BTCFi: Вивільнення сплячого капіталу Біткойн

Біткойн як актив вартістю понад трильйон доларів досі не реалізував свій потенціал. Наразі понад 14 мільйонів Біткойнів перебувають у стані тривалого бездіяльності, що яскраво контрастує з процвітаючою DeFi екосистемою Ефіріуму. BTCFi має на меті змінити цю ситуацію, перетворюючи Біткойн на активи, що приносять дохід, і звільняючи його величезний потенціал ліквідності.

Попит з боку установ сприяє розвитку BTCFi

З ростом інтересу до Біткойна з боку великих компаній з управління активами, які представили спотовий Біткойн-ETF, інституції все більше зацікавлені в Біткойні. Ці організації не лише розглядають Біткойн як стратегічний резервний актив, але й сподіваються отримувати прибуток з нього. BTCFi якраз задовольняє цю потребу, пропонуючи інституціям різні способи отримання прибутку, такі як кредитування та стейкінг.

Наразі, через децентралізовані протоколи, Біткойн-утримувачі можуть отримувати 10%-20% річних, що робить BTCFi більш привабливим для установ. Оскільки все більше установ включають Біткойн до своїх портфелів, потреба в отриманні доходу з бездіяльних активів буде ще більше зростати.

Інфраструктура BTCFi стає дедалі досконалішою

Для задоволення потреб установ, екосистема BTCFi швидко розвивається:

1. Регульовані рішення для зберігання: компанії, такі як Fidelity Digital Assets, Coinbase Custody тощо, підтримують участь у DeFi в умовах суворої регуляції.

2. ETF та продукти інтеграції доходів: Європа вже випустила процентний Біткойн ETP, що пропонує приблизно 5.6% річних.

3. Підвищення зрілості протоколу: Загальна заблокована вартість BTCFi протоколів, таких як Babylon і Lombard, перевищила кілька мільярдів доларів і пройшла аудит безпеки.

Ці досягнення заклали основу для участі установ у BTCFi, що робить Біткойн перспективним валютним якорем у сфері DeFi.

Технічний прорив сприяв вибуху BTCFi

В останні роки технологічні оновлення екосистеми Біткойн створили умови для розвитку BTCFi:

1. Оновлення Taproot: підвищило приватність, масштабованість і програмованість Біткойна.

2. Layer-2 мережі: платформи Stacks, Rootstock та інші впровадили функцію смарт-контрактів для Біткойн.

3. Ordinals та BRC-20: ці інновації показують попит на більше використання Біткойна на ринку.

4. BitVM: має потенціал реалізувати функціональність смарт-контрактів, подібну до Ethereum, на Біткойні.

Ці технологічні досягнення спільно створили інфраструктуру, необхідну для BTCFi, що дозволяє екосистемі Біткойн підтримувати повноцінні функції DeFi.

Огляд екосистеми BTCFi

Ядро BTCFi полягає в перетворенні Біткойн з пасивного зберігання в активний фінансовий актив. Його робочий процес зазвичай включає:

1. Упаковка активів: перетворення BTC на токен, що може взаємодіяти зі смарт-контрактами.

2. DeFi додатки: упакований BTC може використовуватися для кредитування, стейкінгу та інших DeFi активностей.

3. Управління ризиками: Користувач завжди зберігає відкриту позицію щодо коливань ціни Біткойн.

4. Механізм виходу: користувач може в будь-який час закрити позицію або викупити оригінальний Біткойн.

BTCFi протокол отримує прибуток різними способами, включаючи комісії за交易, розподіл винагород за стейкінгом та захоплення спредів. Ця модель не тільки активує бездіяльний Біткойн, але й створює стійке джерело доходу для всієї екосистеми.

Зі збільшенням кількості Біткойн, що входять до цієї багаторівневої системи, вона буде постійно циклічно працювати, генеруючи прибуток, що зрештою підтримає нову економічну систему, зосереджену на Біткойн.