Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới thay đổi cuộc chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) đã trở thành một hiện tượng thu hút sự chú ý rộng rãi từ nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra đời, DOV đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của Tùy chọn DeFi, với số tiền giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Bản chất của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV là cách thức hoạt động đơn giản của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ tài sản vào Smart Pool, Smart Pool sẽ phân bổ các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Cách này đơn giản hóa rất nhiều các chiến lược tùy chọn trước đây chỉ có thể thực hiện thông qua giao dịch OTC hoặc các sàn giao dịch tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược quyền chọn mua bảo đảm thông thường và quyền chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp cho người dùng tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, giúp tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi tức từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi tức cùng một lúc: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi tức từ staking. Mô hình lợi tức đa dạng này đã tạo ra tính bền vững lợi nhuận cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường tích cực mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, từ đó đẩy cao thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi suất hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Lợi nhuận DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp phải vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token, mà được thực hiện thông qua việc hiện thực hóa độ biến động cao của tài sản cơ sở. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận mà còn cung cấp cơ hội cho nhiều nhà đầu tư hơn để tận dụng sự biến động ngầm cao của tiền điện tử.
Triển khai giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, xử lý đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá cả và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề thanh lý, cho phép giao dịch tùy chọn quy mô lớn trong môi trường DeFi.
Trở thành thanh khoản cơ bản của thị trường tùy chọn token
DOV đang cung cấp tính thanh khoản tùy chọn cho nhiều loại token (như ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, v.v.), lấp đầy khoảng trống trong thị trường tùy chọn crypto truyền thống. Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của thị trường tùy chọn token mà còn cung cấp cho các nhà nắm giữ token một nguồn thu nhập mới.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế:
Cải tiến chiến lược: Trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn và tùy chọn kỳ lạ, thậm chí mở rộng sang các sản phẩm phi tuyến khác.
Thị trường thứ cấp: Hợp đồng tùy chọn có thể được mã hóa, giao dịch trên thị trường thứ cấp, có khả năng hình thành một hệ sinh thái giao dịch tùy chọn phi tập trung hoàn chỉnh.
Quản lý tài sản dân chủ hóa: DOV cho phép nhà đầu tư bình thường cũng có thể tận hưởng lợi nhuận vượt trội từ các chiến lược giao dịch cấp tổ chức.
Đi trung gian: DOV đã lật đổ mô hình phí truyền thống của quỹ phòng hộ, thông qua cơ chế thưởng token để đạt được phân bổ tài nguyên hiệu quả hơn.
Tổng quan về giao thức DOV chính
Ribbon.Finance: Người tiên phong DOV, dựa trên Ethereum, tổng lượng khóa gần 200 triệu USD.
Thetanuts.Finance：Tập trung vào hoạt động đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, dự định mở rộng sang Polygon.
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và hoàn thiện không ngừng của hệ sinh thái DOV, nó hứa hẹn sẽ trở thành cây cầu quan trọng kết nối cộng đồng DeFi và thế giới tài chính truyền thống, thúc đẩy toàn bộ ngành tài chính tiền điện tử tiến lên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MrRightClick
· 08-13 08:33
Nhìn kìa, toàn là đồ ngốc bị chơi cho Suckers.
Xem bản gốcTrả lời0
DoomCanister
· 08-13 08:29
Rút tiền chính là đánh mạnh vào mặt tôi
Xem bản gốcTrả lời0
staking_gramps
· 08-13 08:25
Vị thế bị khóa thật tiện lợi, hoàn toàn giải phóng đôi tay.
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool DOV: đổi mới cách mạng lật đổ truyền thống
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: đổi mới thay đổi cuộc chơi
Vào nửa cuối năm 2021, Smart Pool Tùy chọn DeFi (DOV) đã trở thành một hiện tượng thu hút sự chú ý rộng rãi từ nhà đầu tư cá nhân đến các tổ chức lớn. Kể từ khi ra đời, DOV đã thể hiện đà tăng trưởng ấn tượng, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của Tùy chọn DeFi, với số tiền giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Bản chất của DOV
Lợi thế lớn nhất của DOV là cách thức hoạt động đơn giản của nó. Các nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ tài sản vào Smart Pool, Smart Pool sẽ phân bổ các chiến lược tùy chọn cho những tài sản này. Cách này đơn giản hóa rất nhiều các chiến lược tùy chọn trước đây chỉ có thể thực hiện thông qua giao dịch OTC hoặc các sàn giao dịch tùy chọn chuyên nghiệp.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược quyền chọn mua bảo đảm thông thường và quyền chọn bán bảo đảm bằng tiền mặt, cung cấp cho người dùng tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được phần thưởng token bổ sung, giúp tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi tức từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi tức cùng một lúc: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi tức từ staking. Mô hình lợi tức đa dạng này đã tạo ra tính bền vững lợi nhuận cao chưa từng có trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường tích cực mua những tùy chọn này từ Smart Pool, thanh toán trước phí quyền, từ đó đẩy cao thêm tỷ suất lợi nhuận cơ bản.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Lợi nhuận DeFi truyền thống chủ yếu phụ thuộc vào phần thưởng token, mô hình này gặp phải vấn đề về tính bền vững. Ngược lại, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token, mà được thực hiện thông qua việc hiện thực hóa độ biến động cao của tài sản cơ sở. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề giảm lợi nhuận mà còn cung cấp cơ hội cho nhiều nhà đầu tư hơn để tận dụng sự biến động ngầm cao của tiền điện tử.
DOV áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp, xử lý đầu tư, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá cả và thanh toán trên chuỗi, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến ngoài chuỗi. Mô hình này giải quyết hiệu quả vấn đề thanh lý, cho phép giao dịch tùy chọn quy mô lớn trong môi trường DeFi.
DOV đang cung cấp tính thanh khoản tùy chọn cho nhiều loại token (như ALGO, LUNA, AAVE, AVAX, v.v.), lấp đầy khoảng trống trong thị trường tùy chọn crypto truyền thống. Điều này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của thị trường tùy chọn token mà còn cung cấp cho các nhà nắm giữ token một nguồn thu nhập mới.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế:
Tổng quan về giao thức DOV chính
Các DOV đáng chú ý khác bao gồm Friktion.Finance và Katana Finance trên chuỗi Solana, Opium.Finance và SIREN Markets trên chuỗi Polygon, cũng như Arrow Markets trên chuỗi Avalanche.
Với sự phát triển và hoàn thiện không ngừng của hệ sinh thái DOV, nó hứa hẹn sẽ trở thành cây cầu quan trọng kết nối cộng đồng DeFi và thế giới tài chính truyền thống, thúc đẩy toàn bộ ngành tài chính tiền điện tử tiến lên.