Ринковий тижневик: під час святкових днів ринок був слабким, у Q1 наступного року може початися зростання

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом святкувань Різдва. Індекс ринкових настроїв, хоча й зріс з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважає на американському ринку, все ж реалізував зростання на 1.91%, що свідчить про те, що інституційний капітал продовжує входити в ринок, надаючи певну впевненість ринку.

Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутковістю стабільних монет, такі як "мітла" (machine gun pool), показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стабільних монет продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність все ще продовжує надходити, а проекти стабільного доходу, такі як "мітла", користуються попитом.

Сфера AI Agent продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досягнув 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою увагою ринку, має потенціал стати новим способом випуску активів після "біткоїн-інскрипцій", демонструючи глибоку інтеграцію AI та технології блокчейн.

Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сектор Meme-валют цього тижня демонструє слабкі результати, участь інвесторів і приток коштів помітно зменшилися, ринкова активність тимчасово перенеслася на інші сектори.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падінь. Зокрема, Stacks досягла важливого етапу з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko запустила новий раунд екосистемних ініціатив, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активно розвивати технологічні інновації та екосистемне будівництво.

Поглядаючи в майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися млява тенденція, тому інвесторам рекомендується зберігати оборонну конфігурацію, збільшувати частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високою прибутковістю, таких як пул гвинтівок. У довгостроковій перспективі ринок в цілому очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проєкти AI Agent і DeFi пулу гвинтівок заслуговують на особливу увагу.

Аналіз індексу ринкових емоцій

Індекс ринкових настроїв зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще знаходиться в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи суттєве падіння. Через різке зниження ліквідності, спричинене святковими днями Різдва, волатильність цін на ринку зросла, що призводить до швидких коливань цін. Очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі буде рухатися синхронно з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька. Коли Altcoin знаходиться в зоні крайнього страху, ринок часто перебуває на стадії дна, і в будь-який момент може відбутися зворотний рух вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває у спадному тренді, індекс настроїв все ще на рівні крайнього страху.

• Проєкти криптовалют, пов'язані з DeFi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав великий інтерес, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі напрямки

Агент штучного інтелекту

Цього тижня ринок перебуває у тренді зниження, усі сектори також знаходяться у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у стані зниження цього тижня, обговорення на ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорювалась модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому Crypto та вплив на Defi.

Одним із каталізаторів циклічного зростання на крипто ринку є поява нових способів випуску активів. Наприклад, такі способи, як ICO, IEO, INO, IDO, та карбування, швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюти. На фоні швидкої інтеграції штучного інтелекту та криптовалют, на даний момент aipool став одним із найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "доларового FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, спричиненої моделлю aipool, тому ми повинні особливо звернути увагу на проекти типу aipool.

DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня п'ять проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів):

1. Роздільна здатність: 82,04%
2. Гроші USDX: 74,25%
3. Звичайно: 55.56%
4. Хешнот: 52,54%
5. Спектри: 51,81%

Загальна продуктивність треку

• Ринкова капіталізація стейблкоїнів стабільно зростає: USDT знизився на 0.27%, а USDC зріс на 1.91%. Зростання USDC, який переважно орієнтований на американський ринок, свідчить про те, що основні покупці на ринку все ще продовжують вкладати кошти.

• Зростання ліквідності: Безризикові арбітражні ставки на традиційному ринку продовжують знижуватися через зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів Defi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до Defi буде непоганим вибором.

• Стан фінансів: TVL проекту Defi знизився з 52,9 мільярдів доларів до 52,7 мільярдів доларів, хоча протягом двох тижнів спостерігається негативне зростання, його обсяг незначний - 0,37%. Основна причина полягає в тому, що цього тижня західний ринок перебуває у різдвяних канікулах, обсяги торгівлі токенами та активність у мережі знизилися. Наступного тижня святкуватиметься Новий рік, тому, ймовірно, ситуація не зміниться. Рекомендується звернути увагу на загальні зміни TVL на ринку в січні та спостерігати, чи продовжиться тенденція до зниження.

Інші траси

публічний ланцюг

За останній тиждень зростання TVL публічних блокчейнів у топ-5:

1. Стеки: 16,95%
2. БОБ: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

Загальний огляд рейтингу зростання

Минулого тижня 5 токенів з найбільшим зростанням на ринку (не враховуючи токени з надто малим обсягом торгів та мем-токени):

1. ДЗЕН (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. РУХ (Рух): 66.81%

Рейтинг зростання мем-замінників

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. KOMA (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt від Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. TURBO (Turbo): 20,47%

Цього тижня проєкти Meme зазнали значного впливу через загальне зниження ринку. У зв'язку з різдвяними святами, кількість користувачів, які беруть участь у торгах, зменшилася, капітал на ринку почав виходити, інвесторів, які беруть участь у проєктах Meme, стало значно менше, що призвело до того, що на даний момент увага та капітал на ринку не зосереджені на проєктах Meme.

соціальні медіа гарячі теми

Цього тижня (12.21-12.27) найчастіше згадуваною темою є L1s. До списку токенів входять AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM та CRO.

Загальний огляд ринкових тем

За статистикою тижневих повернень, сектор SocialFi показав найкращі результати, тоді як сектор RWA показав найгірші.

• Соціальна фінансова траса: основний гравець - TON, який займає 91,07% ринкової вартості траси. Цього тижня TON проти трендів зростання на 6,3%.

• RWA-сегмент: основні токени OM, ONDO та MKR впали на 10.76%, 19.86% та 8.28% відповідно, що призвело до найгіршої продуктивності сегмента.

Прогноз великих подій у Crypto на наступний тиждень

• 30 грудня: Європейське управління з цінних паперів та ринків опублікувало впровадження регулювання MiCA в криптоіндустрії
• 2 січня: кількість первинних заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень
• 3 січня: Суд затвердив план реструктуризації FTX за главою 11, який починає діяти

Прогноз на наступний тиждень

Аналіз макрофакторів

• Наступного тижня починається новорічна відпустка, даних макроекономіки буде опубліковано небагато
• У попередні роки під час новорічних свят ринок, на якому основними покупцями були США, зазвичай продовжував демонструвати низьку купівельну спроможність, спостережену під час Різдва, що може призвести до збільшення волатильності на ринку.

тренд ротації секторів

• DeFi сектор: незважаючи на погані ринкові умови, інвестори в цілому очікують, що в першому кварталі наступного року на ринку відбудеться загальне зростання. Щоб збільшити прибуток від утримання монет, багато інвесторів беруть участь у проектах пулів з автоматичними зброями.

• Сектор штучного інтелекту: Траса AI Agent продовжує привертати увагу, ринковий обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Модель випуску активів aipool на основі AI Agent+TEE викликає широкий інтерес.

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії

• Підтримуйте оборонну конфігурацію, збільшуйте частку основних активів BTC, ETH, посилюйте захисні властивості активів.
• Зменшуючи ризики, можна помірно брати участь у високодохідних проектах DeFi з пулом "машинного вогню".
• Рекомендується інвесторам бути обережними, суворо контролювати позиції, добре управляти ризиками