Tổng quan hàng tuần thị trường tiền điện tử: Trái phiếu Mỹ bị bán phá giá, kỳ vọng tăng lãi suất thả, alts tăng giá
Tính thanh khoản vĩ mô
Gần đây, tính thanh khoản của tiền tệ có dấu hiệu cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục giảm. Chỉ số đô la gần chạm mức cao nhất trong năm 2024, được hỗ trợ bởi lãi suất và các yếu tố chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ duy trì đà tăng trưởng tổng thể, vốn toàn cầu tập trung đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ, trong tháng qua có khoảng 30 tỷ USD vốn mới đã được đưa vào. So với đó, thị trường tiền điện tử rõ ràng tụt hậu so với thị trường chứng khoán Mỹ.
Toàn bộ thị trường
Tuần này, Bitcoin giảm giá trong khi tỷ giá Ethereum so với Bitcoin tăng mạnh. Các alts có hiệu suất tổng thể kém, và giải đấu Euro đã phân tán sự chú ý của thị trường. ETF Ethereum dự kiến sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, sự phục hồi của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
LDO: Đầu tàu staking Ethereum, trong tương lai sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ staking lại. Ethereum được SEC Hoa Kỳ xác định không thuộc chứng khoán, có lợi cho sự phát triển dịch vụ staking ETF sau này.
ZK: Dự án ZK Layer 2 trên Ethereum, được cung cấp thanh khoản bởi một nhà tạo lập thị trường, hiệu suất niêm yết ở mức trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đạt mức thấp nhất trong 8 năm.
ZRO: Dự án cầu nối chuỗi khối nổi tiếng, quy mô airdrop khá nhỏ, giá trị thị trường gần bằng các dự án tương tự.
Thị trường Bitcoin
dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đang ở giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch giảm. Mặc dù giá dao động mạnh, nhà đầu tư Bitcoin vẫn duy trì trạng thái có lợi nhuận. Tuy nhiên, sự quan tâm của nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai và trên chuỗi vẫn tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi đạt đỉnh cao mới, thị trường cần thời gian đầy đủ để tiêu hóa áp lực bán.
Vốn hóa thị trường stablecoin giữ ổn định, xu hướng dòng tiền gần đây có sự chậm lại. Vốn của các tổ chức liên tục xuất hiện dòng chảy ròng ra, nhưng Ethereum lại ghi nhận dòng tiền ròng lớn do việc ra mắt ETF giao ngay sắp tới.
Chỉ số MVRV-ZScore hiện tại là 2.1, đang ở giai đoạn trung gian. Chỉ số này phản ánh tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường, lớn hơn 6 là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 là vùng đáy.
thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ trong khoảng 0.05-0.1% cho thấy đòn bẩy mua khá nhiều, là tín hiệu đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ trong khoảng -0.1-0% cho thấy đòn bẩy bán khá nhiều, là tín hiệu đáy ngắn hạn của thị trường.
Khối lượng vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm trong tuần này. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 1.3, tâm lý thị trường có phần trung lập. Tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là chỉ báo ngược lại, dưới 0.7 là khá hoảng loạn, trên 2.0 là khá tham lam.
tình hình giao dịch
Bitcoin và Solana đang điều chỉnh theo tuần, dự kiến sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Ethereum, TON và hệ sinh thái BASE có hiệu suất mạnh. ETF Ethereum dự kiến sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sẽ ra mắt trên một sàn giao dịch nổi tiếng trong thời gian tới, BASE thu hút lưu lượng ví mới. Hệ sinh thái Ethereum rất có khả năng trở thành dòng chính của thị trường trong tháng tới.
Tình hình tổng số lượng khóa trên chuỗi công cộng
Tổng lượng khóa trong tuần này (TVL) là 1009 tỷ USD, giảm 107 tỷ USD, giảm 9,6%. TVL của các chuỗi công cộng chính đều giảm, chuỗi MERLIN tăng nhẹ 3%, các chuỗi khác như TRON, BSC, SOLANA, BASE, BTC, POLYGON, OP đều giảm ở các mức độ khác nhau. Đáng chú ý, chuỗi TON đã tăng 15% trong tuần này, tăng tổng cộng 108% trong tháng. Trong ngắn hạn, có thể chú ý đến hiệu suất của hệ sinh thái TON và SOLANA.
Dữ liệu thị trường NFT
Giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh trong tuần này. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, v.v. Chỉ có Milady tăng nhẹ 4%.
Thị trường NFT tổng thể có khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20% so với tuần trước. Số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng đang dần giảm. Tổng thể, thị trường NFT vẫn đang trong trạng thái ảm đạm, môi trường thị trường khá nghiêm ngặt.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bán trái phiếu Mỹ dẫn đến kỳ vọng lãi suất giảm, thị trường altcoin tăng ngược chiều.
Tổng quan hàng tuần thị trường tiền điện tử: Trái phiếu Mỹ bị bán phá giá, kỳ vọng tăng lãi suất thả, alts tăng giá
Tính thanh khoản vĩ mô
Gần đây, tính thanh khoản của tiền tệ có dấu hiệu cải thiện. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục giảm. Chỉ số đô la gần chạm mức cao nhất trong năm 2024, được hỗ trợ bởi lãi suất và các yếu tố chính trị. Thị trường chứng khoán Mỹ duy trì đà tăng trưởng tổng thể, vốn toàn cầu tập trung đổ vào thị trường chứng khoán Mỹ, trong tháng qua có khoảng 30 tỷ USD vốn mới đã được đưa vào. So với đó, thị trường tiền điện tử rõ ràng tụt hậu so với thị trường chứng khoán Mỹ.
Toàn bộ thị trường
Tuần này, Bitcoin giảm giá trong khi tỷ giá Ethereum so với Bitcoin tăng mạnh. Các alts có hiệu suất tổng thể kém, và giải đấu Euro đã phân tán sự chú ý của thị trường. ETF Ethereum dự kiến sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, sự phục hồi của thị trường chủ yếu xoay quanh hệ sinh thái Ethereum.
Các dự án đáng chú ý bao gồm:
LDO: Đầu tàu staking Ethereum, trong tương lai sẽ tiếp tục phát triển dịch vụ staking lại. Ethereum được SEC Hoa Kỳ xác định không thuộc chứng khoán, có lợi cho sự phát triển dịch vụ staking ETF sau này.
ZK: Dự án ZK Layer 2 trên Ethereum, được cung cấp thanh khoản bởi một nhà tạo lập thị trường, hiệu suất niêm yết ở mức trung bình. Phí Gas trên chuỗi Ethereum đạt mức thấp nhất trong 8 năm.
ZRO: Dự án cầu nối chuỗi khối nổi tiếng, quy mô airdrop khá nhỏ, giá trị thị trường gần bằng các dự án tương tự.
Thị trường Bitcoin
dữ liệu trên chuỗi
Thị trường đang ở giai đoạn điều chỉnh với khối lượng giao dịch giảm. Mặc dù giá dao động mạnh, nhà đầu tư Bitcoin vẫn duy trì trạng thái có lợi nhuận. Tuy nhiên, sự quan tâm của nhà đầu tư đã giảm, khối lượng giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai và trên chuỗi vẫn tiếp tục thu hẹp. Thông thường, sau khi đạt đỉnh cao mới, thị trường cần thời gian đầy đủ để tiêu hóa áp lực bán.
Vốn hóa thị trường stablecoin giữ ổn định, xu hướng dòng tiền gần đây có sự chậm lại. Vốn của các tổ chức liên tục xuất hiện dòng chảy ròng ra, nhưng Ethereum lại ghi nhận dòng tiền ròng lớn do việc ra mắt ETF giao ngay sắp tới.
Chỉ số MVRV-ZScore hiện tại là 2.1, đang ở giai đoạn trung gian. Chỉ số này phản ánh tình trạng lợi nhuận tổng thể của thị trường, lớn hơn 6 là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 là vùng đáy.
thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ trong khoảng 0.05-0.1% cho thấy đòn bẩy mua khá nhiều, là tín hiệu đỉnh ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ trong khoảng -0.1-0% cho thấy đòn bẩy bán khá nhiều, là tín hiệu đáy ngắn hạn của thị trường.
Khối lượng vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin tiếp tục giảm trong tuần này. Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 1.3, tâm lý thị trường có phần trung lập. Tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là chỉ báo ngược lại, dưới 0.7 là khá hoảng loạn, trên 2.0 là khá tham lam.
tình hình giao dịch
Bitcoin và Solana đang điều chỉnh theo tuần, dự kiến sẽ kéo dài đến đầu tháng 8. Ethereum, TON và hệ sinh thái BASE có hiệu suất mạnh. ETF Ethereum dự kiến sẽ được phê duyệt vào đầu tháng 7, TON sẽ ra mắt trên một sàn giao dịch nổi tiếng trong thời gian tới, BASE thu hút lưu lượng ví mới. Hệ sinh thái Ethereum rất có khả năng trở thành dòng chính của thị trường trong tháng tới.
Tình hình tổng số lượng khóa trên chuỗi công cộng
Tổng lượng khóa trong tuần này (TVL) là 1009 tỷ USD, giảm 107 tỷ USD, giảm 9,6%. TVL của các chuỗi công cộng chính đều giảm, chuỗi MERLIN tăng nhẹ 3%, các chuỗi khác như TRON, BSC, SOLANA, BASE, BTC, POLYGON, OP đều giảm ở các mức độ khác nhau. Đáng chú ý, chuỗi TON đã tăng 15% trong tuần này, tăng tổng cộng 108% trong tháng. Trong ngắn hạn, có thể chú ý đến hiệu suất của hệ sinh thái TON và SOLANA.
Dữ liệu thị trường NFT
Giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT đã giảm mạnh trong tuần này. CryptoPunks giảm 13%, BAYC giảm 17%, Pudgy Penguins giảm 28%, Space Doodles giảm 35%, Azuki giảm 23%, v.v. Chỉ có Milady tăng nhẹ 4%.
Thị trường NFT tổng thể có khối lượng giao dịch giảm nhẹ, khối lượng giao dịch của các dự án blue-chip giảm khoảng 20% so với tuần trước. Số lượng người mua lần đầu và người mua quay lại cũng đang dần giảm. Tổng thể, thị trường NFT vẫn đang trong trạng thái ảm đạm, môi trường thị trường khá nghiêm ngặt.