của thị trường đối với các phân khúc tiền điện tử khác. Đồng thời, những tiến bộ đột phá của DeepSeek trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy sự quan tâm của hệ sinh thái tiền điện tử đối với cơ sở hạ tầng AI phi tập trung, các token liên quan đã tăng giá trong tháng này.

Hiệu suất của Layer 1 Blockchain

Solana duy trì hiệu suất mạnh mẽ, vốn hóa thị trường tăng 22,0% lên 112,3 tỷ đô la Mỹ, củng cố vị trí của nó là blockchain lớn thứ ba theo vốn hóa thị trường. Stellar có hiệu suất nổi bật, vốn hóa thị trường tăng mạnh. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%, vốn hóa thị trường của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ đô la Mỹ.

Trong số các nền tảng mới nổi, Sui giữ ổn định trong môi trường cạnh tranh gia tăng, giá trị thị trường duy trì ở mức 12.4 tỷ USD. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14.0% xuống còn 12 tỷ USD, nhưng vẫn giữ vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, giá trị thị trường tăng 14.2% lên 11.7 tỷ USD.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang phải đối mặt với áp lực, giá trị vốn hóa thị trường giảm từ 3,7% đến 7,5%.

Bitcoin Layer 2 và sự phát triển của sidechain

Tổng giá trị khóa (TVL) của Bitcoin Layer 2 và sidechain đạt 2.6 tỷ USD, tăng 5.2% so với tháng trước. Core giữ vị trí dẫn đầu với TVL 660 triệu USD, mặc dù giảm 9.3% so với tháng trước. Bitlayer và BSquared có hiệu suất mạnh mẽ, TVL tăng lần lượt 15.2% và 19.7%.

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD. TVL của AILayer tăng 13,2% lên 230 triệu USD, cho thấy tiềm năng của các dự án liên quan đến AI.

Các nền tảng nhỏ và vừa có hiệu suất không đồng đều, TVL của Merlin giảm nhẹ, trong khi Stacks duy trì tăng trưởng ổn định. Các người mới như SatoshiVM và Naka đang đối mặt với một số thách thức.

Sự thay đổi của hệ sinh thái Ethereum Layer 2

Tổng giá trị khóa của Layer 2 Ethereum giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng trước. Các nhà lãnh đạo trên thị trường thể hiện sự phân hóa, Arbitrum mặc dù giảm mạnh 20,4%, nhưng vẫn giữ vị trí dẫn đầu với TVL 6,8 tỷ USD. Base tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD. Optimism giữ vị trí thứ ba với TVL 3 tỷ USD.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain và Paradex đã có sự tăng trưởng đáng kể. ZK Rollups thể hiện sự kiên cường, Starknet và zkSync Era đều đạt được sự tăng trưởng. Tuy nhiên, một số nền tảng trưởng thành như Blast, Fuel, Linea và Scroll đang phải đối mặt với những thách thức, TVL đã giảm ở mức độ khác nhau.

Khi các dự án mới liên tục gia nhập, sự cạnh tranh trong hệ sinh thái Layer 2 ngày càng gia tăng. Các nền tảng trưởng thành đang tập trung vào việc cải thiện tính năng và trải nghiệm người dùng để củng cố vị thế trên thị trường. Nhìn chung, công nghệ Optimistic Rollup và ZK Rollup đã thể hiện mức độ thành công khác nhau trong hệ sinh thái.