З огляду на те, що Біткойн демонструє сильний ріст, інвестори не можуть не замислитися: якої висоти може досягти ціна Біткойна (BTC) у цьому ринковому циклі? У цій статті ми розглянемо низку онлайнових моделей оцінки та інструментів циклічного таймінгу, щоб проаналізувати можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрями майбутнього.
Інструмент прогнозування цін
Декілька історично точних моделей оцінки надають нам орієнтир. Хоча реакція на основі даних зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування цін, вивчення цих показників все ж може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономіка, похідні фінансові інструменти та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто якогось конкретного цінового орієнтира. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти у стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають такі кілька:
Верхня капіталізація (Top Cap ): прогнозує пікову оцінку, множачи середню історичну капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно спрогнозувати цикл 2020-2021, де очікувалося понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається дедалі менш реалістичним.
Delta вершина ( Delta Top ): шляхом віднімання середньої ринкової вартості від реалізованої ринкової вартості ( на основі всіх обігових BTC, генерується більш приземлений прогноз. Ця модель у попередньому циклі передбачила верхній рівень від 80 до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна )Terminal Price (: розрахована на основі зниження пропозиції та знищення монет за віком )Coin Days Destroyed (, це модель, яка є найближчою до кожного піку в історії, включаючи пік у 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, можливо, зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю для прогнозування макро піків Біткойна.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
Прогноз пікових значень
МVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку приблизно на рівні 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про наявність значного простору для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай знаменує зрілість циклу. Проте, через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повних 4 у цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
Розрахунок цільової ціни
Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з часу циклічного мінімуму", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна максимуми досягалися приблизно через 1060 днів після мінімуму. В даний момент ми знаходимося приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO), страх пропустити(, що призводить до зростання цін, зазвичай відбувається в кінці циклу, що викликає стрімке зростання індикаторів, що відображають середню вартість інвестицій). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темп зростання скоротиться вдвічі, від поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, і до 18 жовтня може досягти близько 78 тисяч доларів.
Об'єднуючи прогнозовану ціну в 78 000 доларів і консервативну ціль MVRV у 3,5, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пікові значення, швидше за все, будуть в межах від 150 000 до 200 000 доларів, математика та ончейн-докази свідчать про те, що більш висока оцінка принаймні можливе. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо наприкінці циклу ринковий бум загостриться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Висновок
Прогнозування точного пікового значення Біткойн має суттєву невизначеність, змінних занадто багато, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та ончейн-даних створити ймовірнісну модель. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових піків. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних патернах, поточній поведінці мережі та логіці циклічних моментів. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в реакції на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення своїх інвестиційних припущень, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб своєчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми почнуть подавати сигнали про пік.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Прогноз моделі BTC у блокчейні, що пік цього булрану може досягти 273 тисяч доларів.
Аналіз потенційної вершини циклу булрану Біткойна
З огляду на те, що Біткойн демонструє сильний ріст, інвестори не можуть не замислитися: якої висоти може досягти ціна Біткойна (BTC) у цьому ринковому циклі? У цій статті ми розглянемо низку онлайнових моделей оцінки та інструментів циклічного таймінгу, щоб проаналізувати можливу пікову ціну Біткойна. Хоча прогнози ніколи не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрями майбутнього.
Інструмент прогнозування цін
Декілька історично точних моделей оцінки надають нам орієнтир. Хоча реакція на основі даних зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування цін, вивчення цих показників все ж може надати потужний контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономіка, похідні фінансові інструменти та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто якогось конкретного цінового орієнтира. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти у стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.
Ключові моделі включають такі кілька:
Верхня капіталізація (Top Cap ): прогнозує пікову оцінку, множачи середню історичну капіталізацію на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але не змогла точно спрогнозувати цикл 2020-2021, де очікувалося понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний пік Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається дедалі менш реалістичним.
Delta вершина ( Delta Top ): шляхом віднімання середньої ринкової вартості від реалізованої ринкової вартості ( на основі всіх обігових BTC, генерується більш приземлений прогноз. Ця модель у попередньому циклі передбачила верхній рівень від 80 до 100 тисяч доларів.
Кінцева ціна )Terminal Price (: розрахована на основі зниження пропозиції та знищення монет за віком )Coin Days Destroyed (, це модель, яка є найближчою до кожного піку в історії, включаючи пік у 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, можливо, зросте до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю для прогнозування макро піків Біткойна.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
Прогноз пікових значень
МVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку приблизно на рівні 4 у основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про наявність значного простору для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай знаменує зрілість циклу. Проте, через зменшення прибутковості, ми, можливо, не зможемо досягти повних 4 у цьому циклі. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
![Аналіз даних на блокчейні: де може бути пік Біткойну в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
Розрахунок цільової ціни
Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з часу циклічного мінімуму", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна максимуми досягалися приблизно через 1060 днів після мінімуму. В даний момент ми знаходимося приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO), страх пропустити(, що призводить до зростання цін, зазвичай відбувається в кінці циклу, що викликає стрімке зростання індикаторів, що відображають середню вартість інвестицій). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення доходності темп зростання скоротиться вдвічі, від поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання складе 65%, і до 18 жовтня може досягти близько 78 тисяч доларів.
Об'єднуючи прогнозовану ціну в 78 000 доларів і консервативну ціль MVRV у 3,5, ми отримуємо потенційний піковий ціновий рівень Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пікові значення, швидше за все, будуть в межах від 150 000 до 200 000 доларів, математика та ончейн-докази свідчать про те, що більш висока оцінка принаймні можливе. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо наприкінці циклу ринковий бум загостриться, прогнози можуть швидко прискоритися.
Висновок
Прогнозування точного пікового значення Біткойн має суттєву невизначеність, змінних занадто багато, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та ончейн-даних створити ймовірнісну модель. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових піків. Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних патернах, поточній поведінці мережі та логіці циклічних моментів. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в реакції на дані, а не на фіксовані рівні цін. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення своїх інвестиційних припущень, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб своєчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми почнуть подавати сигнали про пік.