· La tendencia de la inversión corporativa en Bitcoin se está expandiendo: desde la aprobación (SEC) de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. de los ETF al contado de Bitcoin, las estrategias de inversión corporativa se han calentado gradualmente. Esta tendencia no se limita al mercado occidental, sino que se está extendiendo a la región asiática.
· ¿Por qué las empresas eligen Bitcoin?: Bitcoin ha mostrado un gran atractivo en la diversificación de la asignación de activos, la mejora de la eficiencia en la gestión de fondos y el aumento del valor empresarial.
· Participación y perspectivas de desarrollo en el mercado asiático: La inversión de las empresas asiáticas en Bitcoin aún está en sus primeras etapas, pero casos de éxito como el de Metaplanet demuestran que el potencial de expansión del mercado es enorme. Sin embargo, la incertidumbre regulatoria y la falta de apoyo institucional siguen siendo obstáculos importantes.
Introducción
Este año, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobado los ETF al contado de Bitcoin. Este movimiento se convirtió en un hito en la institucionalización de los criptoactivos. Desde entonces, cada vez más empresas han comenzado a incorporar Bitcoin en sus estrategias de inversión. MicroStrategy, por ejemplo, ha identificado a Bitcoin como uno de sus activos financieros más importantes. Esta tendencia se está expandiendo rápidamente desde el mercado occidental al mercado asiático y se está convirtiendo gradualmente en un fenómeno global. Este artículo analizará las principales estrategias que impulsan la adopción de Bitcoin por parte de las empresas y los factores que influyen en ellas.
La fiebre de las empresas por invertir en Bitcoin
A medida que el valor de Bitcoin se reconoce gradualmente, su atractivo sigue aumentando. A nivel nacional, algunos gobiernos también han comenzado a discutir la inversión en Bitcoin. Por ejemplo, El Salvador ha tomado medidas activas, continuando la compra de Bitcoin. En Estados Unidos, la discusión sobre el plan del presidente electo Trump de reservar Bitcoin se ha convertido en un tema candente. Además, Polonia y Surinam también están explorando la posibilidad de considerar Bitcoin como un activo estratégico.
Sin embargo, aparte de El Salvador, la mayoría de los países aún están en la fase de discusión política o promesas de campaña respecto a la inversión en Bitcoin, y queda un tiempo considerable para su implementación real. Estados Unidos aún no ha invertido directamente en Bitcoin, pero posee una parte de Bitcoin para recuperar activos obtenidos de manera ilícita. Además, debido a la alta volatilidad del precio de Bitcoin, muchos bancos centrales de los países todavía tienden a elegir el oro como un activo de reserva más estable.
Las acciones del gobierno en Bitcoin avanzan lentamente y son limitadas, pero la participación empresarial muestra una tendencia acelerada. Empresas como MicroStrategy, Semler Scientific y Tesla han realizado inversiones audaces en el ámbito de Bitcoin. Esto contrasta marcadamente con la actitud cautelosa adoptada por la mayoría de los gobiernos.
Tres razones por las que las empresas se interesan en Bitcoin
Invertir en Bitcoin ya no es solo una tendencia, se está convirtiendo gradualmente en la estrategia financiera central de las empresas. Bitcoin ha llamado la atención de las empresas debido a sus características únicas, y su valor se refleja principalmente en los siguientes tres aspectos:
3.1. Implementar la diversificación de activos
Tradicionalmente, los activos financieros de las empresas suelen configurarse en torno a opciones estables como el efectivo y los bonos del gobierno. Estos activos pueden garantizar liquidez y ayudar a mitigar riesgos, pero sus rendimientos son bajos, a menudo difíciles de superar la inflación, lo que puede llevar a una disminución del valor real de los activos.
Fuente: Michael Saylor X
El bitcoin, como un activo alternativo emergente, puede compensar efectivamente estas deficiencias. No solo tiene un alto potencial de retorno, sino que también puede diversificar el riesgo de inversión, ofreciendo a las empresas una nueva opción de asignación de activos. En los últimos cinco años, el rendimiento del bitcoin ha superado significativamente al índice S&P 500, al oro y a los bonos tradicionales, e incluso ha superado a los bonos basura que se consideran de alto riesgo y alto rendimiento. Esto indica que el bitcoin no solo es una opción alternativa, sino también una herramienta importante en la estrategia financiera de las empresas.
3.2. Mejorar la eficiencia en la gestión de activos
Otra razón importante por la que el Bitcoin atrae a las empresas es su eficiente característica de gestión de activos. El Bitcoin soporta transacciones 24/7, lo que proporciona a las empresas una gran flexibilidad para ajustar su asignación de activos en cualquier momento. Además, en comparación con las instituciones financieras tradicionales, el proceso de monetización del Bitcoin es más conveniente, ya que no está limitado por el horario bancario o por procesos operativos engorrosos.
Fuente: Kaiko
A pesar de que las empresas todavía temen que la monetización de Bitcoin afecte el precio, este problema se está mitigando gradualmente con el aumento de la profundidad del mercado. Según datos de Kaiko, la "profundidad de mercado del 2%" de Bitcoin (es decir, el monto total de las órdenes de compra y venta dentro de un rango del 2% por encima y por debajo del precio de mercado actual) ha crecido de manera constante en el último año, alcanzando una profundidad de mercado diaria de aproximadamente 4 millones de dólares. Esto indica que la liquidez y estabilidad del mercado de Bitcoin están mejorando continuamente, creando un entorno más favorable para que las empresas utilicen Bitcoin.
3.3. Aumentar el valor empresarial
Poseer Bitcoin no solo es una elección financiera, sino que también puede aumentar significativamente el valor y el precio de las acciones de una empresa. Por ejemplo, MicroStrategy y Metaplanet experimentaron un fuerte aumento en el precio de sus acciones tras anunciar la adquisición de Bitcoin. Esta estrategia no solo es una herramienta de marketing efectiva en la industria de los activos digitales, sino que también proporciona a las empresas una vía para aprovechar las oportunidades de crecimiento en este campo.
La inversión de las empresas asiáticas en Bitcoin está aumentando
A pesar de que las empresas asiáticas aún se encuentran en una etapa inicial en cuanto a la inversión en Bitcoin, están aumentando gradualmente su tenencia. Por ejemplo, Meitu de China, Metaplanet de Japón y Brooker Group de Tailandia han considerado el Bitcoin como un activo financiero estratégico. Nexon también ha realizado compras masivas de Bitcoin. En particular, Metaplanet ha mostrado una actividad notable, adquiriendo 1,142 Bitcoins en los últimos seis meses.
Sin embargo, la participación de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin sigue siendo relativamente baja. Según estadísticas, la cantidad total de Bitcoin que poseen las empresas asiáticas representa menos del 1% del total mundial, y la principal razón son las restricciones regulatorias en muchos países. Por ejemplo, en Corea del Sur, las empresas no pueden abrir cuentas en las casas de cambio de criptomonedas y también enfrentan numerosos obstáculos para invertir en ETFs de Bitcoin en el extranjero o lanzar fondos relacionados con el comercio de criptomonedas. Por lo tanto, estas empresas prácticamente no pueden invertir en Bitcoin a través de canales formales.
A pesar de los numerosos desafíos en el entorno regulatorio, el potencial de participación de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin sigue siendo prometedor. Algunas compañías están invirtiendo mediante la creación de filiales en el extranjero para eludir las restricciones regulatorias. Al mismo tiempo, países como Japón han logrado ciertos avances en la flexibilización de las políticas relacionadas. Casos de inversión de empresas líderes como Metaplanet están atrayendo más atención del mercado. Estos cambios positivos podrían allanar el camino para una participación más amplia de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin en el futuro.
Conclusión
La inversión en Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en una estrategia financiera popular para las empresas. Sin embargo, la volatilidad de sus precios sigue siendo un reto importante para las empresas, especialmente bajo la influencia de factores externos como la política internacional. Los eventos de caída del mercado de 2022 expusieron claramente los riesgos potenciales de las tenencias corporativas de Bitcoin. Por lo tanto, las empresas deben tener cuidado al invertir en Bitcoin y combinarlo con activos más seguros para reducir el riesgo general.
Además, para que el Bitcoin se desarrolle más en las carteras de inversión empresarial, es necesario establecer un marco institucional claro. Actualmente, falta una guía clara sobre la tenencia y contabilidad de activos criptográficos, lo que provoca que las empresas a menudo se sientan confundidas en la práctica. Una vez que se eliminen estas incertidumbres, el Bitcoin podría desempeñar un papel más importante en la diversificación de activos de las empresas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Las empresas globales están comprando Bitcoin, pero la proporción de empresas asiáticas que poseen moneda es inferior al 1%.
Autor: D-Tiger Research Institute
Reimpresión: Lawrence, Mars Finance
Resumen de puntos clave
· La tendencia de la inversión corporativa en Bitcoin se está expandiendo: desde la aprobación (SEC) de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. de los ETF al contado de Bitcoin, las estrategias de inversión corporativa se han calentado gradualmente. Esta tendencia no se limita al mercado occidental, sino que se está extendiendo a la región asiática.
· ¿Por qué las empresas eligen Bitcoin?: Bitcoin ha mostrado un gran atractivo en la diversificación de la asignación de activos, la mejora de la eficiencia en la gestión de fondos y el aumento del valor empresarial.
· Participación y perspectivas de desarrollo en el mercado asiático: La inversión de las empresas asiáticas en Bitcoin aún está en sus primeras etapas, pero casos de éxito como el de Metaplanet demuestran que el potencial de expansión del mercado es enorme. Sin embargo, la incertidumbre regulatoria y la falta de apoyo institucional siguen siendo obstáculos importantes.
Este año, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprobado los ETF al contado de Bitcoin. Este movimiento se convirtió en un hito en la institucionalización de los criptoactivos. Desde entonces, cada vez más empresas han comenzado a incorporar Bitcoin en sus estrategias de inversión. MicroStrategy, por ejemplo, ha identificado a Bitcoin como uno de sus activos financieros más importantes. Esta tendencia se está expandiendo rápidamente desde el mercado occidental al mercado asiático y se está convirtiendo gradualmente en un fenómeno global. Este artículo analizará las principales estrategias que impulsan la adopción de Bitcoin por parte de las empresas y los factores que influyen en ellas.
A medida que el valor de Bitcoin se reconoce gradualmente, su atractivo sigue aumentando. A nivel nacional, algunos gobiernos también han comenzado a discutir la inversión en Bitcoin. Por ejemplo, El Salvador ha tomado medidas activas, continuando la compra de Bitcoin. En Estados Unidos, la discusión sobre el plan del presidente electo Trump de reservar Bitcoin se ha convertido en un tema candente. Además, Polonia y Surinam también están explorando la posibilidad de considerar Bitcoin como un activo estratégico.
Sin embargo, aparte de El Salvador, la mayoría de los países aún están en la fase de discusión política o promesas de campaña respecto a la inversión en Bitcoin, y queda un tiempo considerable para su implementación real. Estados Unidos aún no ha invertido directamente en Bitcoin, pero posee una parte de Bitcoin para recuperar activos obtenidos de manera ilícita. Además, debido a la alta volatilidad del precio de Bitcoin, muchos bancos centrales de los países todavía tienden a elegir el oro como un activo de reserva más estable.
Las acciones del gobierno en Bitcoin avanzan lentamente y son limitadas, pero la participación empresarial muestra una tendencia acelerada. Empresas como MicroStrategy, Semler Scientific y Tesla han realizado inversiones audaces en el ámbito de Bitcoin. Esto contrasta marcadamente con la actitud cautelosa adoptada por la mayoría de los gobiernos.
Invertir en Bitcoin ya no es solo una tendencia, se está convirtiendo gradualmente en la estrategia financiera central de las empresas. Bitcoin ha llamado la atención de las empresas debido a sus características únicas, y su valor se refleja principalmente en los siguientes tres aspectos:
3.1. Implementar la diversificación de activos
Tradicionalmente, los activos financieros de las empresas suelen configurarse en torno a opciones estables como el efectivo y los bonos del gobierno. Estos activos pueden garantizar liquidez y ayudar a mitigar riesgos, pero sus rendimientos son bajos, a menudo difíciles de superar la inflación, lo que puede llevar a una disminución del valor real de los activos.
Fuente: Michael Saylor X
El bitcoin, como un activo alternativo emergente, puede compensar efectivamente estas deficiencias. No solo tiene un alto potencial de retorno, sino que también puede diversificar el riesgo de inversión, ofreciendo a las empresas una nueva opción de asignación de activos. En los últimos cinco años, el rendimiento del bitcoin ha superado significativamente al índice S&P 500, al oro y a los bonos tradicionales, e incluso ha superado a los bonos basura que se consideran de alto riesgo y alto rendimiento. Esto indica que el bitcoin no solo es una opción alternativa, sino también una herramienta importante en la estrategia financiera de las empresas.
3.2. Mejorar la eficiencia en la gestión de activos
Otra razón importante por la que el Bitcoin atrae a las empresas es su eficiente característica de gestión de activos. El Bitcoin soporta transacciones 24/7, lo que proporciona a las empresas una gran flexibilidad para ajustar su asignación de activos en cualquier momento. Además, en comparación con las instituciones financieras tradicionales, el proceso de monetización del Bitcoin es más conveniente, ya que no está limitado por el horario bancario o por procesos operativos engorrosos.
Fuente: Kaiko
A pesar de que las empresas todavía temen que la monetización de Bitcoin afecte el precio, este problema se está mitigando gradualmente con el aumento de la profundidad del mercado. Según datos de Kaiko, la "profundidad de mercado del 2%" de Bitcoin (es decir, el monto total de las órdenes de compra y venta dentro de un rango del 2% por encima y por debajo del precio de mercado actual) ha crecido de manera constante en el último año, alcanzando una profundidad de mercado diaria de aproximadamente 4 millones de dólares. Esto indica que la liquidez y estabilidad del mercado de Bitcoin están mejorando continuamente, creando un entorno más favorable para que las empresas utilicen Bitcoin.
3.3. Aumentar el valor empresarial
Poseer Bitcoin no solo es una elección financiera, sino que también puede aumentar significativamente el valor y el precio de las acciones de una empresa. Por ejemplo, MicroStrategy y Metaplanet experimentaron un fuerte aumento en el precio de sus acciones tras anunciar la adquisición de Bitcoin. Esta estrategia no solo es una herramienta de marketing efectiva en la industria de los activos digitales, sino que también proporciona a las empresas una vía para aprovechar las oportunidades de crecimiento en este campo.
A pesar de que las empresas asiáticas aún se encuentran en una etapa inicial en cuanto a la inversión en Bitcoin, están aumentando gradualmente su tenencia. Por ejemplo, Meitu de China, Metaplanet de Japón y Brooker Group de Tailandia han considerado el Bitcoin como un activo financiero estratégico. Nexon también ha realizado compras masivas de Bitcoin. En particular, Metaplanet ha mostrado una actividad notable, adquiriendo 1,142 Bitcoins en los últimos seis meses.
Sin embargo, la participación de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin sigue siendo relativamente baja. Según estadísticas, la cantidad total de Bitcoin que poseen las empresas asiáticas representa menos del 1% del total mundial, y la principal razón son las restricciones regulatorias en muchos países. Por ejemplo, en Corea del Sur, las empresas no pueden abrir cuentas en las casas de cambio de criptomonedas y también enfrentan numerosos obstáculos para invertir en ETFs de Bitcoin en el extranjero o lanzar fondos relacionados con el comercio de criptomonedas. Por lo tanto, estas empresas prácticamente no pueden invertir en Bitcoin a través de canales formales.
A pesar de los numerosos desafíos en el entorno regulatorio, el potencial de participación de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin sigue siendo prometedor. Algunas compañías están invirtiendo mediante la creación de filiales en el extranjero para eludir las restricciones regulatorias. Al mismo tiempo, países como Japón han logrado ciertos avances en la flexibilización de las políticas relacionadas. Casos de inversión de empresas líderes como Metaplanet están atrayendo más atención del mercado. Estos cambios positivos podrían allanar el camino para una participación más amplia de las empresas asiáticas en el mercado de Bitcoin en el futuro.
La inversión en Bitcoin se está convirtiendo gradualmente en una estrategia financiera popular para las empresas. Sin embargo, la volatilidad de sus precios sigue siendo un reto importante para las empresas, especialmente bajo la influencia de factores externos como la política internacional. Los eventos de caída del mercado de 2022 expusieron claramente los riesgos potenciales de las tenencias corporativas de Bitcoin. Por lo tanto, las empresas deben tener cuidado al invertir en Bitcoin y combinarlo con activos más seguros para reducir el riesgo general.
Además, para que el Bitcoin se desarrolle más en las carteras de inversión empresarial, es necesario establecer un marco institucional claro. Actualmente, falta una guía clara sobre la tenencia y contabilidad de activos criptográficos, lo que provoca que las empresas a menudo se sientan confundidas en la práctica. Una vez que se eliminen estas incertidumbres, el Bitcoin podría desempeñar un papel más importante en la diversificación de activos de las empresas.