新加坡金融服務與市場法即將生效，數字資產行業面臨重大變革

2025年6月30日，新加坡《金融服務與市場法》（FSMA）將正式實施，爲數字資產行業設立嚴格規範。新加坡金融管理局（MAS）旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽。該法規主要針對數字代幣服務提供商（DTSPs），包括在新加坡設有辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。

MAS認爲，這些跨境線上服務容易被不法分子利用進行洗錢或資助恐怖主義活動。盡管這些服務與新加坡本地聯繫較少，但一旦出現問題，可能會損害新加坡的聲譽。因此，MAS決定實施嚴格監管，要求DTSPs必須獲得執照，並遵守高標準的合規要求。

近日，MAS針對業界反饋做出回應，澄清了一些關鍵問題：

1. 執照申請要求：MAS表示將嚴格把控DTSP執照發放。申請者需具備合理的商業模式，在海外受到符合國際標準的監管，並且公司結構合規。值得注意的是，法規實施後將沒有過渡期，未獲得執照的DTSPs必須立即停止海外服務。

2. 執照費用和資本要求：執照申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，申請者需準備25萬新元的資本金，以證明其在新加坡開展業務的實力。盡管一些小型公司認爲這些要求過高，但MAS堅持這一標準以確保申請者不是"空殼公司"。

3. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSPs需對現有客戶重新進行CDD，包括身分驗證和資金來源核查。完成時間將根據客戶風險程度由MAS決定。

4. 技術風險和網路安全：DTSPs需確保IT系統穩定可靠，保護客戶數據安全。重大事件需在1小時內向MAS報告。網路安全方面，需採取多重保護措施，如防火牆、防病毒軟件和多因素認證等。

5. 行爲和披露要求：DTSPs需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並設立固定營業時間。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失風險。

6. 合規指引：MAS將提供通用的金融指引，涵蓋適當人選、技術風險、業務連續性和外包等方面。未來可能發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs）。

對於已持有其他牌照或被豁免的機構，FSMA仍提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、更高的AML/CFT要求、重大安全事件快速上報以及現金支付限制等。

面對這一嚴格的監管框架，業內企業應當及時採取行動：

1. 立即進行自查，確認業務是否需要申請執照。
2. 投入資源提升合規水平，包括系統升級和員工培訓。
3. 與MAS保持積極溝通，明確時間表和具體要求。
4. 密切關注MAS後續發布的指引和FAQs。

新加坡的這一監管舉措無疑將對全球數字資產行業產生深遠影響。企業需要權衡合規成本與業務發展，制定適合自身的策略，以應對這一監管新局面。