Чи увійшов ринок криптовалют у Ведмежий ринок? Аналіз ринку та обговорення стратегії інвестування

1. Передмова

На початку 2025 року ринок криптовалют вступив у захоплюючий підйом, коли ціна Bitcoin (BTC) в один момент перевищила $100,000, встановивши новий історичний максимум. Однак, коли настрій на ринку змінюється, міжнародне політичне середовище стискається, і ряд негативних подій розгортаються, Ціна біткоїна Нещодавно впав більше ніж на 20% від високої точки.

Обговорення про те, чи ‘криптовалютний ринок увійшов у ведмежий ринок’, поступово нагріваються на ринку, і інвестори починають хвилюватися щодо майбутнього напрямку ринку. Загалом, ведмежий ринок вказує на те, що ціна активу на ринку падає на більш як 20% від свого недавнього максимуму, настрій ринку стає песимістичним, торговий обсяг значно зменшується, а довіра інвесторів помітно пошкоджується. Так от, чи справді криптовалютний ринок увійшов у ведмежий ринок на даний момент? Яким буде подальший розвиток ринку? І як інвесторам слід реагувати?

2. Поточна ринкова ситуація

1. Ринкова продуктивність біткоїна та основних криптовалют

На даний момент ціна біткоіна впала нижче позначки у $80,000, з загальним спадом більше 20% від вищої точки на початку року, офіційно ввійшовши в сферу технічного ведмежого ринку. У той же час інші основні криптовалютні активи, такі як Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Solana (SOL) тощо, також відчули різні ступені відступу, зі спадом в загальному перевищують 15%-25%.

Разом із падінням цін загальний торговельний обсяг на ринку значно зменшився, а ринкова ліквідність значно скоротилася. Це явище свідчить про те, що довіра інвесторів поступово підірветься, а ринковий настрій обережний. Тема того, чи входить криптовалютний ринок в Ведмежий ринок, знову стала предметом гарячих дискусій.

2. Виведення коштів з Фонду ETF — виведення інституційних коштів

На початку 2024 року було успішно затверджено лістинг Bitcoin spot ETF, що привернуло значну кількість інституційних коштів на ринок, що також стало важливим фактором, що підштовхнув зростання цін на Bitcoin. Однак, згідно з останніми даними про потік коштів, в останні часи спостерігається рекордний відтік коштів від Bitcoin ETF.

Виведення інституційних коштів відображає міцні обурення інституційних інвесторів щодо невизначеності короткострокового ринку. Особливо в разі невизначених перспектив ринку велика кількість коштів, які обирають вивести або отримати прибуток, ще більше поглиблює негативний настрій на ринку.

3. Ринок зіштовхується з негативними впливами, що поглиблює панічні настрої

Нещодавно на ринку криптовалютних активів часто з’являлися негативні новини, і паніка швидко поширилася, серйозно підриваючи довіру інвесторів.

(1) Хвиля великомасштабної ліквідації

Через останнє стрімке падіння ринкових цін багато інвесторів, які використовують маржинальну торгівлю, зазнали примусової ліквідації (відомої як ліквідація). Дані показують, що останній хвиля ліквідації призвела до втрат понад $500 мільйонів. Це інтенсивне подія ліквідації спричинило подальше падіння ринку, спровокувавши ланцюжкову реакцію та подальше загострення песимізму серед інвесторів.

(2) Альткоін різко впав, і кошти концентровано вийшли.

Протягом останнього періоду багато високоризикованих альткоінів зазнали значних втрат у ціні, зниження становили від 30% до 50%, а деякі проекти навіть повністю зійшли на нуль, що призвело до великих втрат інвесторів. Це призвело до швидкого виходу великої кількості коштів з вищеризикованих проектів з малим капіталом та переливання їх у відносно безпечний біткоїн та стейблкоїни, подальше підсилюючи загальну волатильність ринку.

Послідовне виникнення вищезазначених подій змусило інвесторів більше спантеличитися, а песимістичний настрій ринку швидко поширився, подальше поглиблюючи стурбованість людей щодо настання ведмежого ринку.

3. Інвесторам слід мати стратегію (детальний аналіз)

Коли криптовалютний ринок може увійти в Ведмежий ринок або зазнати значного коригування, основною метою інвесторів повинно бути зменшення ризиків, захист основної суми і пошук відповідних можливостей для покупки за низькими цінами. Нижче ми детально розглянемо кілька інвестиційних стратегій, методів торгівлі та технік управління ризиками, які підходять для Ведмежих ринків.

На фазі ведмежого ринку ціни на ринку часто й раптово коливаються, і інвесторам слід бути більш обережними, вживати оборонну стратегію, зменшувати високоризикову спекулятивну поведінку та акцентуватися на збереженні та зростанні активів.

(1) Поступове розташування та утримання монет

У зв’язку з коригуванням ринку багато інвесторів можуть вагатися між утриманням і очікуванням або купівлею на відрахуваннях, причому кожна стратегія підходить для різних типів інвесторів:

Доларове середнє узгодження (DCA):
Інвестори уникають інвестування всіх коштів одночасно, а замість цього інвестують кілька разів, щоб ефективно розподілити витрати і зменшити ризик. Наприклад, якщо планується інвестувати $10,000, можна інвестувати по $1,000 регулярно щомісяця. Цей метод особливо підходить для інвесторів з довгостроковою бичачою точкою зору на основні криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum.

Стратегія утримання та очікування (стратегія готівки або стейблкоїнів):
Якщо інвестори ставлять песимістично або невизначено відносно майбутнього ринкового тренду, вони можуть тимчасово утримувати кошти у формі готівки або стейблкоїнів (таких як USDT, USDC), чекаючи, доки ринковий тренд не стане зрозумілим перед повторним входом. Ця стратегія підходить для інвесторів, які більш чутливі до ризиків або не мають точного уявлення про ринкові тренди.

(2) Вибір високоякісних активів та високоризикованих альткоїнів

На ведмежому ринку кошти зазвичай виводяться з високоризикованих активів та переходять в активи з більш міцними фундаментальними основами. Тому інвесторам рекомендується звернути увагу на:

• Біткойн (BTC): Довгостроковий ринковий розвиток стабільний, часто перший, хто відновлюється після закінчення ведмежого ринку, підходить для довгострокового інвестиційного планування.
• Ефіріум (ETH): Міцна технічна екосистема, значний потенціал розвитку, один з основних активів для майбутнього відновлення ринку.
• Стабільні монети (USDT, USDC): Використовується як засіб надійного пристанища під час ведмежого ринку для збереження ліквідності коштів.
• Основні якісні монети (BNB, SOL, ADA, тощо): Обирайте основні монети з міцними фундаментальними показниками, щоб уникнути інвестування в альткоїни з малим ринковим капіталом.

⚠️ Потрібно бути особливо бджолиними: уникайте інвестування в малокапіталізовані альткойни з поганим ліквідністю, проекти, які тільки що були включені до списку, але не мають стійких фундаментальних основ, і торгівлю з великим плечем, щоб запобігти серйозним втратам у ринковій волатильності.

Висновок: Як реагує криптовалютний ринок на ведмежий ринок?

Згідно з поточним аналізом ринку, криптовалютний ринок очевидно відповідає технічній визначенню Ведмежого ринку, включаючи падіння цін більше ніж на 20%, зменшення торгового обсягу, песимістичний настрій інвесторів та виведення інституційних коштів.

Однак варто зауважити, що підтвердження Ведмежого ринку також потребує спостереження за довгостроковими тенденціями ринку, змінами у регуляторній політиці та сигналами повернення капіталу на ринок. Історичний досвід також показує, що кожен Ведмежий ринок приносить нові можливості.

Для інвесторів з довгостроковою інвестиційною перспективою поточна фаза спаду ринку може фактично бути найкращим часом для розміщення високоякісних активів; тим часом для короткострокових трейдерів потрібно бути особливо обережними, уважно контролювати динаміку ринку та уникати переслідування високих і продажу низьких.
У цілому криптовалютний ринок дуже волатильний. Незалежно від того, чи входить він в Ведмежий ринок, інвестори повинні зберігати раціональність, звертати увагу на основні зміни на ринку, управляти ризиками, дотримуватися логіки довгострокових інвестицій, що є ключем до успішної роботи з Ведмежим ринком криптовалютних активів.