Bitcoin và mối quan hệ với kinh tế vĩ mô ngày càng tăng

Bitcoin đã chuyển từ tài sản ngách thành tâm điểm chú ý của tài chính truyền thống kể từ khi xuất hiện ETF hàng hóa. Sự thay đổi này có nghĩa là mức độ ảnh hưởng của biến động giá Bitcoin đối với nền kinh tế vĩ mô cũng tăng lên. Hiện tại, nền kinh tế vĩ mô vẫn có nhiều yếu tố không chắc chắn, chính sách thuế quan và các yếu tố khác cũng gây ảnh hưởng liên đới đến cổ phiếu công nghệ.

Thị trường hiện tại đã dao động trong khoảng 82000-88000 trong suốt hai tháng, các đồng coin alt trên thị trường thứ cấp thiếu những câu chuyện mới, và thị trường sơ cấp cũng không có sự bền vững. Là một nhà đầu tư, ngoài việc chọn cách quan sát, việc sử dụng các đồng coin chất lượng tốt và stablecoin trong tay để khai thác và kiếm lợi nhuận thụ động cũng là một lựa chọn khôn ngoan.

Gần đây, một chuỗi công khai với cơ chế DeFi tích hợp đã khởi động cơ chế chứng minh tính thanh khoản PoL(, với tỷ suất sinh lợi có thể đạt trên 100% APY. Hãy cùng tìm hiểu cơ hội khai thác trên chuỗi công khai này.

![Thị trường gấu đến, làm thế nào để khai thác trên Berachain với lãi suất hàng năm trên 100%?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0cb35b4708887819e8dbeffe77f26d59.webp(

Cơ chế PoL làm thế nào để hình thành vòng lặp tốt

1. Người dùng cung cấp tính thanh khoản: Nhà đầu tư sẽ đưa tài sản vào bể tính thanh khoản của dApp, nhận token biên nhận và gửi để kiếm phần thưởng, cung cấp tính thanh khoản ban đầu cho hệ sinh thái.

2. Phân bổ người xác nhận: Người xác nhận phân bổ phần thưởng vào các pool có tỷ suất lợi nhuận cao nhất dựa trên các động lực mà dApp cung cấp. Khi nhiều phần thưởng chảy vào các pool phổ biến, tỷ suất lợi nhuận của người dùng tăng lên, từ đó thu hút thêm nhiều người dùng tham gia.

3. Cạnh tranh giữa các dApp: Để thu hút việc phân phối phần thưởng cho các verifier, dApp nâng cao các biện pháp khuyến khích (chẳng hạn như tăng phần thưởng token gốc), từ đó làm sâu sắc thêm tính thanh khoản.

4. Ủy thác của người dùng: Người dùng có thể ủy thác phần thưởng kiếm được cho những người xác thực có hiệu suất tốt, làm tăng trọng số đề xuất khối của những người xác thực này, từ đó nhận được nhiều phần thưởng chia sẻ hơn, khuyến khích các người xác thực liên tục tối ưu hóa chiến lược phân phối, tạo thành phản hồi tích cực.

5. Mở rộng hệ sinh thái: Khi tính thanh khoản và mức độ tham gia của người dùng gia tăng, khối lượng giao dịch và tỷ lệ sử dụng dApp tăng, giá trị mạng tăng lên, thu hút nhiều người dùng và nhà phát triển tham gia, chu trình tích cực tăng tốc hoạt động.

Chu trình tuần hoàn tích cực này tạo ra mối quan hệ hợp tác giữa dApps, người dùng và người xác thực, phá vỡ tình trạng thiếu thanh khoản và phân phối tài sản không đồng đều trong PoS truyền thống.

Chiến lược khai thác

) 1. Bố trí ổn định: Chủ yếu là cổ phiếu blue-chip/LSD

Ý tưởng cốt lõi: Chọn một danh mục tài sản tương đối cốt lõi, có độ sâu lớn và biến động vừa phải, chẳng hạn như:

• Token gốc/LSD (như token staked, token thanh khoản, v.v.)
• Đồng tiền chính thống/LSD (như sản phẩm phái sinh ETH, sản phẩm phái sinh BTC, v.v.)

Ưu điểm:

• Giảm thiểu rủi ro biến động giá coin mạnh
• Tận hưởng độ sâu thanh khoản tốt hơn
• Có thể nhận nhiều lợi nhuận đồng thời: Lợi nhuận từ việc staking LSD cộng với phần thưởng PoL

Nguồn lợi nhuận tiềm năng:

• Khai thác thanh khoản (Phần thưởng LP + Phần thưởng PoL)
• Lợi nhuận tích hợp LSD
• Phân chia lợi nhuận khuyến khích bổ sung của giao thức

Rủi ro và lưu ý:

• Có thể có vấn đề chênh lệch giá giữa các mã thông báo LSD.
• Cần chọn người xác nhận phù hợp để đạt được lợi nhuận tốt nhất
• Cân nhắc sự cân bằng giữa lượng vốn và chi phí Gas cũng như phí giao dịch

2. Chiến lược biến động thấp: cặp stablecoin/stablecoin

Ý tưởng cốt lõi: Chọn cặp stablecoin cho bể stablecoin, giảm thiểu tổn thất vô thường do sự biến động giá của coin.

Ưu điểm: Tài sản tự thân tương đối ổn định, phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro thấp.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng:

• Khuyến khích PoL
• Lợi nhuận từ phí giao dịch
• Phần thưởng bổ sung hoặc airdrop có thể có từ các bên tham gia

Rủi ro và lưu ý:

• Quan tâm đến rủi ro tín dụng của stablecoin
• APR thường thấp, có thể xem xét phân bổ một phần vốn vào các hồ bơi có lợi suất cao
• Khuyến khích giao thức có thể không ổn định

3. Chiến lược ngắn hạn rủi ro cao: Meme coin/Pool token mới nổi

Ý tưởng cốt lõi: Chọn những đồng Meme/đồng mới nổi vừa ra mắt hoặc có độ hot cao và cặp giao dịch của chúng với các đồng chủ đạo.

Chiến lược: Khai thác ngắn hạn và kịp thời chuyển đổi thành tài sản blue-chip hoặc stablecoin.

Nguồn lợi nhuận tiềm năng:

• Phần thưởng PoL
• APR cực cao hoặc cơ hội airdrop

Rủi ro và lưu ý:

• Rủi ro biến động giá/các dự án thất bại cao
• Rủi ro mất mát vô thường lớn
• Cần chú ý theo dõi sự thay đổi dữ liệu

Kết luận: Điều chỉnh chiến lược một cách linh hoạt là cực kỳ quan trọng

Trong hệ sinh thái này, có sự cạnh tranh khốc liệt giữa các giao thức. Chiến lược tốt nhất thường không phải là cố định trong một bể, mà là áp dụng cách đầu tư phân tán và điều chỉnh động:

• Một phần vốn được phân bổ vào các pool LSD/blue chip/stablecoin tương đối ổn định
• Một phần nhỏ vốn được phân bổ vào các đồng coin có rủi ro cao, biến động lớn hoặc các pool Meme
• Thường xuyên theo dõi APR của các bể, hoa hồng của người xác thực, các dữ liệu khuyến khích giao thức, tối ưu hóa lợi nhuận khai thác kịp thời.

Lưu ý về an toàn: Hãy chú ý đến rủi ro hợp đồng của giao thức mới, tính hợp lý của mô hình token và bối cảnh của đội ngũ. Mặc dù APY cao rất hấp dẫn, nhưng vẫn tồn tại nhiều rủi ro trong các dự án sinh thái giai đoạn đầu.

![Thị trường gấu ập đến, làm thế nào để khai thác trên Berachain với lợi nhuận hàng năm vượt quá 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp(