Приховані ризики: небезпечні пастки токен-проектів

На ринку криптовалют можливості та ризики йдуть рука об руку. Чимало інвесторів отримали величезні прибутки від певного проєкту, однак багато людей зазнали значних втрат через недобросовісні дії розробників проєкту. Нещодавно, ціна токена Aura (AURA) різко зросла на 800% всього за кілька годин, піднявшись з 0.001 долара до максимуму в 0.008 долара, а обсяги торгів зросли більш ніж на 115,000% в порівнянні з попереднім днем. Проте деякі досвідчені аналітики попереджають, що такі аномальні підвищення можуть приховувати загадки і підозрюються в тому, що це є ретельно спланованою шахрайською схемою. Цей злочин, відомий як "викачування килимків", охоплює всю сферу криптовалют на промисловому рівні.

Середній прибуток від одного шахрайського проекту вражає

Аналізуючи смарт-контракти кількох основних публічних блокчейнів, дані показують, що понад 300 тисяч Токенів мають різні рівні шахрайства, в середньому щодня з'являється кілька сотень потенційно ризикованих проектів в мережі. У мережі Ethereum активно функціонує 266 тисяч незалежних адрес, які спеціалізуються на створенні та просуванні шахрайських Токенів.

Ці так звані "розробники" використовують зручні інструменти для випуску монет та величезну базу користувачів, точно налаштовуючи приманки. Незважаючи на те, що середній прибуток від одного шахрайського проєкту на Ethereum становить близько 1,65 мільйона доларів, через великий обсяг загальна незаконно отримана сума досягла астрономічної цифри в 5020 мільярдів доларів.

На інших публічних блокчейнах подібні шахрайства також не є рідкістю. На одному з публічних блокчейнів було зафіксовано 530 таких випадків, а на іншому новому публічному блокчейні, хоча обсяг даних відносно невеликий, вже 4 контракти були повністю висмоктані з ліквідності. За статистикою, вже понад 7 мільйонів інвесторів стали безпосередніми жертвами цих шахрайств, що означає, що багатство мільйонів осіб і родин зникло в цих пастках.

Різноманітність шахрайських схем

Повна форма грабежу

Цей вид шахрайства є повною грабіжницькою діяльністю, шахраї через заздалегідь налаштований зловмисний код або вразливості суб'єктивно витягують всю ліквідність проекту. Наприклад, на певному публічному блокчейні з'явилося кілька екстремальних випадків з пропорцією до 1466.67%.

Деякі адреси мають записи про злочини на кількох публічних блокчейнах, використовуючи особливості різних мереж для вчинення злочинів та уникнення відстеження, що призводить до миттєвого зниження ціни токенів до нуля, а інвестори втрачають всі свої кошти.

Багато шахрайських адрес проявляють надзвичайно високу кримінальну частоту. Наприклад, одна адреса на публічному блокчейні пов'язана з 45 шахрайськими токенами та 37 викачаними ліквідними пулами. Ці адреси схожі на сарану, масово розгортаючи токени, швидко викачуючи, а потім зникаючи або змінюючи особистість, щоб почати знову.

Велика кількість таких шахрайських Токенів має дуже короткий життєвий цикл, всього 0 днів, 1 день або 3 дні. Це підтверджує схеми шахрайства, такі як "підвал Піся", - Токен після запуску завершує шахрайство за короткий проміжок часу, не даючи інвесторам жодної можливості на реакцію та вихід.

Поступове шахрайство

У порівнянні з насильницькими діями, що є повним грабунком, поступове шахрайство є більш прихованим і підступним. Воно не призводить до миттєвого падіння ціни Токен, а створює ілюзію "поступового падіння" або "тимчасового коригування з боку проєкту". Шахраї можуть вигадувати різні причини, такі як "міграція контракту", "оновлення системи", "реагування на коливання ринку" тощо; деякі інвестори можуть через надію на удачу або через запізнілу реакцію не встигнути втекти вчасно, в підсумку зазнаючи значних втрат у результаті тривалого повільного падіння. Хоча ця модель на перший погляд виглядає менш руйнівною, ніж повний грабунок, через свою прихованість вона може охопити ширший спектр і завдати більш тривалої, хронічної шкоди довірі до ринку.

Аналіз тенденцій шахрайської діяльності

На основі даних блокчейну за 2020-2025 роки можна спостерігати, що у 2023 році кількість розгортань шахрайських токенів на Ethereum досягла історичного максимуму у 125,759 одиниць, що становить 42.3% від загальної кількості за п'ять років. Але у 2024 році кількість розгортань різко впала до 69,154 одиниць (зниження на 45% в річному обчисленні). Шахрайська діяльність має очевидну циклічність, в період 2021/2023 середня кількість розгортань на чотирьох основних блокчейнах становила 48,721 одиниць. Середній життєвий цикл шахрайського контракту скоротився з 356 днів у 2021 році до 3.8 днів у 2025 році.

Сотні тисяч шахрайських токенів та кількість розробників свідчать про те, що ця діяльність стала зрілим чорним промислом з чіткою спеціалізацією, інструментами та процесами. Вартість шахрайства надзвичайно низька, а потенційний "доход" величезний. Інвестори повинні знати про поширені шахрайські схеми, такі як обіцянки високих прибутків, анонімні команди, відсутність аудиту, підозріла або відсутня ліквідність, розкрутка в соціальних мережах, різке зростання цін за короткий час тощо. Перед інвестуванням слід обов'язково перевірити, чи є контракт відкритим, чи пройшов він аудит у відомих аудиторських компаній, чи можна перевірити фон команди, а також стан ліквідності.

Висновок

Ці вражаючі дані виявляють тривожну реальність: сотні тисяч шахрайських токенів, сотні тисяч шахрайських розробників, трильйони доларів незаконних доходів, понад сім мільйонів жертв... Це не просто накопичення випадків інвестиційних збитків, а систематична атака на основу, на якій ґрунтується вся індустрія блокчейну та криптовалют — довіру. Виявлення цих темних істин необхідне не лише для того, щоб попередити всіх про ризики, а й для того, щоб спонукати всю індустрію до створення більш досконалої системи регулювання.