Cục Dự trữ Liên bang đang đối mặt với áp lực chính trị chưa từng có, sự kiện "cải tạo" vẫn đang tiếp diễn. Một nhân vật chính trị đã trực tiếp đến trụ sở Cục Dự trữ Liên bang để gây áp lực lên chủ tịch về chi phí cải tạo 3,1 tỷ USD, và nhiều lần kêu gọi giảm lãi suất. Mặc dù tạm thời gác lại ý định sa thải chủ tịch, nhưng các đồng minh của ông đã sử dụng vấn đề này như một vũ khí chính trị, tiếp tục gây áp lực thông qua việc chỉ trích "quản lý kém" và "đưa ra thông tin sai lệch cho Quốc hội", với ý định làm suy yếu uy tín của ông nhằm ảnh hưởng đến chính sách lãi suất. Một số phân tích cho rằng đây là một cuộc chiến tranh dư luận không chính thức nhằm thúc đẩy việc giảm lãi suất, đồng thời cũng có thể chuyển hướng sự chú ý của công chúng khỏi các tranh cãi khác.
Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản kinh tế hiện tại cho thấy môi trường tài chính của Mỹ đã cực kỳ nới lỏng: Chỉ số điều kiện tài chính rộng của Cục Dự trữ Liên bang Chicago giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm, các chỉ số chứng khoán chính liên tục lập đỉnh mới nhờ nhu cầu AI, quy mô quỹ thị trường tiền tệ đạt 7,1 nghìn tỷ USD, và tiền gửi hộ gia đình duy trì ở mức cao 4,46 nghìn tỷ USD. Tình trạng dư thừa thanh khoản này khiến các nhà quyết định rơi vào thế khó xử - lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và thị trường việc làm mạnh mẽ, nhưng chính phủ yêu cầu giảm lãi suất mạnh mẽ với lý do áp lực phát hành trái phiếu chính phủ cao, các nhà phân tích lo ngại rằng việc giảm lãi suất vào thời điểm này có thể làm trầm trọng thêm bong bóng tài sản.
2. Phân tích thị trường tiền điện tử
xu hướng Bitcoin
Nhiều nhà phân tích đã chỉ ra rủi ro điều chỉnh giá Bitcoin trong ngắn hạn. Một nhà phân tích đã chú ý đến khoảng giá quan trọng ở mức giữa 113,000 đô la. Một nhà phân tích khác cho biết, giá đang xuất hiện sự phân kỳ giảm giá so với chỉ số RSI, cộng thêm việc có một khoảng trống hợp đồng tương lai nằm trong khoảng từ 114,380 đô la đến 115,635 đô la, cho thấy giá có thể điều chỉnh giảm. Còn một số nhà phân tích khác cho rằng, Bitcoin đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh tại mức kháng cự 120,000 đô la, trong ba ngày qua, dòng vốn ròng của ETF giao ngay đã giảm tổng cộng 285.2 triệu đô la, nhưng bên mua đã thành công giữ vững mức hỗ trợ 115,000 đô la; nếu giá có thể vượt qua 123,218 đô la, có thể sẽ tiến tới các mức mục tiêu 135,729 đô la và thậm chí 150,000 đô la, ngược lại nếu phá vỡ 110,530 đô la, bên bán có thể chiếm ưu thế.
Một nhà phân tích đã quan sát rằng, chỉ số chu kỳ của Bitcoin đã vào "khu vực phân phối", ngụ ý rằng rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn là khá cao, nhưng ông nhấn mạnh rằng các chỉ số chính vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm, cho thấy hiện tại không phải là đỉnh cuối cùng của thị trường bò. Về trung và dài hạn, một nhà đầu tư đã đưa ra khoảng giá mua vào là 89,380 đô la và mục tiêu giá là 200,000 đô la.
hiệu suất Ethereum
So với đó, Ethereum thể hiện sức mạnh tương đối. Một mô hình của một công ty phân tích dữ liệu cho thấy Ethereum có hỗ trợ vững chắc trong khoảng từ 2000 đến 3000 đô la, trong khi mức kháng cự chính ở phía trên là 4500 đô la. Một nhà phân tích đang chú ý xem Ethereum có chạm đến mức giá thanh khoản quan trọng 3,476 đô la trong ngắn hạn và phục hồi nhanh chóng hay không. Về lâu dài, một số nhà đầu tư đã đặt mức mua vào cho Ethereum trong khoảng 2,200 đô la và mục tiêu giá là 10,000 đô la.
Tuy nhiên, cũng có những nhà phân tích cảnh báo rằng Ethereum có thể không ổn định trong ngắn hạn và có rủi ro điều chỉnh. Ông cho rằng Ethereum đã tăng quá nhanh trong ngắn hạn và về mặt kỹ thuật là "quá mua". Quan trọng hơn, chi phí vay Ethereum trên một số nền tảng cho vay đã tăng vọt, điều này có thể buộc một số nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy phải thanh lý bán ra, từ đó dẫn đến việc giá giảm. Dữ liệu cho thấy, kể từ năm 2013, tỷ suất lợi nhuận trung bình của Ethereum trong Q3 là 8,19%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trung bình trong Q4 là 22,59%.
Các xu hướng tài sản số khác
Vốn thị trường đang di chuyển từ Bitcoin sang Ethereum và các loại tiền điện tử khác, nhưng "mùa altcoin" toàn diện vẫn chưa được xác nhận. Một số nhà phân tích cho rằng Solana sẽ phục hồi nhanh chóng sau khi giảm xuống 173 USD. Trong lĩnh vực NFT, một công ty niêm yết đã công bố việc mua lại một NFT hiếm của một dự án nổi tiếng với giá 5,15 triệu USD, và dự định đưa nó vào chiến lược lợi nhuận. Một trong những người đồng sáng lập của một nền tảng giao dịch cũng đã từng nói rằng NFT là trò chơi cuối cùng của địa vị trên internet, và ông dự đoán rằng dự án NFT này sẽ có hiệu suất tính bằng USD tốt hơn Ethereum trong chu kỳ này, vì những người nắm giữ ETH sẽ "khoe khoang" địa vị xã hội của họ thông qua các tài sản như vậy.
Ngoài ra, sau khi một doanh nhân công nghệ tuyên bố sẽ ra mắt nền tảng video ngắn phiên bản AI vào hôm qua, đồng tiền cùng tên đã tăng vọt hơn 100%, hiện mức tăng đã thu hẹp xuống còn 50%.
3. Tổng quan dữ liệu thị trường
Tính đến 12:00 HKT ngày 25 tháng 7:
Giá Bitcoin: 115,774 đô la Mỹ (từ đầu năm đến nay +23.39%), khối lượng giao dịch hàng ngày 70.943 tỷ đô la
Giá Ethereum: 3,638.16 USD (từ đầu năm đến nay +8.78%), khối lượng giao dịch hàng ngày 54.538 tỷ USD
Cảm xúc thị trường: Chỉ số sợ hãi và tham lam 71 (Tham lam)
Phí mạng: BTC 0.84 sat/vB, ETH 0.26 Gwei
Tỷ lệ vốn hóa thị trường: BTC 60.8%, ETH 11.6%
Tỷ lệ Long/Short trong 24 giờ: 48.19%/51.81%
Hiệu suất các lĩnh vực: Lĩnh vực NFT giảm 7%; Lĩnh vực AI giảm 4.3%
Dữ liệu phá sản: Trong vòng 24 giờ qua, có 201,010 người trên toàn cầu bị phá sản, tổng số tiền là 7.02 triệu USD
4. Xu hướng dòng tiền ETF
Tính đến ngày 24 tháng 7:
Bitcoin ETF: +227 triệu USD, sau ba ngày rút tiền liên tiếp đã chuyển sang dòng tiền ròng.
ETF Ethereum: +231 triệu USD, liên tiếp 15 ngày dòng tiền vào ròng
5. Tin tức ngành
Một sàn giao dịch sẽ ngừng niêm yết nhiều hợp đồng vĩnh viễn.
Nhiều dự án sắp diễn ra mở khóa token
Một công ty nổi tiếng đã gửi khoảng 140 triệu USD XRP đến sàn giao dịch trong vòng 7 ngày.
Một quỹ từ thiện và công ty đầu tư dự kiến huy động 400 triệu đô la cho kho token của họ.
Một công ty đầu tư dự kiến sẽ tăng quy mô huy động vốn để mua Bitcoin lên 2 tỷ USD.
Một công ty đã vượt qua 2 tỷ USD trong việc nắm giữ Ethereum, tổng cộng nắm giữ 566,776 ETH
Nhiều tổ chức hợp tác ra mắt stablecoin tuân thủ mới
Lần bồi thường tiếp theo của FTX sẽ được thực hiện vào ngày 30 tháng 9, giải phóng 1,9 tỷ đô la tiền dự trữ nợ tranh chấp.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) đối mặt với áp lực chính trị, rủi ro pullback ngắn hạn của Bitcoin và ETH gia tăng
Phân tích động thái và xu hướng thị trường
1. Môi trường vĩ mô và xu hướng chính sách
Cục Dự trữ Liên bang đang đối mặt với áp lực chính trị chưa từng có, sự kiện "cải tạo" vẫn đang tiếp diễn. Một nhân vật chính trị đã trực tiếp đến trụ sở Cục Dự trữ Liên bang để gây áp lực lên chủ tịch về chi phí cải tạo 3,1 tỷ USD, và nhiều lần kêu gọi giảm lãi suất. Mặc dù tạm thời gác lại ý định sa thải chủ tịch, nhưng các đồng minh của ông đã sử dụng vấn đề này như một vũ khí chính trị, tiếp tục gây áp lực thông qua việc chỉ trích "quản lý kém" và "đưa ra thông tin sai lệch cho Quốc hội", với ý định làm suy yếu uy tín của ông nhằm ảnh hưởng đến chính sách lãi suất. Một số phân tích cho rằng đây là một cuộc chiến tranh dư luận không chính thức nhằm thúc đẩy việc giảm lãi suất, đồng thời cũng có thể chuyển hướng sự chú ý của công chúng khỏi các tranh cãi khác.
Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản kinh tế hiện tại cho thấy môi trường tài chính của Mỹ đã cực kỳ nới lỏng: Chỉ số điều kiện tài chính rộng của Cục Dự trữ Liên bang Chicago giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm, các chỉ số chứng khoán chính liên tục lập đỉnh mới nhờ nhu cầu AI, quy mô quỹ thị trường tiền tệ đạt 7,1 nghìn tỷ USD, và tiền gửi hộ gia đình duy trì ở mức cao 4,46 nghìn tỷ USD. Tình trạng dư thừa thanh khoản này khiến các nhà quyết định rơi vào thế khó xử - lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và thị trường việc làm mạnh mẽ, nhưng chính phủ yêu cầu giảm lãi suất mạnh mẽ với lý do áp lực phát hành trái phiếu chính phủ cao, các nhà phân tích lo ngại rằng việc giảm lãi suất vào thời điểm này có thể làm trầm trọng thêm bong bóng tài sản.
2. Phân tích thị trường tiền điện tử
xu hướng Bitcoin
Nhiều nhà phân tích đã chỉ ra rủi ro điều chỉnh giá Bitcoin trong ngắn hạn. Một nhà phân tích đã chú ý đến khoảng giá quan trọng ở mức giữa 113,000 đô la. Một nhà phân tích khác cho biết, giá đang xuất hiện sự phân kỳ giảm giá so với chỉ số RSI, cộng thêm việc có một khoảng trống hợp đồng tương lai nằm trong khoảng từ 114,380 đô la đến 115,635 đô la, cho thấy giá có thể điều chỉnh giảm. Còn một số nhà phân tích khác cho rằng, Bitcoin đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh tại mức kháng cự 120,000 đô la, trong ba ngày qua, dòng vốn ròng của ETF giao ngay đã giảm tổng cộng 285.2 triệu đô la, nhưng bên mua đã thành công giữ vững mức hỗ trợ 115,000 đô la; nếu giá có thể vượt qua 123,218 đô la, có thể sẽ tiến tới các mức mục tiêu 135,729 đô la và thậm chí 150,000 đô la, ngược lại nếu phá vỡ 110,530 đô la, bên bán có thể chiếm ưu thế.
Một nhà phân tích đã quan sát rằng, chỉ số chu kỳ của Bitcoin đã vào "khu vực phân phối", ngụ ý rằng rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn là khá cao, nhưng ông nhấn mạnh rằng các chỉ số chính vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm, cho thấy hiện tại không phải là đỉnh cuối cùng của thị trường bò. Về trung và dài hạn, một nhà đầu tư đã đưa ra khoảng giá mua vào là 89,380 đô la và mục tiêu giá là 200,000 đô la.
hiệu suất Ethereum
So với đó, Ethereum thể hiện sức mạnh tương đối. Một mô hình của một công ty phân tích dữ liệu cho thấy Ethereum có hỗ trợ vững chắc trong khoảng từ 2000 đến 3000 đô la, trong khi mức kháng cự chính ở phía trên là 4500 đô la. Một nhà phân tích đang chú ý xem Ethereum có chạm đến mức giá thanh khoản quan trọng 3,476 đô la trong ngắn hạn và phục hồi nhanh chóng hay không. Về lâu dài, một số nhà đầu tư đã đặt mức mua vào cho Ethereum trong khoảng 2,200 đô la và mục tiêu giá là 10,000 đô la.
Tuy nhiên, cũng có những nhà phân tích cảnh báo rằng Ethereum có thể không ổn định trong ngắn hạn và có rủi ro điều chỉnh. Ông cho rằng Ethereum đã tăng quá nhanh trong ngắn hạn và về mặt kỹ thuật là "quá mua". Quan trọng hơn, chi phí vay Ethereum trên một số nền tảng cho vay đã tăng vọt, điều này có thể buộc một số nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy phải thanh lý bán ra, từ đó dẫn đến việc giá giảm. Dữ liệu cho thấy, kể từ năm 2013, tỷ suất lợi nhuận trung bình của Ethereum trong Q3 là 8,19%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trung bình trong Q4 là 22,59%.
Các xu hướng tài sản số khác
Vốn thị trường đang di chuyển từ Bitcoin sang Ethereum và các loại tiền điện tử khác, nhưng "mùa altcoin" toàn diện vẫn chưa được xác nhận. Một số nhà phân tích cho rằng Solana sẽ phục hồi nhanh chóng sau khi giảm xuống 173 USD. Trong lĩnh vực NFT, một công ty niêm yết đã công bố việc mua lại một NFT hiếm của một dự án nổi tiếng với giá 5,15 triệu USD, và dự định đưa nó vào chiến lược lợi nhuận. Một trong những người đồng sáng lập của một nền tảng giao dịch cũng đã từng nói rằng NFT là trò chơi cuối cùng của địa vị trên internet, và ông dự đoán rằng dự án NFT này sẽ có hiệu suất tính bằng USD tốt hơn Ethereum trong chu kỳ này, vì những người nắm giữ ETH sẽ "khoe khoang" địa vị xã hội của họ thông qua các tài sản như vậy.
Ngoài ra, sau khi một doanh nhân công nghệ tuyên bố sẽ ra mắt nền tảng video ngắn phiên bản AI vào hôm qua, đồng tiền cùng tên đã tăng vọt hơn 100%, hiện mức tăng đã thu hẹp xuống còn 50%.
3. Tổng quan dữ liệu thị trường
Tính đến 12:00 HKT ngày 25 tháng 7:
4. Xu hướng dòng tiền ETF
Tính đến ngày 24 tháng 7:
5. Tin tức ngành