Đến ngày 20 tháng 8 năm 2025, thị phần Bitcoin (BTC) đã giảm xuống khoảng 59%, đạt mức thấp nhất trong gần sáu tháng. Dữ liệu này giảm đáng kể so với 65% vào tháng 5, đánh dấu việc vốn đang chuyển hệ thống sang các tài sản mã hóa khác.
Trong khi đó, giá Bitcoin cũng đã trong sáng nay giảm xuống dưới ngưỡng 113,000 USD trong thời gian ngắn, hiện báo 113,695.92 USD, mức giảm 24 giờ đạt 1.2%. Sự biến động này xảy ra trong bối cảnh Bitcoin đã nhiều lần thử nghiệm mức kháng cự tâm lý 118,000 USD nhưng không thành công.
Tình hình thị phần hiện tại: Vị thế thống trị của BTC tiếp tục suy giảm
Dữ liệu mới nhất từ CoinMarketCap cho thấy tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã giảm xuống 58.7% (giảm 4.24%), trong khi tỷ lệ thống trị của Ethereum đã tăng lên 13.9% (tăng 3.71%), và tỷ lệ tổng của các đồng coin khác cũng đã tăng 0.52%, đạt 27.4%.
Cấu trúc chuyển đổi này đã phá vỡ tỷ lệ thống trị của Bitcoin trên 60% mà nó duy trì trong thời gian dài, lập kỷ lục giảm mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2024 (53.9%).
Đường trung bình động 50 ngày của tỷ lệ thống trị Bitcoin đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, hình thành một mô hình được gọi là "giao cắt tử thần" trong phân tích kỹ thuật, điều này truyền thống báo hiệu sự suy yếu của sức mạnh xu hướng cơ bản.
Góc nhìn lịch sử: Biến động tỷ lệ thị trường trong 12 năm
Dựa trên dữ liệu lịch sử, Bitcoin đã trải qua sự thay đổi đáng kể về thị phần từ năm 2013 đến năm 2025, từ mức cao tới 99,1% giảm xuống 31,1%, sau đó lại dần dần phục hồi gần 60%.
Từ năm 2013 đến 2016, Bitcoin chiếm ưu thế tuyệt đối trên thị trường mã hóa, với thị phần trung bình hàng ngày dao động từ 82,6% đến 93,3%. Vào ngày 29 tháng 5 năm 2013, thị phần của Bitcoin thậm chí đã đạt mức đỉnh lịch sử là 99,1%.
Từ năm 2017 đến 2018, cơn sốt ICO và sự trỗi dậy của các đồng thay thế đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh thị phần của Bitcoin. Vào ngày 16 tháng 5 năm 2017, thị phần của Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới 50%, còn 48,5%. Vào ngày 16 tháng 1 năm 2018, con số này đã lập kỷ lục thấp nhất lịch sử là 31,1%.
Từ năm 2023 đến năm 2025, thị phần Bitcoin lại tăng trưởng ổn định, từ 38,4% vào đầu năm 2023 tăng lên 58,5% tính đến năm 2025. Xu hướng này phản ánh sự chuyển biến cấu trúc trong thị trường mã hóa, Bitcoin đã nhận được sự công nhận và áp dụng rộng rãi hơn từ các tổ chức.
Di chuyển vốn: Ethereum dẫn dắt sự hồi phục của thị trường altcoin
Ethereum đã trở thành người hưởng lợi lớn nhất từ đợt di chuyển vốn này. Giá của nó đã tăng 54% trong tháng, vượt xa mức tăng 10% của Bitcoin trong cùng thời gian. Giữa tháng 8, ETH đã một lần gần chạm mức cao lịch sử 4,785 USD, chỉ còn một bước nữa để phá kỷ lục.
Sự tham gia của các tổ chức ngày càng sâu sắc là động lực cốt lõi. Các nhà phát hành ETF do BlackRock và Fidelity dẫn đầu đã đạt được dòng vốn vào trong một ngày là 503 triệu USD vào ngày 7 tháng 8, các ông lớn trong ngành như BitMine đã công bố kế hoạch tích lũy 24,5 tỷ USD ETH.
Sự chuyển giao vốn này đã bắt đầu lan rộng sang các đồng tiền mã hóa khác: Chainlink (LINK) tăng 23,1% trong một tuần, tổng giá trị thị trường của hệ sinh thái Ethereum tăng 3,25% trong 24 giờ, đạt 734 tỷ USD, các dự án Layer 1 như Solana, XRP cũng thu hút dòng vốn tăng thêm.
Chỉ số thị trường: Mùa altcoin đã gần đến điểm tới hạn?
Đội ngũ nghiên cứu của Coinbase đã lần đầu tiên chỉ ra trong báo cáo phát hành vào ngày 15 tháng 8 rằng: "Môi trường thị trường hiện tại cho thấy, khi tháng 9 đang đến gần, chúng ta có thể sắp bước vào một bước ngoặt của mùa altcoin."
Tiêu chuẩn mùa altcoin mà họ định nghĩa là: trong 90 ngày qua, ít nhất 75% trong số 50 altcoin có giá trị vốn hóa hàng đầu vượt qua Bitcoin.
Mặc dù chỉ số Altcoin Season Index hiện đang ở mức 44 (dưới ngưỡng 75), nhưng đã tăng gần 147% so với mức 25 vào tháng 7. Sự tương đồng lịch sử đáng được chú ý: tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã xuất hiện tín hiệu giao cắt giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2021, trước đó các tín hiệu tương tự đã dẫn đến sự biến động tăng liên tục của các đồng altcoin trong bốn tháng.
Phân tích kỹ thuật: Cấu trúc yếu trong ngắn hạn của BTC
Cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn của Bitcoin đang thể hiện yếu kém. Giá đã phá vỡ mức hỗ trợ EMA50, chỉ báo RSI cho thấy quá mua sau đó hình thành sự phân kỳ giảm. Mức hỗ trợ chính đã giảm xuống còn 114.500 đô la, mức kháng cự duy trì ở 118.500 đô la.
Từ biểu đồ 4 giờ, cụm EMA của BTC (20/50/100/200) tập trung trong khoảng từ 116,400 đô la đến 117,500 đô la, hình thành "chồng chéo giảm giá", cho thấy phe bò cần phải lấy lại 116,800 đô la để khôi phục động lực ngắn hạn.
Chỉ số chuyển động hướng (DMI) cho thấy -DI dẫn trước +DI, ADX tăng lên 32, cho thấy thiên lệch giảm đang gia tăng. Đồng thời, chỉ báo Supertrend trên biểu đồ 4 giờ đã chuyển sang xu hướng giảm tại mức 117,900 USD.
Môi trường vĩ mô: Dự đoán giảm lãi suất có thể thúc đẩy thị trường mã hóa
Môi trường vĩ mô đã cung cấp hỗ trợ thuận lợi cho thị trường mã hóa. Xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 đã đạt 92%, CPI tháng 7 tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước đã làm giảm lo ngại về lạm phát, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã có 2 ủy viên bỏ phiếu ủng hộ việc giảm lãi suất.
Môi trường lãi suất thấp có thể giải phóng khoảng 350 tỷ đô la Mỹ vốn bán lẻ trong các quỹ thị trường tiền tệ, làm tăng thêm sự ưa thích rủi ro của thị trường mã hóa. Bối cảnh vĩ mô này có thể đặc biệt có lợi cho việc đầu tư vào các đồng coin rủi ro cao, vì chúng thường có giá trị beta cao hơn Bitcoin.
Triển vọng tương lai: Cơ hội đầu tư trong bối cảnh thị trường đa dạng
Khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin gần đạt mốc 55%, thị trường đã ở bờ vực giao thoa giữa các chu kỳ cũ và mới. Nếu lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm vào tháng 9, dự đoán của Coinbase về "mùa altcoin toàn diện" có thể kích nổ Ethereum vượt qua mức đỉnh lịch sử 4,785 USD, và thúc đẩy các altcoin chính như SOL, XRP sao chép lợi nhuận vượt trội gần đây của ETH.
Mặc dù BTC có hỗ trợ ngắn hạn ở mức 114,500 USD, nhưng về trung và dài hạn, dòng vốn từ các tổ chức thông qua ETF tiếp tục chảy vào và hành vi tích trữ được hiển thị trên chuỗi vẫn tạo nền tảng cho Bitcoin vượt qua mức cao trước đó là 124,000 USD.
Thị trường tiền mã hóa chưa bao giờ đa dạng như vậy, cũng chưa bao giờ đầy căng thẳng như hiện tại. Các nhà đầu tư không chỉ nên chú ý đến sự thay đổi tỷ lệ thị phần của Bitcoin mà còn cần theo dõi chặt chẽ cơ hội luân chuyển dòng vốn vào các lĩnh vực khác nhau, đặc biệt là trong các cơ hội đầu tư vào Layer 1, DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng.
##Triển vọng tương lai
Sự thay đổi tỷ lệ thị trường của Bitcoin giống như một "lượt vốn" hơn là "rút vốn". Khi giá Bitcoin tạm thời tích lũy, các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các tài sản mã hóa khác để có được lợi nhuận cao hơn.
Dữ liệu thị trường cho thấy Ethereum là người hưởng lợi lớn nhất, giá tăng 54% trong tháng, vượt xa mức tăng 10% của Bitcoin trong cùng kỳ. Sự chuyển dịch vốn này đã bắt đầu lan rộng sang các altcoin khác, Chainlink tăng 23,1% trong một tuần, các dự án Layer 1 như Solana, XRP cũng đồng thời thu hút dòng vốn gia tăng.
Đối mặt với sự biến đổi của thị trường, nhà đầu tư cần nhận thức rằng thị trường mã hóa chưa bao giờ đa dạng như hiện nay và cũng chưa bao giờ đầy căng thẳng như vậy. Biến động tỷ lệ thị phần của Bitcoin đang dần thu hẹp cho thấy thị trường đang hướng tới sự ổn định và trưởng thành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin hôm nay thị phần giảm xuống 59%, dòng tiền chuyển sang alts báo hiệu một chu kỳ mới của thị trường?
Đến ngày 20 tháng 8 năm 2025, thị phần Bitcoin (BTC) đã giảm xuống khoảng 59%, đạt mức thấp nhất trong gần sáu tháng. Dữ liệu này giảm đáng kể so với 65% vào tháng 5, đánh dấu việc vốn đang chuyển hệ thống sang các tài sản mã hóa khác.
Trong khi đó, giá Bitcoin cũng đã trong sáng nay giảm xuống dưới ngưỡng 113,000 USD trong thời gian ngắn, hiện báo 113,695.92 USD, mức giảm 24 giờ đạt 1.2%. Sự biến động này xảy ra trong bối cảnh Bitcoin đã nhiều lần thử nghiệm mức kháng cự tâm lý 118,000 USD nhưng không thành công.
Tình hình thị phần hiện tại: Vị thế thống trị của BTC tiếp tục suy giảm
Dữ liệu mới nhất từ CoinMarketCap cho thấy tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã giảm xuống 58.7% (giảm 4.24%), trong khi tỷ lệ thống trị của Ethereum đã tăng lên 13.9% (tăng 3.71%), và tỷ lệ tổng của các đồng coin khác cũng đã tăng 0.52%, đạt 27.4%.
Cấu trúc chuyển đổi này đã phá vỡ tỷ lệ thống trị của Bitcoin trên 60% mà nó duy trì trong thời gian dài, lập kỷ lục giảm mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2024 (53.9%).
Đường trung bình động 50 ngày của tỷ lệ thống trị Bitcoin đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, hình thành một mô hình được gọi là "giao cắt tử thần" trong phân tích kỹ thuật, điều này truyền thống báo hiệu sự suy yếu của sức mạnh xu hướng cơ bản.
Góc nhìn lịch sử: Biến động tỷ lệ thị trường trong 12 năm
Dựa trên dữ liệu lịch sử, Bitcoin đã trải qua sự thay đổi đáng kể về thị phần từ năm 2013 đến năm 2025, từ mức cao tới 99,1% giảm xuống 31,1%, sau đó lại dần dần phục hồi gần 60%.
Từ năm 2013 đến 2016, Bitcoin chiếm ưu thế tuyệt đối trên thị trường mã hóa, với thị phần trung bình hàng ngày dao động từ 82,6% đến 93,3%. Vào ngày 29 tháng 5 năm 2013, thị phần của Bitcoin thậm chí đã đạt mức đỉnh lịch sử là 99,1%.
Từ năm 2017 đến 2018, cơn sốt ICO và sự trỗi dậy của các đồng thay thế đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh thị phần của Bitcoin. Vào ngày 16 tháng 5 năm 2017, thị phần của Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới 50%, còn 48,5%. Vào ngày 16 tháng 1 năm 2018, con số này đã lập kỷ lục thấp nhất lịch sử là 31,1%.
Từ năm 2023 đến năm 2025, thị phần Bitcoin lại tăng trưởng ổn định, từ 38,4% vào đầu năm 2023 tăng lên 58,5% tính đến năm 2025. Xu hướng này phản ánh sự chuyển biến cấu trúc trong thị trường mã hóa, Bitcoin đã nhận được sự công nhận và áp dụng rộng rãi hơn từ các tổ chức.
Di chuyển vốn: Ethereum dẫn dắt sự hồi phục của thị trường altcoin
Ethereum đã trở thành người hưởng lợi lớn nhất từ đợt di chuyển vốn này. Giá của nó đã tăng 54% trong tháng, vượt xa mức tăng 10% của Bitcoin trong cùng thời gian. Giữa tháng 8, ETH đã một lần gần chạm mức cao lịch sử 4,785 USD, chỉ còn một bước nữa để phá kỷ lục.
Sự tham gia của các tổ chức ngày càng sâu sắc là động lực cốt lõi. Các nhà phát hành ETF do BlackRock và Fidelity dẫn đầu đã đạt được dòng vốn vào trong một ngày là 503 triệu USD vào ngày 7 tháng 8, các ông lớn trong ngành như BitMine đã công bố kế hoạch tích lũy 24,5 tỷ USD ETH.
Sự chuyển giao vốn này đã bắt đầu lan rộng sang các đồng tiền mã hóa khác: Chainlink (LINK) tăng 23,1% trong một tuần, tổng giá trị thị trường của hệ sinh thái Ethereum tăng 3,25% trong 24 giờ, đạt 734 tỷ USD, các dự án Layer 1 như Solana, XRP cũng thu hút dòng vốn tăng thêm.
Chỉ số thị trường: Mùa altcoin đã gần đến điểm tới hạn?
Đội ngũ nghiên cứu của Coinbase đã lần đầu tiên chỉ ra trong báo cáo phát hành vào ngày 15 tháng 8 rằng: "Môi trường thị trường hiện tại cho thấy, khi tháng 9 đang đến gần, chúng ta có thể sắp bước vào một bước ngoặt của mùa altcoin."
Tiêu chuẩn mùa altcoin mà họ định nghĩa là: trong 90 ngày qua, ít nhất 75% trong số 50 altcoin có giá trị vốn hóa hàng đầu vượt qua Bitcoin.
Mặc dù chỉ số Altcoin Season Index hiện đang ở mức 44 (dưới ngưỡng 75), nhưng đã tăng gần 147% so với mức 25 vào tháng 7. Sự tương đồng lịch sử đáng được chú ý: tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã xuất hiện tín hiệu giao cắt giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2021, trước đó các tín hiệu tương tự đã dẫn đến sự biến động tăng liên tục của các đồng altcoin trong bốn tháng.
Phân tích kỹ thuật: Cấu trúc yếu trong ngắn hạn của BTC
Cấu trúc kỹ thuật ngắn hạn của Bitcoin đang thể hiện yếu kém. Giá đã phá vỡ mức hỗ trợ EMA50, chỉ báo RSI cho thấy quá mua sau đó hình thành sự phân kỳ giảm. Mức hỗ trợ chính đã giảm xuống còn 114.500 đô la, mức kháng cự duy trì ở 118.500 đô la.
Từ biểu đồ 4 giờ, cụm EMA của BTC (20/50/100/200) tập trung trong khoảng từ 116,400 đô la đến 117,500 đô la, hình thành "chồng chéo giảm giá", cho thấy phe bò cần phải lấy lại 116,800 đô la để khôi phục động lực ngắn hạn.
Chỉ số chuyển động hướng (DMI) cho thấy -DI dẫn trước +DI, ADX tăng lên 32, cho thấy thiên lệch giảm đang gia tăng. Đồng thời, chỉ báo Supertrend trên biểu đồ 4 giờ đã chuyển sang xu hướng giảm tại mức 117,900 USD.
Môi trường vĩ mô: Dự đoán giảm lãi suất có thể thúc đẩy thị trường mã hóa
Môi trường vĩ mô đã cung cấp hỗ trợ thuận lợi cho thị trường mã hóa. Xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 đã đạt 92%, CPI tháng 7 tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước đã làm giảm lo ngại về lạm phát, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã có 2 ủy viên bỏ phiếu ủng hộ việc giảm lãi suất.
Môi trường lãi suất thấp có thể giải phóng khoảng 350 tỷ đô la Mỹ vốn bán lẻ trong các quỹ thị trường tiền tệ, làm tăng thêm sự ưa thích rủi ro của thị trường mã hóa. Bối cảnh vĩ mô này có thể đặc biệt có lợi cho việc đầu tư vào các đồng coin rủi ro cao, vì chúng thường có giá trị beta cao hơn Bitcoin.
Triển vọng tương lai: Cơ hội đầu tư trong bối cảnh thị trường đa dạng
Khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin gần đạt mốc 55%, thị trường đã ở bờ vực giao thoa giữa các chu kỳ cũ và mới. Nếu lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm vào tháng 9, dự đoán của Coinbase về "mùa altcoin toàn diện" có thể kích nổ Ethereum vượt qua mức đỉnh lịch sử 4,785 USD, và thúc đẩy các altcoin chính như SOL, XRP sao chép lợi nhuận vượt trội gần đây của ETH.
Mặc dù BTC có hỗ trợ ngắn hạn ở mức 114,500 USD, nhưng về trung và dài hạn, dòng vốn từ các tổ chức thông qua ETF tiếp tục chảy vào và hành vi tích trữ được hiển thị trên chuỗi vẫn tạo nền tảng cho Bitcoin vượt qua mức cao trước đó là 124,000 USD.
Thị trường tiền mã hóa chưa bao giờ đa dạng như vậy, cũng chưa bao giờ đầy căng thẳng như hiện tại. Các nhà đầu tư không chỉ nên chú ý đến sự thay đổi tỷ lệ thị phần của Bitcoin mà còn cần theo dõi chặt chẽ cơ hội luân chuyển dòng vốn vào các lĩnh vực khác nhau, đặc biệt là trong các cơ hội đầu tư vào Layer 1, DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng.
##Triển vọng tương lai
Sự thay đổi tỷ lệ thị trường của Bitcoin giống như một "lượt vốn" hơn là "rút vốn". Khi giá Bitcoin tạm thời tích lũy, các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm các tài sản mã hóa khác để có được lợi nhuận cao hơn.
Dữ liệu thị trường cho thấy Ethereum là người hưởng lợi lớn nhất, giá tăng 54% trong tháng, vượt xa mức tăng 10% của Bitcoin trong cùng kỳ. Sự chuyển dịch vốn này đã bắt đầu lan rộng sang các altcoin khác, Chainlink tăng 23,1% trong một tuần, các dự án Layer 1 như Solana, XRP cũng đồng thời thu hút dòng vốn gia tăng.
Đối mặt với sự biến đổi của thị trường, nhà đầu tư cần nhận thức rằng thị trường mã hóa chưa bao giờ đa dạng như hiện nay và cũng chưa bao giờ đầy căng thẳng như vậy. Biến động tỷ lệ thị phần của Bitcoin đang dần thu hẹp cho thấy thị trường đang hướng tới sự ổn định và trưởng thành.