AI賽道持續升溫 | 加密市場週報

市場概覽

本週加密貨幣市場整體呈漲態勢，市場情緒指數由上周的10%回升至19%,雖仍處於恐慌區間但已顯示回暖跡象。盡管元旦假期影響尚未完全消退,市場流動性仍未完全恢復,但資金已開始逐步回流加密貨幣市場。Altcoin本週整體表現強於基準指數,但預計短期內將與基準指數保持同步走勢。

DeFi項目的總鎖倉量(TVL)從上周的527億美元漲至532億美元,增幅0.95%,結束了連續兩周的負增長趨勢。機槍池項目和永續合約交易所表現突出,主要受益於市場基礎利率上升帶來的收益率提升,以及假期期間流動性下降導致的合約交易需求增加。

AI Agent賽道持續保持市場熱點地位,市場規模已達122億美元,周環比增長近12%。市場關注度從AI Meme逐漸轉向AI基礎設施建設項目,其中AI Agent自主發幣成爲最受關注的領域,相關基礎設施項目如Phala Network等表現突出。

本週Meme幣市場主要集中在AI相關項目上,受益於AI Agent自主發幣帶來的造富效應,AI Meme項目獲得顯著漲幅。這一趨勢反映出市場資金正在追逐AI相關概念,但也顯示出投機性特徵增強。

公鏈項目在本週市場反彈中表現較好,主要得益於鏈上DeFi項目APY的提升以及AI項目的發展需求。其中,支持AI發展的公鏈如Solana、zkSync Era等表現突出,顯示出公鏈正在向AI基礎設施方向發展。

熱點賽道

AI Agent

本週AI Agent賽道繼續成爲市場關注焦點,主要由AI Agent自主發幣驅動。通過Virtuals和ai16z發行的部分Meme幣出現大幅漲,制造了財富效應,吸引投資者將注意力和資金投入AI Agent自主發幣。市場熱度最高的是ai16z資產發行平台和AI Agent自主發幣的基礎設施建設項目Phala Network,顯示市場關注點已從AI Meme轉向AI基礎設施。

DeFi賽道

過去一周TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目和永續合約交易所。主要項目包括:

• Resolv:Delta中性穩定幣項目,成功推出新型流動性池並完成跨鏈擴展
• Bluefin:Sui鏈上DEX,完成Sui Bridge集成並升級支付系統
• StakeStone:全鏈流動性基礎設施,上線多鏈Vault並實現跨鏈功能
• Euler:借貸協議,周活躍用戶數量增長顯著
• Hyperliquid:高性能永續合約交易平台,主網上線質押功能並新增AI相關代幣交易對

公鏈表現

過去一周TVL增長較快的公鏈包括:

• Zircuit:與AI團隊合作開發智能金庫和多鏈交易基礎設施
• Hyperliquid:上線質押功能並新增AI相關代幣交易對
• Toncoin:開發BTC橋接方案並與Jupiter Exchange合作
• zkSync Era:發布"2025 is the year of ZK"宣言
• Solana:推出AI Agent Kit開發工具包並迎來新支付服務上線

市場焦點

1. 穩定幣市值變化:USDT市值小幅下降1.38%,USDC市值增長2.56%,顯示美國市場資金持續入場。

2. 鏈上資金流動:DeFi項目TVL結束連續兩周負增長,漲0.95%至532億美元,預計下周機構投資者回歸後TVL將繼續漲。

3. 漲幅榜:本週漲幅前五的非Meme代幣均與AI Agent賽道相關,包括AI16Z、ATA、GRIFFAIN、VIRTUAL和PHA。

4. 社交媒體熱點:L1公鏈項目獲得最多關注,主要受益於DeFi收益率提升和AI項目發展需求。

5. 賽道表現:AI賽道表現最佳,SocialFi表現最差。AI賽道受AI Agent自主發幣熱度推動,SocialFi則受TON下跌拖累。

下周展望

1. 美國就業數據公布可能影響联准会降息決策,預計帶來市場波動。

2. 隨假期結束,機構投資者回歸,市場流動性有望恢復。

3. DeFi和AI Agent賽道預計將持續受到關注。

4. 建議投資者維持防御性配置,增加BTC、ETH等頭部資產配置比例,可適度參與高收益機槍池和永續合約交易所項目,但需嚴格控制倉位,做好風險管理。