Công ty phân tích on-chain Glassnode đã chỉ ra trong báo cáo thị trường tài sản kỹ thuật số (tiền điện tử) mới nhất vào ngày 12 rằng Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hiện đang tiến gần đến các mức kháng cự quan trọng lịch sử.
Giá Ethereum đang tăng tốc và đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Tại thời điểm viết bài, nó đang có sức mạnh gần 3,1% so với mức cao nhất mọi thời đại (4.828 đô la). Glassnode phân tích rằng Ethereum đã hoạt động như một chỉ số cho hiệu suất của toàn bộ alts trong lịch sử, nhưng sự gia tăng gần đây đang kích thích những động thái đầu cơ ở phía xa hơn của đường cong rủi ro.
Biến động giá trong 1 tuần gần đây của các altcoin chính (Ethereum, XRP, Solana, Dogecoin) như sau, đã thể hiện hiệu suất tốt từ tháng 7 đến tháng 8.
Ethereum：+25.5%
XRP：+16.2%
Solana：+13.6%
Dogecoin：+25.5%
Báo cáo chỉ ra rằng sự tăng trưởng rộng lớn của các altcoin như vậy cho thấy các hoạt động đầu cơ của nhà đầu tư đang trở nên sôi nổi. Sự giảm xuống 59% từ 65% trong tỷ lệ thống trị của Bitcoin (tỷ lệ vốn hóa thị trường) trong 2 tháng qua cũng xác nhận rằng vốn đầu tư đang chảy vào thị trường altcoin.
Sự sôi động của thị trường altcoin đã dẫn đến việc số lượng hợp đồng mở trong các altcoin chính tăng vọt, đạt mức kỷ lục 47 tỷ USD (khoảng 6,9 triệu yên). Tình hình này làm nổi bật sự gia tăng đòn bẩy, và Glassnode đã cảnh báo rằng "khả năng biến động giá đột ngột và phản ứng đang gia tăng."
Bitcoin đã thiết lập mức cao nhất mọi thời đại
Bitcoin đã giảm xuống còn 112,000 đô la vào tháng 7 nhưng sau đó đã phục hồi và vào ngày 14 đã lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại.
Glassnode chỉ ra rằng sự tăng trưởng của Bitcoin được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ trên chuỗi.
95% lượng cung lưu thông có lãi: Tỷ lệ lượng cung lưu thông có lãi vẫn duy trì ổn định ngay cả trong giai đoạn điều chỉnh. Phần lớn (95%) các nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ lợi nhuận chưa thực hiện.
Phản ứng bình tĩnh của những người nắm giữ ngắn hạn: Ngay cả khi giảm giá vào tháng 7, khoản lỗ thực hiện của những người tham gia mới là hạn chế và họ vẫn giữ vị trí.
Áp lực bán tháo trên thị trường là tối thiểu: Phân tích chỉ số cho thấy trạng thái lợi nhuận theo thời gian nắm giữ cho thấy hầu hết các nhà đầu tư vẫn duy trì lợi nhuận ngay cả khi giá giảm.
Các chỉ số này cho thấy thị trường Bitcoin đang ổn định và niềm tin của các nhà đầu tư là vững chắc.
Mức giá đáng chú ý
Glassnode đã đưa ra những con số cụ thể về mục tiêu giá tiếp theo của Ethereum và Bitcoin.
Mức kháng cự quan trọng tiếp theo của Ethereum là 4,700 đô la (khoảng 688,500 yen), tương ứng với +1 độ lệch chuẩn của giá thực hiện trung bình (giá mua trung bình giới hạn trong các tài sản đã giao dịch gần đây). Báo cáo cho biết mức này thường là nơi bắt đầu gia tăng áp lực bán. Về mặt lịch sử, đây đã từng là đỉnh trong giai đoạn tăng giá vào tháng 3 năm 2024 và đã nhiều lần hoạt động như một mức kháng cự trong chu kỳ tăng giá từ năm 2020 đến 2021.
Báo cáo đã tổng hợp rằng, "Nếu Ethereum vượt qua mức này một cách rõ ràng, điều này có thể đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn đầu cơ hơn, nhưng đồng thời, nếu tâm lý thị trường đảo ngược, rủi ro giảm mạnh cũng sẽ gia tăng."
Trong trường hợp của Bitcoin, mức giá trung bình mà những người nắm giữ ngắn hạn đã mua (+1σ) là 127,000 USD (khoảng 1,860 triệu Yên) sẽ trở thành một mức kháng cự quan trọng. Nếu mức giá này được vượt qua một cách rõ ràng, mục tiêu tiếp theo là 144,000 USD (+2σ: khoảng 2,112 triệu Yên) sẽ nằm trong tầm nhìn, nhưng cũng dự kiến sẽ có áp lực bán mạnh.
Dự đoán tính biến động
Báo cáo đã đề cập đến xu hướng biến động giá trên thị trường quyền chọn. Biến động ngụ ý (IV: tỷ lệ biến động giá mà thị trường dự đoán) đang ở mức thấp nhất trong nhiều năm, điều này có nghĩa là các nhà giao dịch không dự đoán sự biến động giá lớn trong tương lai gần.
Có thể tình hình như vậy sẽ tiếp tục, nhưng theo xu hướng trong quá khứ, sau những thị trường yên tĩnh như vậy thường có sự biến động mạnh. Họ cũng cảnh báo rằng, do "đánh giá lại rủi ro", đã có những lần xuất hiện biến động giá đột ngột kèm theo sự hỗn loạn.
Ngoài ra, từ tỷ lệ IV của 6 tháng và 1 tháng, các nhà giao dịch quyền chọn phân tích rằng họ đang tích hợp sự không chắc chắn trong dài hạn nhiều hơn so với ngắn hạn. Điều này gợi ý rằng trong khoảng thời gian 6 tháng tới, độ biến động có thể tăng cao đáng kể.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích Glassnode, khả năng vượt qua đường kháng cự của Ethereum và Bitcoin là gì?
Công ty phân tích on-chain Glassnode đã chỉ ra trong báo cáo thị trường tài sản kỹ thuật số (tiền điện tử) mới nhất vào ngày 12 rằng Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hiện đang tiến gần đến các mức kháng cự quan trọng lịch sử.
Giá Ethereum đang tăng tốc và đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021. Tại thời điểm viết bài, nó đang có sức mạnh gần 3,1% so với mức cao nhất mọi thời đại (4.828 đô la). Glassnode phân tích rằng Ethereum đã hoạt động như một chỉ số cho hiệu suất của toàn bộ alts trong lịch sử, nhưng sự gia tăng gần đây đang kích thích những động thái đầu cơ ở phía xa hơn của đường cong rủi ro.
Biến động giá trong 1 tuần gần đây của các altcoin chính (Ethereum, XRP, Solana, Dogecoin) như sau, đã thể hiện hiệu suất tốt từ tháng 7 đến tháng 8.
Báo cáo chỉ ra rằng sự tăng trưởng rộng lớn của các altcoin như vậy cho thấy các hoạt động đầu cơ của nhà đầu tư đang trở nên sôi nổi. Sự giảm xuống 59% từ 65% trong tỷ lệ thống trị của Bitcoin (tỷ lệ vốn hóa thị trường) trong 2 tháng qua cũng xác nhận rằng vốn đầu tư đang chảy vào thị trường altcoin.
Sự sôi động của thị trường altcoin đã dẫn đến việc số lượng hợp đồng mở trong các altcoin chính tăng vọt, đạt mức kỷ lục 47 tỷ USD (khoảng 6,9 triệu yên). Tình hình này làm nổi bật sự gia tăng đòn bẩy, và Glassnode đã cảnh báo rằng "khả năng biến động giá đột ngột và phản ứng đang gia tăng."
Bitcoin đã thiết lập mức cao nhất mọi thời đại
Bitcoin đã giảm xuống còn 112,000 đô la vào tháng 7 nhưng sau đó đã phục hồi và vào ngày 14 đã lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại.
Glassnode chỉ ra rằng sự tăng trưởng của Bitcoin được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản mạnh mẽ trên chuỗi.
Các chỉ số này cho thấy thị trường Bitcoin đang ổn định và niềm tin của các nhà đầu tư là vững chắc.
Mức giá đáng chú ý
Glassnode đã đưa ra những con số cụ thể về mục tiêu giá tiếp theo của Ethereum và Bitcoin.
Mức kháng cự quan trọng tiếp theo của Ethereum là 4,700 đô la (khoảng 688,500 yen), tương ứng với +1 độ lệch chuẩn của giá thực hiện trung bình (giá mua trung bình giới hạn trong các tài sản đã giao dịch gần đây). Báo cáo cho biết mức này thường là nơi bắt đầu gia tăng áp lực bán. Về mặt lịch sử, đây đã từng là đỉnh trong giai đoạn tăng giá vào tháng 3 năm 2024 và đã nhiều lần hoạt động như một mức kháng cự trong chu kỳ tăng giá từ năm 2020 đến 2021.
Báo cáo đã tổng hợp rằng, "Nếu Ethereum vượt qua mức này một cách rõ ràng, điều này có thể đánh dấu sự bắt đầu của một giai đoạn đầu cơ hơn, nhưng đồng thời, nếu tâm lý thị trường đảo ngược, rủi ro giảm mạnh cũng sẽ gia tăng."
Trong trường hợp của Bitcoin, mức giá trung bình mà những người nắm giữ ngắn hạn đã mua (+1σ) là 127,000 USD (khoảng 1,860 triệu Yên) sẽ trở thành một mức kháng cự quan trọng. Nếu mức giá này được vượt qua một cách rõ ràng, mục tiêu tiếp theo là 144,000 USD (+2σ: khoảng 2,112 triệu Yên) sẽ nằm trong tầm nhìn, nhưng cũng dự kiến sẽ có áp lực bán mạnh.
Dự đoán tính biến động
Báo cáo đã đề cập đến xu hướng biến động giá trên thị trường quyền chọn. Biến động ngụ ý (IV: tỷ lệ biến động giá mà thị trường dự đoán) đang ở mức thấp nhất trong nhiều năm, điều này có nghĩa là các nhà giao dịch không dự đoán sự biến động giá lớn trong tương lai gần.
Có thể tình hình như vậy sẽ tiếp tục, nhưng theo xu hướng trong quá khứ, sau những thị trường yên tĩnh như vậy thường có sự biến động mạnh. Họ cũng cảnh báo rằng, do "đánh giá lại rủi ro", đã có những lần xuất hiện biến động giá đột ngột kèm theo sự hỗn loạn.
Ngoài ra, từ tỷ lệ IV của 6 tháng và 1 tháng, các nhà giao dịch quyền chọn phân tích rằng họ đang tích hợp sự không chắc chắn trong dài hạn nhiều hơn so với ngắn hạn. Điều này gợi ý rằng trong khoảng thời gian 6 tháng tới, độ biến động có thể tăng cao đáng kể.