DePIN: Xây dựng mạng giá trị phi tập trung với hai đường cong

Phi tập trung vật lý cơ sở hạ tầng mạng ( DePIN ) đang từng bước lật đổ mô hình vận hành cơ sở hạ tầng truyền thống thông qua việc kết hợp thế giới vật lý và công nghệ Web3. Dự án DePIN thường áp dụng chiến lược đường cong tăng trưởng kép: sử dụng doanh thu bán phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, trên cơ sở đó chồng thêm việc hiện thực hóa dịch vụ dữ liệu làm đường cong tăng trưởng thứ hai. Mô hình này cho phép DePIN dẫn đầu sự tăng trưởng trong chu kỳ hiện tại và tạo ra hiệu ứng tài sản khổng lồ trong quá trình xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung.

1. Xây dựng thế giới Internet vạn vật phi tập trung

DePIN nhằm mục đích phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng vật lý và mạng phần cứng thế giới thực thông qua các giao thức kinh tế mã hóa. Điều này bao gồm các trạm phát sóng viễn thông, trạm sạc, bảng năng lượng mặt trời, biển quảng cáo cũng như các thiết bị lưu trữ và tính toán dữ liệu đứng sau internet. Những cơ sở hạ tầng này sẽ không còn do các thực thể tập trung kiểm soát, mà sẽ được phân tán dưới dạng các đơn vị tiêu chuẩn hóa vào tay cá nhân hoặc thợ mỏ, tạo thành một lớp phủ toàn diện.

Thông qua Phi tập trung, việc bố trí và sử dụng cơ sở hạ tầng có thể đạt được hiệu quả cao hơn và chi phí thấp hơn, đồng thời tăng cường tính an toàn và độ bền của hệ thống. Từ sản xuất năng lượng đến xử lý dữ liệu, các loại cơ sở đều có tiềm năng chuyển đổi sang mô hình Phi tập trung. Quy mô thị trường tổng hợp của các ngành liên quan đến DePIN hiện đã vượt quá 50.000 tỷ USD. Messari dự đoán quy mô thị trường tiềm năng trong lĩnh vực DePIN khoảng 2.200 tỷ USD, dự kiến sẽ đạt 3.500 tỷ USD vào năm 2028.

1.1 Phân chia lĩnh vực DePIN

Lĩnh vực DePIN bao gồm sáu tiểu lĩnh vực: tính toán, AI, truyền thông không dây, cảm biến, năng lượng và dịch vụ. Từ góc độ chuỗi cung ứng, có thể phân chia thành:

• Thượng nguồn: Nhà sản xuất phần cứng và người dùng "thợ mỏ"
• Trung gian: nền tảng dự án, blockchain, giao thức lớp hai; cũng như các thành phần dịch vụ mô-đun, bộ công cụ SDK, giao diện API, v.v.
• Hạ nguồn: Kết nối nhu cầu của các ứng dụng và giao diện dApp

Phần lớn các dự án DePIN chỉ tập trung vào một số khía cạnh, thường chọn Solana hoặc IoTeX làm lớp thanh toán kinh tế token.

1.2 Tổng quan về sự phát triển của ngành DePIN

Theo dữ liệu từ DePIN Ninja, đã có 1215 dự án DePIN được ra mắt, tổng giá trị thị trường khoảng 43 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của các dự án trong phân khúc DePIN trên Coingecko đã vượt quá 25 tỷ USD, tăng 5 lần so với 5 tỷ USD vào tháng 10 năm ngoái, cho thấy sự công nhận của thị trường ngày càng tăng.

2. Logic kinh doanh DePIN

DePIN bắt nguồn từ khái niệm Internet vạn vật + blockchain của chu kỳ trước, nhưng nhấn mạnh hơn vào xây dựng cơ sở hạ tầng vật lý và mạng lưới kết nối quy mô lớn. Helium là một ví dụ điển hình, đáp ứng tất cả các yếu tố của DePIN: kinh tế nút, mô hình thợ đào, mạng lưới giá trị, khuyến khích crowdsourcing, v.v. Gói dịch vụ viễn thông hợp tác với T-Mobile đã tạo ra một tình huống thắng lợi ba bên, có khả năng thúc đẩy việc áp dụng Web3 trên quy mô lớn.

Sự thành công của Helium đã cung cấp cảm hứng cho hệ sinh thái DePIN: lấy doanh số bán phần cứng làm đường cong tăng trưởng đầu tiên, việc biến đổi giá trị dữ liệu thành mạng lưới là đường cong tăng trưởng thứ hai, tạo thành một hệ sinh thái độc lập.

3. Sự bùng nổ của DePIN dựa trên lý thuyết đường cong kép

"Lý thuyết đường cong thứ hai" chỉ rằng khi đường cong tăng trưởng truyền thống đạt đỉnh, cần phải đưa ra đổi mới để khởi động đường cong tăng trưởng mới, tránh sự ngưng trệ hoặc suy thoái. Logic kinh doanh DePIN tự nhiên hướng đến việc bán phần cứng là đường cong thứ nhất, và việc hiện thực hóa giá trị dữ liệu mạng là đường cong thứ hai.

3.1 Giá trị phần cứng là đường cong đầu tiên tạo ra giá trị

Sự tăng trưởng của đường cong đầu tiên của dự án DePIN đến từ doanh thu bán phần cứng. Nhóm dự án thu hút người dùng ở phía cung thông qua marketing, bán trước "máy đào" và chuyển chi phí cơ sở hạ tầng cho người dùng, đạt được khởi đầu với chi phí thấp. Người dùng trở thành "cổ đông" dưới hình thức sở hữu phần cứng, đồng thời mong đợi lợi nhuận từ việc khai thác trong tương lai.

Dữ liệu về các nút hoạt động cho thấy, Hivemapper, Helium và Natix đứng đầu ba, đều đã triển khai hơn 100.000 nút trên toàn cầu. Trong đó, hoạt động kinh doanh của Helium và Hivemapper thể hiện nổi bật:

• Helium: Phi tập trung mạng không dây, hợp tác với T-Mobile ra mắt gói cước truyền thông trong vòng 5 tháng đạt 93,000 người đăng ký.
• Hivemapper: Phi tập trung bản đồ nền tảng, chỉ dựa vào doanh thu bán phần cứng đã vượt quá 6000 triệu USD.

Các dự án khác như Jambo, OORT, Ordz Game cũng đã đạt được doanh thu bán hàng phần cứng đáng kể thông qua các mô hình đổi mới.

3.2 Giá trị dữ liệu, giá trị mạng được hiện thực hóa là đường cong thứ hai trong sự tăng trưởng DePIN

DePIN thông qua việc tập hợp chuỗi giá trị, phân tách cung cấp tập trung, sử dụng chuỗi công khai để tập hợp nhiều phía cầu, hình thành mạng lưới giá trị dữ liệu. Dữ liệu sau khi được xác minh quyền sở hữu qua blockchain sẽ trở thành đối tượng giao dịch có tính thanh khoản cao. Một khi mạng lưới giá trị hình thành vòng khích lệ tích cực, sẽ tạo ra hiệu ứng tài sản khổng lồ.

Kinh tế học token là nền tảng kinh tế của mạng lưới giá trị, các mô hình chủ đạo bao gồm BME(burn and mint equilibrium) và SFA(stake for access). Dự án cần lựa chọn mô hình phù hợp dựa trên đặc điểm của chính mình, và thông qua các cơ chế khác nhau đảm bảo lợi ích của người dùng ở cả hai bên cung cầu và sự nhất quán lâu dài với các bên dự án.

Mạng lưới giá trị DePIN sẽ thúc đẩy sự hoàn thiện và tăng trưởng của ngành AI. Sự phát triển của AI cần rất nhiều dữ liệu và hỗ trợ tính toán, nhu cầu về tính toán đã tăng hơn 300.000 lần kể từ năm 2012. Về lý thuyết, mạng lưới tính toán phi tập trung có thể lấp đầy nhu cầu thị trường, nhưng nhu cầu thực tế vẫn cần được xác minh. Mặt khác, dữ liệu đào tạo AI đã được công bố là thiếu hụt, việc triển khai một lượng lớn thiết bị của DePIN có thể thu thập dữ liệu gốc với chi phí thấp, có lợi cho việc đào tạo mô hình AI.

3.3 Cơ sở hạ tầng middleware là vai trò quan trọng kết nối hai đường cong tăng trưởng.

Middleware là cầu nối giữa thiết bị và người dùng ở hai đầu cung cầu, bao gồm blockchain, giao diện tiêu chuẩn hóa và bộ công cụ, v.v. Chủ yếu bao gồm:

• Solana: Nền tảng được hầu hết các dự án DePIN ưa chuộng
• Peaq: Chuỗi được thiết kế đặc biệt cho DePIN, cung cấp các mô-đun đa chức năng.
• DePHY: Cung cấp giải pháp phần cứng mã nguồn mở, SDK và công cụ
• Swan Chain: Chuỗi AI thông minh dựa trên OP Stack, cung cấp công cụ phát triển toàn diện.
• Unibase: Giải pháp xác minh dữ liệu AI dựa trên bằng chứng không kiến thức
• Parasail: Giao thức tái thế chấp đặc biệt phục vụ cho DePIN

Ngoài ra, các sản phẩm tích hợp giữa lưu trữ Phi tập trung và đào tạo AI cũng đáng được chú ý, chẳng hạn như các dự án Web3 như Kyve cung cấp dịch vụ phân tích dữ liệu chung Phi tập trung tương tự như Databricks.

4. Suy nghĩ về câu chuyện DePIN, những giới hạn và thách thức ngoài đường cong tăng trưởng

DePIN thể hiện tiềm năng lớn, nhưng cũng đối mặt với nhiều thách thức:

• Dự án có chuỗi cung ứng phần cứng và kênh bán hàng có tiềm năng tăng trưởng cao hơn
• Khả năng tương tác đa chuỗi có thể kích thích giá trị dữ liệu ở mức tối đa
• Việc xác thực dữ liệu là vô cùng quan trọng đối với sự phát triển của AI

Mặc dù còn nhiều thách thức, DePIN vẫn có triển vọng trở thành lĩnh vực quan trọng kết nối công nghệ blockchain với ứng dụng thực tế, sự phát triển trong tương lai đáng để kỳ vọng.