Біткойн сягнув 61000 доларів США, а хвиля штучного інтелекту сприяла великому пампу акцій технологічного сектора США.

Останнім часом американська промисловість демонструє ознаки відновлення протягом двох місяців, що викликало занепокоєння з приводу повторного зростання інфляції. У той же час, значні досягнення в галузі штучного інтелекту привернули широку увагу. Відома компанія з ІІ представила нову модель, яка може перетворювати текст у відео, що призвело до нового обговорення про революцію в ІІ. Крім того, фінансові результати одного з гігантів чіпів перевищили очікування, і його ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце серед акцій США. На ринку криптоактивів ціна Біткойна перевищила 61000 доларів, що свідчить про позитивний вплив нових продуктів ETF на ринок.

На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило дані, згідно з якими в січні кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла на 353 тисячі, що значно перевищує очікувані 185 тисяч і є найбільшим зростанням з січня 2023 року. Ці дані про зайнятість викликали на ринку занепокоєння щодо можливого зростання інфляції.

Подані пізніше дані ще більше підтвердили це занепокоєння. У січні ІСЦ зріс на 3,1% в річному вимірюванні, що вище очікуваних 2,9%; в порівнянні з попереднім місяцем зріс на 0,3%, перевищивши очікувані 0,2%. Основний ІСЦ зріс на 3,9% в річному вимірюванні, що вище очікуваних 3,7%; в порівнянні з попереднім місяцем зріс на 0,4%, перевищивши очікувані 0,3%. Ринок швидко відреагував на ці дані: індекс NASDAQ впав на 1,8% в той же день, а дохідність десятирічних держоблігацій США різко зросла.

Насправді, дохідність державних облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з показниками економічних даних наприкінці року та на початку року. Наразі ринок загалом очікує, що ФРС може вперше знизити процентну ставку в червні, деякі фінансові установи також коригують свої прогнози, вважаючи, що цього року може бути лише чотири зниження, а не п'ять, як раніше прогнозувалося.

Економічні показники США тісно пов'язані з циклом виробництва. Останнє оприлюднене попереднє значення PMI в секторі виробництва Markit становить 51,5, що вище очікуваних 50,5 та попереднього значення 50,7, і це вперше з вересня 2022 року, коли показник залишався вище лінії розподілу два місяці поспіль. Що стосується кількості замовлень у виробництві, то останні дані досягли найвищого рівня з червня 2022 року, що свідчить про сильне відновлення в секторі виробництва. Це може означати, що США входять у новий цикл запасів, що, в свою чергу, може сприяти збільшенню зайнятості та інфляційних даних.

Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою невелика. З точки зору ринкових очікувань, хоча ймовірність зниження ставок зменшилася, ймовірність підвищення ставок залишалася на низькому рівні. Наразі розвиток економіки США супроводжується певним рівнем інфляції, але з огляду на динаміку цін на активи, цей рівень інфляції не заважає зростанню акцій та криптоактивів. Ринок залишається оптимістичним щодо можливого зниження ставок у майбутньому.

У сфері технологій провідна компанія з розробки штучного інтелекту випустила інструмент для створення відео з тексту, який викликав широкий інтерес. Кілька однохвилинних відео, створених цим інструментом, швидко поширилися в інтернеті, їхня якість зображення, плавність та логічна послідовність можуть позмагатися з відео, створеними вручну. Багато думок вважають, що це знаменує прихід галузевих змін, які суттєво змінять традиційні методи виробництва відео, підвищать ефективність творчості та знизять витрати.

Цей інструмент з'явився значно раніше, ніж очікувалося. Коли з'явився ChatGPT, загальноприйнято вважалося, що генерація відео з використанням ШІ може зайняти 5-10 років для реалізації. Однак всього через рік після цього ця технологія досягла проривного прогресу. Незважаючи на те, що згенероване відео може мати деякі незначні недоліки, загальний ефект вражає, і ці проблеми, як очікується, будуть поступово вирішені завдяки технологічним ітераціям.

Водночас, останній фінансовий звіт одного з провідних виробників чіпів також підтвердив швидкий розвиток штучного інтелекту. У четвертому кварталі їхній дохід склав 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в річному обчисленні, чистий прибуток становив 12,3 мільярда доларів, що на 769% більше в річному обчисленні. Компанія прогнозує, що в наступному кварталі дохід досягне 24 мільярдів доларів, що значно перевищує очікування ринку. Ці вражаючі дані сприяли різкому зростанню акцій компанії, що дозволило їй стати третьою за величиною компанією на ринку США.

Цікаво, що опитування показало, що кількість інвестиційних рахунків у підлітків США (13-19 років) за останні роки суттєво зросла, і найбільше вони надають перевагу акціям, представленим технологічними гігантами. Це відображає зміщення уподобань нового покоління інвесторів у бік високозростаючої технологічної галузі, а не традиційних акцій з високими дивідендами. Ця тенденція свідчить про те, що пов'язані з ШІ компанії та нові категорії активів можуть отримати ширше визнання в майбутньому.

На ринку криптоактивів ціна Біткойна під час святкування Нового року показала сильні результати, почавши з приблизно 43000 доларів 8 лютого, зростаючи на 23,3% за тиждень, досягнувши максимальної позначки 53000 доларів. До 28 числа Біткойн продовжував зростати, наближаючись до 61000 доларів.

Ця ринкова ситуація під час святкування Нового року, здається, стала своєрідною "традицією" — протягом останніх 9 років, якщо купити Біткойн за 3 дні до китайського Нового року та продати його протягом 10 днів після, можна отримати різний рівень прибутку. Найвищий приріст спостерігався у 2021 році — 24,3%, навіть у найгіршому 2019 році був приріст близько 3%.

Відкинувши ці збіги, поточне зростання Біткойна в основному викликане двома факторами: зменшенням тиску на розпродаж з боку певного інвестиційного фонду та постійним припливом коштів у спотовий ETF на Біткойн. Хоча фонд все ще зменшує свої активи, обсяги розпродажу поступово зменшуються.

З точки зору припливу з ETF, саме перед і після святкування Китайського Нового року є періодом масового припливу ETF в Біткойн. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 61,5 мільярда доларів, а вартість Біткойнів, які вони утримують, становить 3,81% від загальної ринкової капіталізації, що перевищує кількість Біткойнів, які утримуються в гаманцях великої біржі.

Розвиток Біткойн ETF вражає. Обсяг торгів ново上市 ETF 26-го числа перевищив 1,3 мільярда доларів, що аналітики галузі назвали "божевільними цифрами".

Окрім ETF, певна програмна компанія також є важливим джерелом припливу коштів на ринок Біткойн. Засновник компанії зазначив, що протягом періоду з 15 по 25 лютого компанія придбала 3,000 монет Біт, середня ціна покупки становила 51,813 доларів. Наразі компанія володіє 193,000 монет Біт, середня вартість володіння становить приблизно 31,544 доларів.

Затвердження спотового ETF на Біткойн значно підвищило довіру на ринку, і тепер одним із фокусів уваги є питання, коли буде запущено спотовий ETF на Ефірі. Кілька установ вже подали відповідні документи на свій ETF на Ефір. Найважливішою датою є 23 травня, тобто дата остаточного рішення регулятора щодо ETF на Ефір від певної компанії. Якщо ETF на Ефір буде затверджено, це стане ще однією значною перемогою для крипторинку, що відкриє шлях для більшої кількості традиційних інвесторів для участі в ринку Ефіру.

Варто зазначити, що ринкова капіталізація американського Біткойн ETF перевищила срібло, ставши другою за величиною ETF товарною категорією в США. Однак багато аналітиків вважають, що це не є кінцем для Біткойна. Один з засновників компанії вказав, що ринкова капіталізація Біткойна щойно перевищила один трильйон доларів і конкурює з такими категоріями активів, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P, ринкова капіталізація яких значно вища за Біткойн. Він вважає, що Біткойн як актив перевершує всі вищезгадані, тому немає причин для продажу.

Останні кілька місяців ринок постійно оптимізує мережу Біткойн, щоб розширити її функціональність, наприклад, впроваджуючи технології Layer2 та гравюри. Щоб усунути занепокоєння інвесторів щодо можливого впливу цих розробок на властивості Біткойна як "електронного золота", в індустрії було опубліковано стандарти Біткойн L2, які визначають деякі ключові вимоги, включаючи обов'язковість використання Біткойна як рідного активу, забезпечення можливості користувачів відстежувати контроль над базовим Біткойном тощо. Ці стандарти мають на меті гарантувати домінуючу позицію Біткойна в розширеній мережі та чітко підтвердити, що Біткойн залишається остаточним інструментом розрахунку, що не вплине негативно на його вартісні властивості.

Незважаючи на те, що інфляція зросла, ринок все ще встановлює нові рекорди під сильним впливом революції ШІ. Наразі ринок не турбує подальше підвищення ставок, а скоріше розглядає конкретний час для першого зниження ставок. Інфляція не завадила зростанню цін на активи. Зі зменшенням тиску з боку певного фонду, ринок очікує, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.