Tổng quan thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 là một năm cực kỳ quan trọng trong lịch sử mã hóa. Việc phê duyệt ETF Bitcoin và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trở thành hai câu chuyện cốt lõi, thúc đẩy ngành mã hóa đạt được những bước đột phá. Các tổ chức tài chính truyền thống và chính phủ đều đổ xô vào, mức độ chủ đạo hóa và sự công nhận của tài sản mã hóa đã tăng đáng kể. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và dễ thở hơn với sự lên ngôi của chính phủ mới. Sự hội nhập chủ đạo, phân hóa lộ trình và sự tiến hóa của quy định trở thành giai điệu chính của ngành trong năm nay.

Tổng kết năm 2024

Bitcoin chắc chắn là tài sản cốt lõi của năm nay. Việc phê duyệt ETF và nhu cầu dự trữ quốc gia đã thúc đẩy giá Bitcoin vượt qua 100.000 USD, đánh dấu bước chuyển mình chính thức từ vàng kỹ thuật số sang tiền tệ siêu chủ quyền. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã được mở rộng đáng kể, các ứng dụng như BTCFi, NFT, trò chơi đang phát triển mạnh mẽ, tổng giá trị tài sản khóa trong DeFi Bitcoin đã tăng hơn 20 lần trong suốt năm lên 6,755 triệu USD.

So với trước, cuộc sống của Ethereum không dễ dàng. Việc thu hút giá trị và sự hoạt động của người dùng giảm sút, sức hấp dẫn không còn như trước. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang lên, nhưng đầu tư thực tế vẫn không đủ. Sự cạnh tranh trong Layer 2 gia tăng, liên tục xâm lấn thị phần của mạng chính, gây ra sự hoài nghi về cơ chế của Ethereum.

Solana thì mạnh mẽ nổi lên, TVL tăng vọt lên vị trí thứ hai trong các chuỗi công khai, giá SOL trong năm nay tăng hơn 100%. Nhờ vào lợi thế chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana đã trở thành trung tâm của hệ sinh thái MEME và là nơi tập trung của các nhà đầu tư cá nhân. TON và SUI cũng thể hiện nổi bật, cái trước dựa vào lợi thế người dùng Telegram, cái sau hoàn toàn chinh phục người khác bằng mức tăng giá.

MEME trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Từ việc chỉ đơn thuần là cơn sốt, nó đã phát triển thành đại diện cho tài chính văn hóa, tỷ lệ giao dịch liên tục duy trì ở mức 6-7%. Hệ thống hạ tầng xung quanh MEME đang ngày càng hoàn thiện, các nền tảng như Pump.fun đã ra đời.

Chịu ảnh hưởng từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, nền tảng dự đoán thị trường Polymarket nổi bật, lưu lượng truy cập và khối lượng giao dịch tăng mạnh trong tháng. AI một lần nữa trở thành tâm điểm vào cuối năm, các dự án như Truth Terminal đã khơi dậy cơn sốt ứng dụng AI Agent.

PayFi trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và Web3. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, với quy mô lưu thông vượt 2100 tỷ USD. Giá trị thị trường RWA mở rộng lên đến 14 tỷ USD, bao phủ nhiều lĩnh vực như cho vay, bất động sản.

Mặc dù tình hình tổng thể tích cực, nhưng ngành mã hóa cũng đã trải qua những thử thách nghiêm trọng. Sự đổi mới kém, các tranh chấp nội bộ gia tăng, và việc tái cấu trúc, sáp nhập diễn ra liên tục. Tính thanh khoản giảm khiến cho các con đường phân hóa, Bitcoin liên tục hút các đồng tiền khác. Thị trường tiền điện tử chủ yếu ở trong tình trạng ảm đạm cho đến cuối năm mới chạm đáy và hồi phục.

Triển vọng năm 2025

Nhìn về năm 2025, với sự lên ngôi của chính phủ mới và sự tham gia của các tổ chức, thị trường tiền điện tử có khả năng tiếp tục cải thiện. Nhiều tổ chức có cái nhìn lạc quan về giá Bitcoin, dự đoán sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí đưa ra dự đoán 500.000 USD. ETH dự kiến sẽ ở mức 6.000-7.000 USD, SOL ở mức 500-750 USD. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử có khả năng đạt 7,5-8 nghìn tỷ USD.

Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực mà các tổ chức quan tâm nhất:

• Khối lượng thanh toán bằng stablecoin dự kiến đạt 3000-4500 tỷ USD
• Giá trị chứng khoán được mã hóa hoặc vượt quá 500 tỷ USD
• Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ được làm sâu sắc hơn, hoạt động của các tác nhân trên chuỗi dự kiến sẽ vượt qua 1000000.

Ngoài ra, sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng, phổ biến công nghệ ZK, phát triển DEPIN cũng là những hướng mà các tổ chức đánh giá cao.

Đối với các nhà đầu tư, một chu kỳ mới sắp bắt đầu. Giá của các đồng coin chính đang tăng lên là điều không thể tránh khỏi, nhưng thị trường tiền điện tử vẫn sẽ tiếp tục phân hóa. Các chuỗi công cộng mạnh mẽ vẫn chiếm ưu thế, nhưng không thể coi nhẹ sự tác động của các chuỗi công cộng mới. Ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng điểm, các lĩnh vực DeFi và thanh toán đáng được chú ý. Cơn sốt đầu cơ MEME dự kiến sẽ tiếp tục nhưng nhịp độ sẽ chậm lại, cơ sở hạ tầng xung quanh MEME có khả năng sẽ hoàn thiện. Các lĩnh vực như stablecoin, AI, RWA được các tổ chức ưa chuộng có thể sẽ phát triển nhanh chóng.

Trong năm mới, các nhà đầu tư cần nhận diện chu kỳ, tuân theo chu kỳ, nghiên cứu sâu và tham gia, để nắm bắt những cơ hội đầu tư mới.