比特币冲击61000美元 AI热潮助推美股科技股大涨

近期美国制造业连续两个月呈现复苏态势，引发市场对通胀再度升温的担忧。与此同时，人工智能领域的重大突破吸引了广泛关注。一家知名AI公司推出了能够将文字转化为视频的新模型，引发了新一轮关于AI革命的讨论。此外，某芯片巨头的财报表现远超预期，其市值一度跃居美股第三位。在加密货币市场，比特币价格突破61000美元大关，显示出新推出的ETF产品对市场的积极影响。

二月初，美国劳工部公布的数据显示，1月非农就业人数增加35.3万人，远超预期的18.5万人，创下2023年1月以来的最大增幅。这一就业数据引发了市场对通胀可能走高的担忧。

随后公布的数据进一步印证了这一担忧。1月CPI同比增长3.1%，高于预期的2.9%；环比增长0.3%，超过预期的0.2%。核心CPI同比增长3.9%，高于预期的3.7%；环比增长0.4%，超过预期的0.3%。市场对这些数据做出了迅速反应：纳斯达克指数当天下跌1.8%，而十年期美国国债收益率出现大幅上涨。

事实上，美国国债收益率从1月底就开始缓慢攀升，这与年底和年初的各项经济数据表现密切相关。目前市场普遍预计美联储可能会在6月进行首次降息，一些金融机构也调整了其预期，认为今年可能只会有四次降息，而非此前预计的五次。

美国经济的表现与制造业周期密切相关。最新公布的Markit制造业PMI初值为51.5，高于预期的50.5和前值50.7，这是自2022年9月以来首次连续两个月位于枯荣线之上。从制造业订单数来看，最新数据创下2022年6月以来的新高，表明制造业正在强劲复苏。这可能意味着美国正在进入新一轮库存周期，进而带动就业和通胀数据上升。

尽管如此，市场普遍认为美联储继续加息的可能性不大。从市场预期来看，虽然降息的概率有所下降，但加息的概率一直处于较低水平。目前美国经济的发展伴随着一定程度的通胀，但从资产价格表现来看，这种通胀水平并未阻碍股票和加密资产的上涨。市场对未来的降息仍然保持乐观态度。

在科技领域，一家领先的AI公司发布了一款文字生成视频的工具，引起了广泛关注。该工具生成的多个一分钟视频在网上迅速传播，其画质、流畅度和逻辑连贯性堪比人工制作的视频。许多观点认为，这标志着行业变革的到来，将彻底改变视频制作的传统方式，提高创作效率并降低成本。

这一工具的出现远早于人们的预期。在ChatGPT问世时，普遍认为视频生成AI可能需要5到10年才能实现。然而，仅仅一年多后，这项技术就取得了突破性进展。尽管生成的视频可能存在一些细微瑕疵，但整体效果令人印象深刻，而且这些问题有望通过技术迭代逐步解决。

同时，某芯片巨头的最新财报也印证了AI发展的迅速。其四季度营收达221亿美元，同比增长265%，净利润123亿美元，同比增长769%。公司预计下一季度营收将达到240亿美元，远超市场预期。这些亮眼的数据推动该公司股价大幅上涨，一度成为美股市值第三大的公司。

有趣的是，一项调查显示，美国青少年（13-19岁）的投资账户数量近年来显著增加，他们最青睐的是以科技巨头为代表的股票。这反映了新一代投资者的偏好正在转向高成长的科技行业，而非传统的高分红蓝筹股。这一趋势预示着AI相关企业和新兴资产类别可能会在未来得到更广泛的认可。

在加密货币市场，比特币价格在春节期间表现强劲，从2月8日的43000美元左右开始上涨，一周内涨幅达23.3%，最高突破53000美元。到28日，比特币继续上涨，接近61000美元。

这种春节行情似乎已成为一种"传统"——过去9年，如果在农历新年前3天买入比特币，并在新年后10天卖出，都能获得不同程度的收益。2021年的涨幅最高，达24.3%，即使是表现最差的2019年，也有约3%的涨幅。

抛开这些巧合，本轮比特币上涨主要受两个因素驱动：某投资基金减持压力的减小，以及比特币现货ETF资金的持续流入。虽然该基金仍在减持，但减持幅度正在逐渐减小。

从ETF流入角度看，春节前后正是ETF大规模流入比特币的时期。截至26日，11只ETF累计净流入61.5亿美元，持有的比特币市值占总市值的3.81%，超过了某大型交易所钱包地址所持有的比特币数量。

比特币ETF的发展速度令人惊叹。一只新上市的ETF在26日的成交额突破13亿美元，被业内分析师称为"疯狂的数字"。

除ETF外，某软件公司也是比特币市场资金流入的重要来源。该公司创始人表示，公司在2月15日至25日期间购买了3,000枚比特币，平均购买价格为51,813美元。目前，该公司共持有19.3万枚比特币，平均持有成本约为31,544美元。

比特币现货ETF的获批极大提振了市场信心，市场现在关注的焦点之一是以太坊现货ETF何时推出。多家机构已为其以太坊ETF提交了相关文件。目前最关键的日期是5月23日，即监管机构对某公司以太坊ETF做出最终决定的日期。如果以太坊ETF获批，将标志着加密市场的又一重大胜利，为更多传统投资者参与以太坊市场提供途径。

值得注意的是，美国比特币ETF的市值已超过白银，成为美国第二大ETF商品资产类别。然而，许多分析师认为这并非比特币的终点。某公司创始人指出，比特币的市值刚刚超过一万亿美元，正与黄金、房地产甚至标准普尔指数等资产类别竞争，而这些资产的市值都远高于比特币。他认为比特币作为资产优于上述所有，因此没有理由卖出。

近几个月来，市场一直在优化比特币网络，以扩展其功能，例如采用Layer2和铭文等技术。为了消除投资者对这些发展可能影响比特币"电子黄金"属性的担忧，业内发布了比特币L2标准，规定了一些关键要求，包括必须将比特币作为原生资产、确保用户能够追溯到底层比特币的控制权等。这些标准旨在保证比特币在扩展网络中的主导地位，并明确比特币仍然是最终结算工具，从而不会对其价值属性产生负面影响。

尽管通胀有所回升，但在AI革命的强劲推动下，市场仍创下新高。目前市场并不担心继续加息，而是在考虑首次降息的具体时间。通胀并未阻碍资产价格的上涨。随着某基金抛压影响的减弱，市场期待比特币能否突破历史高点69000美元。