$META SE CONVIRTIÓ SILENCIOSAMENTE EN UNA MÁQUINA DE DINERO NUEVAMENTE:
Cortaron miles de millones en costos, se centraron en la eficiencia y ahora están aumentando rápidamente el EPS.
Los ingresos por publicidad están creciendo de dos dígitos nuevamente, y Reels está manteniendo a los usuarios en la plataforma por más tiempo.
A aproximadamente 22x las ganancias futuras, es más barato que la mayoría de las grandes empresas tecnológicas con este perfil de crecimiento.
Riesgos: el gasto en publicidad puede disminuir en una recesión, y Reality Labs sigue quemando efectivo.
Si quieres exposición a

$TSM ES EL JUEGO DE PICO Y PALA PARA TODA LA INDUSTRIA DE FICHAS:
Fabrican chips para $AAPL, $NVDA, $AMD y $QCOM.
Controlan más del 90% de los ingresos globales de fundición de semiconductores de Ai.
El siguiente competidor ni siquiera se acerca...
Las acciones se comercian alrededor de 20 veces las ganancias futuras, lo cual es barato dado el fuerte crecimiento.
El riesgo es geopolítico: las tensiones entre Taiwán y China son el elefante en la habitación.
Pero si crees que el mundo seguirá consumiendo más chips, $TSM es GRANDE.

$NVDA NO ES SOLO UNA COMPAÑÍA DE SEMICONDUCTORES... ES LA CAPA DE INFRAESTRUCTURA DE IA:
Dominan más del 80% del mercado de GPU utilizado en centros de datos de IA.
Los ingresos del último trimestre aumentaron un 70% interanual, impulsados en gran medida por la demanda de centros de datos de empresas como $MSFT, $META y $GOOG.
La valoración es alta, alrededor de 45 veces las ganancias futuras, pero el crecimiento sigue siendo explosivo.
Si crees que la adopción de la IA sigue acelerándose, $NVDA es un jugador clave.

J pow probablemente saldrá el próximo verano y una nueva reserva federal estará en el poder que recortará las tasas.
Espero que la inflación sea variable en los próximos informes del IPC, pero la tendencia clara a la baja probablemente continuará, lo que indicará que se avecinan recortes, lo cual es bueno para el mercado.
Los recortes ayudan a justificar la alta valoración del mercado.

Mi asignación actual en mi cartera es una posición ofensiva cautelosa.
Ahora NO es el momento de hacer cosas al azar.
Especialmente cosas que son fundamentalmente caras
Especialmente las "acciones calientes"
Hicimos un gran movimiento y si tomamos un respiro, eso es saludable y normal.

Hay una razón por la que el mejor inversor de nuestra vida (Warren Buffett) está sentado sobre tanto efectivo y no está recomprando acciones de $BRK...
Porque las cosas son un poco elevadas.
Por supuesto, los acuerdos que necesita para hacer avanzar las cosas son diferentes para nosotros.
Tenemos una ventaja injusta sobre él porque si ganamos un millón de dólares con un ejemplo de empresa, eso es genial.
Pero si él gana un millón, eso no mueve la aguja para $BRK.

Estamos viviendo en uno de los momentos más importantes de la vida humana en este momento con la revolución de la IA.
& ¿la parte loca?
Esto apenas está comenzando.
Robots humanoides
Coches autónomos
agentes de IA
Ect...
Sí, será muy volátil.
Las oscilaciones de la cartera podrían enfermarte.
Pero es parte del juego.
¡Tienes que lidiar con eso!
Compra grandes empresas a buenos precios.
& ten paciencia.

El mercado está un poco elevado.
No significa que tengamos que irnos.
Pero siempre esté preparado para capitalizar si lo hacemos.
Mantén las proporciones bajo control con apalancamiento/opciones.
Ten paciencia.
La oportunidad llegará.

Las solicitudes de desempleo continuas siguen aumentando.
Esto significa esencialmente que las personas que están desempleadas tienen más dificultades para encontrar trabajo.
La IA está potencialmente tomando trabajos de manera significativa.