Огляд крипторинку за тиждень: продаж облігацій США, очікування підвищення процентних ставок знизилися, альткоїни зростають
Макроекономічна ліквідність
Нещодавно ліквідність монет покращилася. Федеральна резервна система США прогнозує, що інфляція продовжить знижуватись. Індекс долара наближається до рекордного рівня 2024 року, зміцнюючись під впливом процентних ставок та політичних факторів. Американський фондовий ринок загалом зберігає тенденцію до зростання, глобальні інвестиції концентруються на американському фондовому ринку, за минулий місяць надійшло близько 30 мільярдів доларів нових інвестицій. У порівнянні, крипторинок демонструє помітно гірші результати порівняно з фондовим ринком США.
Загальний ринок
Цього тижня біткойн коливався вниз, курс ефіріуму до біткойну зміцнився. Загалом альти демонструють слабкі результати, чемпіонат Європи відволікає увагу ринку. Очікується, що ETF на ефіріум буде схвалено на початку липня, відновлення ринку в основному зосереджене навколо екосистеми ефіріуму.
Проекти, які заслуговують на увагу, включають:
LDO: Лідер стейкінгу Ethereum, в майбутньому продовжить розвивати повторний стейкінг. Ethereum визнано SEC США не цінним папером, що сприяє розвитку подальшого стейкінгу ETF.
ZK: Проект ZK Layer 2 на Ethereum, що отримує ліквідність від одного з маркетмейкерів, показав середні результати на ринку. Gas-кошти на ланцюгу Ethereum досягли восьмирічного мінімуму.
ZRO: відомий проект кросчейн мосту, обсяг аеродропу невеликий, ринкова капіталізація близька до аналогічних проектів.
Ринок біткоїнів
Дані на ланцюгу
Ринок перебуває на етапі зменшення обсягу торгів. Незважаючи на широкі коливання цін, інвестори в біткоїни все ще залишаються в прибутку. Але інтерес інвесторів зменшився, ринок спотових деривативів та обсяги ланцюгових транзакцій продовжують скорочуватися. Зазвичай після досягнення нових максимумів ринку потрібно достатньо часу для переробки тиску на продаж.
Ринкова капіталізація стабільних монет залишається стабільною, останнім часом тенденція до припливу коштів дещо сповільнилася. Інституційні кошти продовжують демонструвати чистий відплив, але ефір зазнав значного чистого припливу через майбутній запуск спотового ETF.
Показник MVRV-ZScore наразі становить 2.1, потрапляючи в середню стадію. Цей показник відображає загальний прибутковий стан ринку, значення більше 6 вказує на верхню зону, менше 2 - на нижню зону.
Ф'ючерсний ринок
Ф'ючерсна ставка коштів цього тижня незначно знизилася. Ставка в діапазоні 0,05-0,1% свідчить про те, що довгі позиції мають великий кредитний плечо, що є сигналом короткотривалої вершини ринку; ставка в діапазоні -0,1-0% свідчить про те, що короткі позиції мають великий кредитний плечо, що є сигналом короткотривалої низини ринку.
Обсяги відкритих позицій по ф'ючерсах на біткойн цього тижня продовжують знижуватися. Співвідношення довгих і коротких позицій на ф'ючерсах становить 1.3, ринкові настрої є нейтральними. Емоції роздрібних інвесторів зазвичай є контріндикатором: нижче 0.7 – це паніка, вище 2.0 – це жадібність.
Ринок спот
Біткоїн та Solana демонструють тижневе коригування, яке, як очікується, триватиме до початку серпня. Екосистеми Ethereum, TON та BASE показують сильні результати. Очікується, що ETF на Ethereum буде схвалено на початку липня, TON незабаром запуститься на відомій біржі, а BASE залучає новий трафік гаманців. Екосистема Ethereum, ймовірно, стане основною лінією ринку в найближчий місяць.
Стан загального обсягу заморожених активів публічної мережі
Цього тижня загальний обсяг заморожених активів (TVL) склав 1009 мільярдів доларів, знизившись на 107 мільярдів доларів, падіння на 9,6%. Основні публічні блокчейни загалом показали падіння TVL, мережа MERLIN невелико зросла на 3%, інші мережі, такі як TRON, BSC, SOLANA, BASE, BTC, POLYGON, OP тощо, зазнали різного ступеня падіння. Варто зазначити, що мережа TON цього тижня зросла на 15%, а за місяць накопичено зростання на 108%. У короткостроковій перспективі можна зосередитися на показниках екосистем TON та SOLANA.
Дані ринку NFT
Цього тижня на крипторинку ціни на підлогу провідних проектів NFT загалом значно знизилися. CryptoPunks знизилися на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23% тощо. Лише Milady незначно зросла на 4%.
Загальний обсяг торгів на ринку NFT незначно знизився, обсяг торгів блакитних фішок знизився приблизно на 20% в порівнянні з попереднім тижнем. Кількість покупців, які вперше купують, та повторних покупців також поступово зменшується. Загалом, ринок NFT все ще перебуває в пригніченому стані, ринкове середовище є досить суворим.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Продаж американських облігацій викликав зниження очікувань щодо підвищення ставок, альти зростають всупереч тенденціям.
Огляд крипторинку за тиждень: продаж облігацій США, очікування підвищення процентних ставок знизилися, альткоїни зростають
Макроекономічна ліквідність
Нещодавно ліквідність монет покращилася. Федеральна резервна система США прогнозує, що інфляція продовжить знижуватись. Індекс долара наближається до рекордного рівня 2024 року, зміцнюючись під впливом процентних ставок та політичних факторів. Американський фондовий ринок загалом зберігає тенденцію до зростання, глобальні інвестиції концентруються на американському фондовому ринку, за минулий місяць надійшло близько 30 мільярдів доларів нових інвестицій. У порівнянні, крипторинок демонструє помітно гірші результати порівняно з фондовим ринком США.
Загальний ринок
Цього тижня біткойн коливався вниз, курс ефіріуму до біткойну зміцнився. Загалом альти демонструють слабкі результати, чемпіонат Європи відволікає увагу ринку. Очікується, що ETF на ефіріум буде схвалено на початку липня, відновлення ринку в основному зосереджене навколо екосистеми ефіріуму.
Проекти, які заслуговують на увагу, включають:
LDO: Лідер стейкінгу Ethereum, в майбутньому продовжить розвивати повторний стейкінг. Ethereum визнано SEC США не цінним папером, що сприяє розвитку подальшого стейкінгу ETF.
ZK: Проект ZK Layer 2 на Ethereum, що отримує ліквідність від одного з маркетмейкерів, показав середні результати на ринку. Gas-кошти на ланцюгу Ethereum досягли восьмирічного мінімуму.
ZRO: відомий проект кросчейн мосту, обсяг аеродропу невеликий, ринкова капіталізація близька до аналогічних проектів.
Ринок біткоїнів
Дані на ланцюгу
Ринок перебуває на етапі зменшення обсягу торгів. Незважаючи на широкі коливання цін, інвестори в біткоїни все ще залишаються в прибутку. Але інтерес інвесторів зменшився, ринок спотових деривативів та обсяги ланцюгових транзакцій продовжують скорочуватися. Зазвичай після досягнення нових максимумів ринку потрібно достатньо часу для переробки тиску на продаж.
Ринкова капіталізація стабільних монет залишається стабільною, останнім часом тенденція до припливу коштів дещо сповільнилася. Інституційні кошти продовжують демонструвати чистий відплив, але ефір зазнав значного чистого припливу через майбутній запуск спотового ETF.
Показник MVRV-ZScore наразі становить 2.1, потрапляючи в середню стадію. Цей показник відображає загальний прибутковий стан ринку, значення більше 6 вказує на верхню зону, менше 2 - на нижню зону.
Ф'ючерсний ринок
Ф'ючерсна ставка коштів цього тижня незначно знизилася. Ставка в діапазоні 0,05-0,1% свідчить про те, що довгі позиції мають великий кредитний плечо, що є сигналом короткотривалої вершини ринку; ставка в діапазоні -0,1-0% свідчить про те, що короткі позиції мають великий кредитний плечо, що є сигналом короткотривалої низини ринку.
Обсяги відкритих позицій по ф'ючерсах на біткойн цього тижня продовжують знижуватися. Співвідношення довгих і коротких позицій на ф'ючерсах становить 1.3, ринкові настрої є нейтральними. Емоції роздрібних інвесторів зазвичай є контріндикатором: нижче 0.7 – це паніка, вище 2.0 – це жадібність.
Ринок спот
Біткоїн та Solana демонструють тижневе коригування, яке, як очікується, триватиме до початку серпня. Екосистеми Ethereum, TON та BASE показують сильні результати. Очікується, що ETF на Ethereum буде схвалено на початку липня, TON незабаром запуститься на відомій біржі, а BASE залучає новий трафік гаманців. Екосистема Ethereum, ймовірно, стане основною лінією ринку в найближчий місяць.
Стан загального обсягу заморожених активів публічної мережі
Цього тижня загальний обсяг заморожених активів (TVL) склав 1009 мільярдів доларів, знизившись на 107 мільярдів доларів, падіння на 9,6%. Основні публічні блокчейни загалом показали падіння TVL, мережа MERLIN невелико зросла на 3%, інші мережі, такі як TRON, BSC, SOLANA, BASE, BTC, POLYGON, OP тощо, зазнали різного ступеня падіння. Варто зазначити, що мережа TON цього тижня зросла на 15%, а за місяць накопичено зростання на 108%. У короткостроковій перспективі можна зосередитися на показниках екосистем TON та SOLANA.
Дані ринку NFT
Цього тижня на крипторинку ціни на підлогу провідних проектів NFT загалом значно знизилися. CryptoPunks знизилися на 13%, BAYC на 17%, Pudgy Penguins на 28%, Space Doodles на 35%, Azuki на 23% тощо. Лише Milady незначно зросла на 4%.
Загальний обсяг торгів на ринку NFT незначно знизився, обсяг торгів блакитних фішок знизився приблизно на 20% в порівнянні з попереднім тижнем. Кількість покупців, які вперше купують, та повторних покупців також поступово зменшується. Загалом, ринок NFT все ще перебуває в пригніченому стані, ринкове середовище є досить суворим.