Що таке Overlay Protocol?

(Джерело: OverlayProtocol)

Overlay Protocol (далі — Overlay) — це децентралізована платформа, яка дозволяє користувачам відкривати позиції на основі різних стійких до маніпуляцій і непередбачуваних джерел даних без традиційних протилежних сторін. Учасники напряму взаємодіють із протоколом та всіма власниками OVL-токенів, формуючи колективну парі-структуру, яка забезпечує Overlay глибокою торговою ліквідністю навіть без класичних пулів ліквідності.

Диверсифіковані ринкові сегменти

Overlay розширює сфери ринку за межі традиційних фінансів, зокрема:

• Нетрадиційні крипторинки: хешрейт Bitcoin, комісії Gas, складність мережі BTC, мінімальні ціни NFT, соціальні токени, дохідність тощо.

• Некриптовалютні ринки: кіберспорт і спортивні події, вартість кросівок, політичні предиктивні ринки, наукові дані тощо.

Якщо джерело даних відповідає вимогам стійкості до маніпуляцій і непередбачуваності, Overlay може трансформувати його у торговий ринок.

Модель роботи без протилежної сторони

Згідно з торговою логікою Overlay, позиції користувачів відкриваються не проти окремих трейдерів, а проти всього протоколу і всіх власників OVL-токенів. Якщо позиція прибуткова, протокол автоматично випускає нові OVL-токени для виплати прибутку; у разі збитків — відповідна кількість OVL-токенів спалюється. Ключові переваги цієї моделі:

• Відсутність залежності від традиційних постачальників ліквідності та маркетмейкерів

• Високий рівень природної ліквідності

• Ширше охоплення ринку

• Зменшення прослизання та витрат через нестачу ліквідності

Механізм ціноутворення Overlay

Overlay-ринках ціни формуються на основі даних, які періодично надходять через оракули та коригуються внутрішніми алгоритмами протоколу. За умови, що джерело даних не підлягає маніпуляціям і є непередбачуваним, його можна інтегрувати у систему Overlay. Цей підхід виключає маніпуляції з боку окремих учасників і забезпечує прозорість і надійність ринку.

Механізм торгівлі Overlay

У Overlay користувачі блокують OVL-токени як заставу у смарт-контрактах.

• Прибуткова позиція: протокол випускає OVL-токени на суму чистого доходу й розподіляє користувачу.

• Збиткова позиція: протокол спалює відповідний обсяг OVL-токенів, вилучаючи їх з обігу.

• Нейтральна позиція: токени не випускаються і не спалюються.

Такий механізм автоматично коригує обіг OVL-токенів відповідно до коливань прибутків і збитків на ринку.

Особливості контрактів Overlay

Контракти Overlay подібні до безстрокових, але мають низку важливих відмінностей:

• Відсутність строку дії

• Не вимагається фізична поставка активу

• Протистояння не конкретним протилежним сторонам, а цілому протоколу та всім власникам OVL-токенів

Ця структура дозволяє користувачам тримати позиції довгостроково та забезпечує гнучке ринкове залучення.

Управління та участь спільноти

Overlay Protocol управляється PlanckCat DAO, а власники OVL-токенів у майбутньому отримають право голосу. Вага голосу визначається так:

• 1 PCD NFT = 100 000 голосів

• 1 OVL-токен = 1 голос

DAO вирішує питання лістингу/делістингу ринків, налаштування ризикових параметрів та інші ключові напрями. Навіть не маючи PCD NFT, учасники можуть брати участь в обговореннях у Discord і на форумах, впливаючи на прийняття рішень.

Токеноміка Overlay

Згідно з дизайном протоколу, загальна пропозиція OVL-токенів динамічно змінюватиметься, початкова випуск становить 88 888 888 токенів. Основні функції токена:

• Торгівля та маржинальна торгівля: для відкриття позиції потрібно заблокувати OVL-токени як заставу, розрахунок прибутку/збитків здійснюється в OVL-токенах.

• Управління DAO: власники токенів визначають правила ринків, параметри ризиків, розподіл ресурсів тощо.

• Участь на ринку: OVL-токени є основою капіталу протоколу.

Застереження щодо ризиків

Попри те, що Overlay Protocol впроваджує нову модель ринку без протилежної сторони, торгівля завжди пов’язана з ризиками, особливо при застосуванні кредитного плеча — це може призвести до фінансових втрат. Overlay залишається новою технологією, і навіть за наявності заходів безпеки гарантувати повну захищеність коштів неможливо.

Старт спотової торгівлі OVL-токенами заплановано на 14 серпня 2025 року о 19:00 за київським часом. Дізнайтеся більше про Web3 за посиланням: https://www.gate.com/

Висновок

Overlay Protocol переосмислює підходи до торгівлі. Роль протилежної сторони переходить від окремих трейдерів до всього протоколу й власників OVL-токенів. Динамічний механізм випуску та спалювання токенів забезпечує сталу роботу ринку. Це вирішує питання ліквідності й відкриває нові можливості для ринків, що базуються на даних. З розширенням спектра нетрадиційних джерел Overlay може стати ключовою інфраструктурою децентралізованих ринків і запропонувати крипторинку відкритіші та ширші можливості для торгівлі.