Đầu năm 2023, giao thức Ordinals và tiêu chuẩn BRC-20 đã tạo ra cơn sốt trong việc xây dựng và đầu cơ tài sản Bitcoin, thúc đẩy sự phát triển của cơ sở hạ tầng hệ sinh thái BTC lớp 2, DeFi, v.v. Tuy nhiên, việc đầu cơ BRC-20 cũng đã dẫn đến tình trạng tắc nghẽn mạng Bitcoin và sự dư thừa dữ liệu. Để giải quyết vấn đề này, người sáng lập giao thức Ordinals, Casey Rodarmor, đã đề xuất giao thức Runes vào tháng 9 năm 2023, nhằm xây dựng một giao thức token thay thế dựa trên UTXO BTC.
Giao thức Runes chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 4 năm nay khi Bitcoin giảm một nửa. Ban đầu, do sự nóng lên của việc đúc rune đầu tiên, phí Gas của mạng BTC đã vượt qua 1000 sats. Sau đó, sự chú ý của thị trường chuyển sang các lĩnh vực khác, nhưng gần đây DOG đã tăng giá từ đáy lên mức cao mới, thúc đẩy một đợt tăng giá của rune và sự chú ý mới.
1. Cơ chế hoạt động của rune
Giao thức Runes sử dụng mô hình UTXO gốc của Bitcoin để phát hành và theo dõi token, càng gốc và phi tập trung hơn. Số dư rune được giữ trực tiếp bởi UTXO, một UTXO có thể chứa bất kỳ số lượng rune nào, không tạo ra "UTXO rác", từ đó nâng cao hiệu suất và giảm chiếm dụng không gian trên chuỗi.
Cụ thể, dữ liệu của Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN, là mã hoạt động của giao dịch Bitcoin, cho phép lưu trữ 80 byte dữ liệu trong đầu ra giao dịch. Giao dịch sử dụng nhãn OP_RETURN trong thông điệp giao thức, theo sau là dữ liệu đẩy với chữ cái R viết hoa. Giao dịch phát hành hoặc chuyển nhượng được chỉ định và phân bổ cho UTXO trong các đẩy dữ liệu tiếp theo. Thông điệp giao thức không hợp lệ sẽ dẫn đến việc các rune bị tiêu hủy.
2. rune và BRC-20 so sánh
So với BRC-20, giao thức Runes có những đặc điểm sau:
(1) Runes được thiết kế dành riêng cho token thay thế, dựa trên kiến trúc gốc của BTC, không phụ thuộc vào dữ liệu ngoài chuỗi và chỉ cần đúc một lần, đơn giản và hiệu quả hơn.
(2) Dữ liệu Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN 80bytes, chiếm ít không gian hơn, giảm sự mở rộng của blockchain.
(3) Giao thức Runes dựa trên mô hình UTXO, tích hợp với kiến trúc BTC gốc và kế thừa tính bảo mật, trong tương lai có thể tương thích tốt hơn với mạng Lightning, BTC L2 và các lộ trình phát triển hệ sinh thái BTC khác.
3. Ý nghĩa của rune
(1) đã tạo ra một phương thức phát hành tài sản BTC có thể vượt ra ngoài ranh giới, tạo ra một tiêu chuẩn token đặc thù, có thể thay thế và phù hợp hơn cho các hoạt động đầu cơ.
(2) đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn so với trước đây. Không cần phụ thuộc vào bên thứ ba và dữ liệu ngoài chuỗi, chiếm ít không gian hơn, giảm tắc nghẽn mạng, trong tương lai có thể tương thích liền mạch với các nâng cấp và giải pháp sinh thái khác nhau của mạng BTC.
(3) có thể giải quyết vấn đề ngân sách an ninh của Bitcoin tốt hơn. Giao dịch rune đóng góp nhiều phí giao dịch hơn cho mạng, đặc biệt sau khi giảm một nửa, cung cấp nguồn thu nhập mới cho thợ mỏ, giúp duy trì an ninh và tính bền vững của mạng.
Hai, Tổng quan dữ liệu đường đua
Từ dữ liệu mạng BTC, rune hiện chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch trên mạng. Khi giao thức rune vừa được ra mắt, giao dịch rất sôi động, chiếm tỷ lệ cao nhất lên đến 81,3%, sau đó nhanh chóng hạ nhiệt. Hiện tại, tỷ lệ của rune trên mạng khoảng 10-40%.
So sánh rune và BRC-20, hiện tại rune đã trở thành tài sản L1 giao dịch hoạt động nhất ngoài giao dịch BTC, tỷ lệ giữa hai cái khoảng 4:1. Tỷ lệ cao nhất của rune xuất hiện vào thời điểm ra mắt giảm một nửa, khoảng 99%, thấp nhất khoảng 55%, hiện tại độ nóng giao dịch của rune đã vượt qua token BRC-20.
Xét về đóng góp chi phí, phí giao dịch Bitcoin gốc hiện chiếm tỷ lệ 70-80%, rune chiếm tỷ lệ 10-20%, Ordinals và BRC-20 tổng cộng chiếm khoảng 10%. Vào ngày giảm một nửa, tỷ lệ rune cao nhất đạt 70%. Hiện tại, việc đầu cơ rune đã mở rộng nguồn thu nhập cho thợ mỏ mạng BTC và chiếm tỷ lệ cao nhất trong tài sản mới.
Nếu coi rune và BRC20 là meme, thì giá trị thị trường của meme trên chuỗi Bitcoin chiếm tỷ lệ thấp nhất so với các đồng meme trên các chuỗi khác, chưa đến 0,1% của chuỗi đó. So sánh ngang, tỷ lệ đầu tiên của meme trên chuỗi ETH và SOL đều chiếm hơn 3% giá trị thị trường của chuỗi đó. BTC, với vai trò là đồng thuận, giá trị thị trường và là chuỗi được các quỹ chính thống quan tâm nhiều nhất, có động lực để mở rộng thêm tỷ lệ giá trị thị trường của đồng meme. So sánh dọc, hiện tại rune đã vượt qua BRC-20 về khối lượng giao dịch và phí đóng góp, nhưng đầu tiên của rune vẫn còn khoảng cách so với đầu tiên của BRC-20. Nếu có thể niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu, thì có tiềm năng vượt qua ORDI.
Ba, hệ thống đánh giá rune và phân tích DOG
Đánh giá các dự án hot của rune có thể được phân tích từ ba giai đoạn và chín chiều.
Sự chú ý từ sớm: Phương thức phân phát, mức độ phân tán, người sáng lập và tính câu chuyện.
Chú ý trung hạn: Tính liên tục trong truyền bá, tính liên tục trong giá cả
Giai đoạn trưởng thành chú ý: khối lượng giao dịch, giá trị thị trường, cấu trúc cổ phiếu, độ ổn định giá
Kết hợp với logic trên, hiện tại đầu tàu của đường đua rune là DOG:
Phương thức phân phối: Thiết kế phân phối tiến dần theo từng tầng và chịu toàn bộ chi phí trên chuỗi, quy mô rất lớn.
Mức độ phân tán: Những bên có lợi ích chung từ sớm chất lượng cao và số lượng lớn, đã đạt được sự khởi đầu nhanh chóng và sự lan truyền rộng rãi trong số người dùng cốt lõi.
Người sáng lập và câu chuyện: Người sáng lập Leonidas là OG của cộng đồng BTC, đồng thời là đồng sáng lập của trình duyệt Ordinals tiên tiến Ord.io, có mối quan hệ chặt chẽ với người sáng lập Ordinals Casey. Tên của đá rune liên kết với giao thức Runes ra mắt vào ngày giảm một nửa và các lệnh mã hóa Runestone trong giao thức, rất có tính thời sự và chính thống.
Tính liên tục trong việc truyền bá: Người sáng lập Leo, với tư cách là OG của cộng đồng BTC, có sức lan tỏa mạnh mẽ và nguồn lực dồi dào, đặc biệt là trong cộng đồng châu Âu và châu Mỹ, thường xuyên quảng bá và liên tục thu hút sự chú ý của thị trường.
Tính liên tục giá cả: Đá rune và việc tiếp tục đầu cơ rune, NFT đá rune được khởi động trước khi giao thức Runes ra mắt, giá tăng đều. Sau khi airdrop DOG, giá đá rune giảm, trong khi đó việc đầu cơ DOG tiếp tục, giá bắt đầu tăng lên sau một tháng định giá và điều chỉnh thị trường.
Khối lượng giao dịch: DOG từ khi ra mắt luôn là tài sản có khối lượng giao dịch đứng đầu, hiện tại khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 70 triệu USD, dẫn đầu một cách áp đảo so với tất cả các tài sản rune, và đạt mức khối lượng giao dịch của các token chính.
Vốn hóa: Sau khi loại bỏ các rune ZZZ có khối lượng giao dịch rất thấp và giá đơn vị rất cao, vốn hóa của DOG hầu như giữ vị trí số một trong toàn bộ thời gian kể từ khi phát hành.
Cấu trúc chip: Số lượng người nắm giữ DOG trên chuỗi ổn định duy trì trên 70.000, xếp thứ ba về rune. Tuy nhiên, tỷ lệ nắm giữ coin của địa chỉ lớn nhất trên chuỗi chỉ khoảng 1,69%, và gần đây đang liên tục giảm, chỉ có 5 địa chỉ nắm giữ trên 1%, độ phân tán chip tổng thể khá cao.
Độ ổn định giá: Giá DOG tăng lên ổn định và mạnh mẽ sau khi hoàn tất việc tích lũy từ đáy, có thể tăng thêm sau khi ổn định tại các điểm quan trọng, và sức mua vẫn mạnh mẽ về khối lượng và giá ngay cả khi thị trường chung điều chỉnh.
Bốn, tóm tắt
Rune là giao thức được thiết kế đặc biệt cho các token thay thế, về mặt kỹ thuật so với BRC-20 có những đặc điểm đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn, trong tỷ lệ chia sẻ giao dịch và đóng góp phí giao dịch đã vượt qua token BRC-20, trở thành một hình thức tài sản mới cần được chú trọng.
Rune hiện tại chủ yếu được sử dụng như một đồng meme để tăng cường sự chú ý và thu hút vốn cho mạng lưới Bitcoin, có ý nghĩa phát triển bền vững, nhưng từ dữ liệu cho thấy vẫn chưa bùng nổ toàn diện, có tiềm năng phát hiện giá hơn nữa.
Bài viết này đề xuất một hệ thống đánh giá ba giai đoạn và chín chiều cho dự án rune. Hiện tại, DOG so với các tài sản khác, đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực, nhưng cấu trúc kèo hiện tại tương đối phân tán, việc niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu có thể cần một khoảng thời gian tích lũy nhất định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ThatsNotARugPull
· 20giờ trước
chó thật sự lại đến để hái mà
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 20giờ trước
Lại sắp bắt đầu thổi phồng rồi nhỉ, những ai hiểu thì sẽ hiểu.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTrooper
· 20giờ trước
Chó đua lại bắt đầu chạy rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetective
· 20giờ trước
Lần này lại nhập một vị thế quá muộn, hối hận chết.
DOG dẫn đầu đường đua rune, sự kiện mới trên mạng BTC thu hút theo dõi.
Cơn sốt rune tái xuất, DOG dẫn đầu đường đua
Một, Giới thiệu về giao thức rune
Đầu năm 2023, giao thức Ordinals và tiêu chuẩn BRC-20 đã tạo ra cơn sốt trong việc xây dựng và đầu cơ tài sản Bitcoin, thúc đẩy sự phát triển của cơ sở hạ tầng hệ sinh thái BTC lớp 2, DeFi, v.v. Tuy nhiên, việc đầu cơ BRC-20 cũng đã dẫn đến tình trạng tắc nghẽn mạng Bitcoin và sự dư thừa dữ liệu. Để giải quyết vấn đề này, người sáng lập giao thức Ordinals, Casey Rodarmor, đã đề xuất giao thức Runes vào tháng 9 năm 2023, nhằm xây dựng một giao thức token thay thế dựa trên UTXO BTC.
Giao thức Runes chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 4 năm nay khi Bitcoin giảm một nửa. Ban đầu, do sự nóng lên của việc đúc rune đầu tiên, phí Gas của mạng BTC đã vượt qua 1000 sats. Sau đó, sự chú ý của thị trường chuyển sang các lĩnh vực khác, nhưng gần đây DOG đã tăng giá từ đáy lên mức cao mới, thúc đẩy một đợt tăng giá của rune và sự chú ý mới.
1. Cơ chế hoạt động của rune
Giao thức Runes sử dụng mô hình UTXO gốc của Bitcoin để phát hành và theo dõi token, càng gốc và phi tập trung hơn. Số dư rune được giữ trực tiếp bởi UTXO, một UTXO có thể chứa bất kỳ số lượng rune nào, không tạo ra "UTXO rác", từ đó nâng cao hiệu suất và giảm chiếm dụng không gian trên chuỗi.
Cụ thể, dữ liệu của Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN, là mã hoạt động của giao dịch Bitcoin, cho phép lưu trữ 80 byte dữ liệu trong đầu ra giao dịch. Giao dịch sử dụng nhãn OP_RETURN trong thông điệp giao thức, theo sau là dữ liệu đẩy với chữ cái R viết hoa. Giao dịch phát hành hoặc chuyển nhượng được chỉ định và phân bổ cho UTXO trong các đẩy dữ liệu tiếp theo. Thông điệp giao thức không hợp lệ sẽ dẫn đến việc các rune bị tiêu hủy.
2. rune và BRC-20 so sánh
So với BRC-20, giao thức Runes có những đặc điểm sau:
(1) Runes được thiết kế dành riêng cho token thay thế, dựa trên kiến trúc gốc của BTC, không phụ thuộc vào dữ liệu ngoài chuỗi và chỉ cần đúc một lần, đơn giản và hiệu quả hơn.
(2) Dữ liệu Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN 80bytes, chiếm ít không gian hơn, giảm sự mở rộng của blockchain.
(3) Giao thức Runes dựa trên mô hình UTXO, tích hợp với kiến trúc BTC gốc và kế thừa tính bảo mật, trong tương lai có thể tương thích tốt hơn với mạng Lightning, BTC L2 và các lộ trình phát triển hệ sinh thái BTC khác.
3. Ý nghĩa của rune
(1) đã tạo ra một phương thức phát hành tài sản BTC có thể vượt ra ngoài ranh giới, tạo ra một tiêu chuẩn token đặc thù, có thể thay thế và phù hợp hơn cho các hoạt động đầu cơ.
(2) đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn so với trước đây. Không cần phụ thuộc vào bên thứ ba và dữ liệu ngoài chuỗi, chiếm ít không gian hơn, giảm tắc nghẽn mạng, trong tương lai có thể tương thích liền mạch với các nâng cấp và giải pháp sinh thái khác nhau của mạng BTC.
(3) có thể giải quyết vấn đề ngân sách an ninh của Bitcoin tốt hơn. Giao dịch rune đóng góp nhiều phí giao dịch hơn cho mạng, đặc biệt sau khi giảm một nửa, cung cấp nguồn thu nhập mới cho thợ mỏ, giúp duy trì an ninh và tính bền vững của mạng.
Hai, Tổng quan dữ liệu đường đua
Từ dữ liệu mạng BTC, rune hiện chiếm khoảng 20% tổng khối lượng giao dịch trên mạng. Khi giao thức rune vừa được ra mắt, giao dịch rất sôi động, chiếm tỷ lệ cao nhất lên đến 81,3%, sau đó nhanh chóng hạ nhiệt. Hiện tại, tỷ lệ của rune trên mạng khoảng 10-40%.
So sánh rune và BRC-20, hiện tại rune đã trở thành tài sản L1 giao dịch hoạt động nhất ngoài giao dịch BTC, tỷ lệ giữa hai cái khoảng 4:1. Tỷ lệ cao nhất của rune xuất hiện vào thời điểm ra mắt giảm một nửa, khoảng 99%, thấp nhất khoảng 55%, hiện tại độ nóng giao dịch của rune đã vượt qua token BRC-20.
Xét về đóng góp chi phí, phí giao dịch Bitcoin gốc hiện chiếm tỷ lệ 70-80%, rune chiếm tỷ lệ 10-20%, Ordinals và BRC-20 tổng cộng chiếm khoảng 10%. Vào ngày giảm một nửa, tỷ lệ rune cao nhất đạt 70%. Hiện tại, việc đầu cơ rune đã mở rộng nguồn thu nhập cho thợ mỏ mạng BTC và chiếm tỷ lệ cao nhất trong tài sản mới.
Nếu coi rune và BRC20 là meme, thì giá trị thị trường của meme trên chuỗi Bitcoin chiếm tỷ lệ thấp nhất so với các đồng meme trên các chuỗi khác, chưa đến 0,1% của chuỗi đó. So sánh ngang, tỷ lệ đầu tiên của meme trên chuỗi ETH và SOL đều chiếm hơn 3% giá trị thị trường của chuỗi đó. BTC, với vai trò là đồng thuận, giá trị thị trường và là chuỗi được các quỹ chính thống quan tâm nhiều nhất, có động lực để mở rộng thêm tỷ lệ giá trị thị trường của đồng meme. So sánh dọc, hiện tại rune đã vượt qua BRC-20 về khối lượng giao dịch và phí đóng góp, nhưng đầu tiên của rune vẫn còn khoảng cách so với đầu tiên của BRC-20. Nếu có thể niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu, thì có tiềm năng vượt qua ORDI.
Ba, hệ thống đánh giá rune và phân tích DOG
Đánh giá các dự án hot của rune có thể được phân tích từ ba giai đoạn và chín chiều.
Sự chú ý từ sớm: Phương thức phân phát, mức độ phân tán, người sáng lập và tính câu chuyện. Chú ý trung hạn: Tính liên tục trong truyền bá, tính liên tục trong giá cả Giai đoạn trưởng thành chú ý: khối lượng giao dịch, giá trị thị trường, cấu trúc cổ phiếu, độ ổn định giá
Kết hợp với logic trên, hiện tại đầu tàu của đường đua rune là DOG:
Phương thức phân phối: Thiết kế phân phối tiến dần theo từng tầng và chịu toàn bộ chi phí trên chuỗi, quy mô rất lớn.
Mức độ phân tán: Những bên có lợi ích chung từ sớm chất lượng cao và số lượng lớn, đã đạt được sự khởi đầu nhanh chóng và sự lan truyền rộng rãi trong số người dùng cốt lõi.
Người sáng lập và câu chuyện: Người sáng lập Leonidas là OG của cộng đồng BTC, đồng thời là đồng sáng lập của trình duyệt Ordinals tiên tiến Ord.io, có mối quan hệ chặt chẽ với người sáng lập Ordinals Casey. Tên của đá rune liên kết với giao thức Runes ra mắt vào ngày giảm một nửa và các lệnh mã hóa Runestone trong giao thức, rất có tính thời sự và chính thống.
Tính liên tục trong việc truyền bá: Người sáng lập Leo, với tư cách là OG của cộng đồng BTC, có sức lan tỏa mạnh mẽ và nguồn lực dồi dào, đặc biệt là trong cộng đồng châu Âu và châu Mỹ, thường xuyên quảng bá và liên tục thu hút sự chú ý của thị trường.
Tính liên tục giá cả: Đá rune và việc tiếp tục đầu cơ rune, NFT đá rune được khởi động trước khi giao thức Runes ra mắt, giá tăng đều. Sau khi airdrop DOG, giá đá rune giảm, trong khi đó việc đầu cơ DOG tiếp tục, giá bắt đầu tăng lên sau một tháng định giá và điều chỉnh thị trường.
Khối lượng giao dịch: DOG từ khi ra mắt luôn là tài sản có khối lượng giao dịch đứng đầu, hiện tại khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 70 triệu USD, dẫn đầu một cách áp đảo so với tất cả các tài sản rune, và đạt mức khối lượng giao dịch của các token chính.
Bốn, tóm tắt
Rune là giao thức được thiết kế đặc biệt cho các token thay thế, về mặt kỹ thuật so với BRC-20 có những đặc điểm đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn, trong tỷ lệ chia sẻ giao dịch và đóng góp phí giao dịch đã vượt qua token BRC-20, trở thành một hình thức tài sản mới cần được chú trọng.
Rune hiện tại chủ yếu được sử dụng như một đồng meme để tăng cường sự chú ý và thu hút vốn cho mạng lưới Bitcoin, có ý nghĩa phát triển bền vững, nhưng từ dữ liệu cho thấy vẫn chưa bùng nổ toàn diện, có tiềm năng phát hiện giá hơn nữa.
Bài viết này đề xuất một hệ thống đánh giá ba giai đoạn và chín chiều cho dự án rune. Hiện tại, DOG so với các tài sản khác, đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực, nhưng cấu trúc kèo hiện tại tương đối phân tán, việc niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu có thể cần một khoảng thời gian tích lũy nhất định.