JLP та Neutral: якісні активи на Solana та Хеджування стратегії
У криптовалютному ринку пошук якісних активів є ключовим першим кроком до прибутку. JLP (токен постійного ліквідного постачальника Jupiter) безсумнівно є одним з лідерів. Від моменту запуску JLP за рік досягнув трьохразового зростання, максимальне падіння склало лише 30%, і це сталося протягом 3 місяців після зростання. Враховуючи його фінансовий обсяг, що перевищує 1 мільярд доларів, цей показник є особливо вражаючим.
Прибуток JLP в основному походить з двох джерел: прибуток як контрагент з угод та 75% частка від торгових комісій. Це дозволяє JLP підтримувати річну прибутковість на рівні понад 30%, а іноді навіть перевищувати 50%. JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, що забезпечує ризико-вкладення в криптоактиви, а також приносить значний прибуток під час сильного зростання SOL у 2024 році.
Однак JLP не є абсолютно безризиковим. Його потенційні збитки можуть виникнути через короткострокові прибутки трейдерів за контрактами в умовах екстремальних ринкових ситуацій та довгострокового зниження цін на криптоактиви. Щоб уникнути ризику останнього, інституційний ончейн стратегічний хедж-фонд Neutral в екосистемі Solana запропонував інноваційне рішення.
Стратегія Neutral полягає в наступному: користувачі вносять USDC, обмінюють на JLP, потім закладають JLP в кредитному протоколі для отримання USDC, знову обмінюють на JLP. Одночасно, через безстрокові контракти вони продають JLP, відповідну частку криптоактивів, для досягнення нейтральності ризику. Наразі TVL цієї стратегії перевищує 12 мільйонів доларів, річна дохідність перевищує 15%, а максимальний відкат контролюється в межах 2%.
Для звичайних інвесторів вибір таких продуктів, як Neutral, замість самостійного виконання стратегій має свої переваги. Інституційні хедж-фонди мають команди моніторингу 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та плани на випадок непередбачених обставин, що дозволяє їм краще справлятися з ризиками ліквідації, аномальними ставками на капітал та потенційними проблемами, такими як інверсія довгострокових процентних ставок.
Neutral не тільки пропонує нейтральну стратегію JLP, але й кілька стратегій прибутку, включаючи арбітраж витрат. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, інвестори повинні обережно обирати в залежності від своєї здатності переносити ризик.
Neutral спочатку був переможцем хакатону Solana, а тепер став новою перспективною протоколом з TVL близько 36 мільйонів доларів. Його засновники мають досвід роботи в Goldman Sachs та провідних глобальних хедж-фондах. У червні цього року Neutral оголосив про залучення фінансування в 2 мільйони доларів, серед інвесторів - Cumberland та кілька учасників екосистеми Solana.
Для інвесторів, які зацікавлені в участі, Neutral також пропонує систему балів, що може надати можливість випуску токенів у майбутньому. Правила обчислення балів такі: за кожен 1 долар активу протягом року нараховується 1 бал, що еквівалентно тому, що при щоденному вкладанні 365 доларів можна отримати 1 бал.
В цілому, JLP як якісний актив і нейтральна стратегія хеджування пропонує інвесторам новий вибір для отримання стабільного доходу в екосистемі Solana. Однак усі інвестиційні рішення повинні базуватися на повному розумінні ризиків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
JLP та Neutral: якісні активи та надійні хеджування в екосистемі Solana
JLP та Neutral: якісні активи на Solana та Хеджування стратегії
У криптовалютному ринку пошук якісних активів є ключовим першим кроком до прибутку. JLP (токен постійного ліквідного постачальника Jupiter) безсумнівно є одним з лідерів. Від моменту запуску JLP за рік досягнув трьохразового зростання, максимальне падіння склало лише 30%, і це сталося протягом 3 місяців після зростання. Враховуючи його фінансовий обсяг, що перевищує 1 мільярд доларів, цей показник є особливо вражаючим.
Прибуток JLP в основному походить з двох джерел: прибуток як контрагент з угод та 75% частка від торгових комісій. Це дозволяє JLP підтримувати річну прибутковість на рівні понад 30%, а іноді навіть перевищувати 50%. JLP складається з 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC та 32% USDC, що забезпечує ризико-вкладення в криптоактиви, а також приносить значний прибуток під час сильного зростання SOL у 2024 році.
Однак JLP не є абсолютно безризиковим. Його потенційні збитки можуть виникнути через короткострокові прибутки трейдерів за контрактами в умовах екстремальних ринкових ситуацій та довгострокового зниження цін на криптоактиви. Щоб уникнути ризику останнього, інституційний ончейн стратегічний хедж-фонд Neutral в екосистемі Solana запропонував інноваційне рішення.
Стратегія Neutral полягає в наступному: користувачі вносять USDC, обмінюють на JLP, потім закладають JLP в кредитному протоколі для отримання USDC, знову обмінюють на JLP. Одночасно, через безстрокові контракти вони продають JLP, відповідну частку криптоактивів, для досягнення нейтральності ризику. Наразі TVL цієї стратегії перевищує 12 мільйонів доларів, річна дохідність перевищує 15%, а максимальний відкат контролюється в межах 2%.
Для звичайних інвесторів вибір таких продуктів, як Neutral, замість самостійного виконання стратегій має свої переваги. Інституційні хедж-фонди мають команди моніторингу 24 години на добу, багатий досвід управління ризиками та плани на випадок непередбачених обставин, що дозволяє їм краще справлятися з ризиками ліквідації, аномальними ставками на капітал та потенційними проблемами, такими як інверсія довгострокових процентних ставок.
Neutral не тільки пропонує нейтральну стратегію JLP, але й кілька стратегій прибутку, включаючи арбітраж витрат. Варто зазначити, що не всі стратегії є нейтральними за ризиком, інвестори повинні обережно обирати в залежності від своєї здатності переносити ризик.
Neutral спочатку був переможцем хакатону Solana, а тепер став новою перспективною протоколом з TVL близько 36 мільйонів доларів. Його засновники мають досвід роботи в Goldman Sachs та провідних глобальних хедж-фондах. У червні цього року Neutral оголосив про залучення фінансування в 2 мільйони доларів, серед інвесторів - Cumberland та кілька учасників екосистеми Solana.
Для інвесторів, які зацікавлені в участі, Neutral також пропонує систему балів, що може надати можливість випуску токенів у майбутньому. Правила обчислення балів такі: за кожен 1 долар активу протягом року нараховується 1 бал, що еквівалентно тому, що при щоденному вкладанні 365 доларів можна отримати 1 бал.
В цілому, JLP як якісний актив і нейтральна стратегія хеджування пропонує інвесторам новий вибір для отримання стабільного доходу в екосистемі Solana. Однак усі інвестиційні рішення повинні базуватися на повному розумінні ризиків.