DePIN: побудова двохкривої децентралізованої мережі вартості

Децентралізація фізичної інфраструктури мережі ( DePIN ) поступово руйнує традиційні моделі експлуатації інфраструктури, поєднуючи фізичний світ і технології Web3. Проекти DePIN зазвичай використовують стратегію подвоєної кривої зростання: продаж апаратного забезпечення як перша крива зростання, на базі якої накладаються дані послуги монетизації як друга крива зростання. Ця модель дозволяє DePIN вести поточний цикл зростання та створювати величезний ефект багатства в процесі побудови децентралізованої інфраструктурної мережі.

1. Побудова децентралізованого світу Інтернету речей

DePIN має на меті децентралізувати фізичну інфраструктуру та апаратні мережі реального світу через криптоекономічні протоколи. Це включає в себе базові станції зв'язку, зарядні станції, сонячні панелі, рекламні щити, а також пристрої для зберігання даних і обчислень, що лежать в основі Інтернету. Ця інфраструктура більше не контролюється централізованими сутностями, а розподіляється серед індивідів або майнерів у вигляді стандартизованих одиниць, формуючи килимове покриття.

Децентралізація дозволяє досягти вищої ефективності та нижчих витрат завдяки розташуванню та використанню інфраструктури, одночасно підвищуючи безпеку та стійкість системи. Від виробництва енергії до обробки даних, різноманітні об'єкти мають потенціал для переходу до децентралізованої моделі. Загальна ринкова капіталізація сектору DePIN вже перевищила 50 тисяч мільярдів доларів США. Messari прогнозує потенційну ринкову капіталізацію в області DePIN на рівні приблизно 2,2 тисячі мільярдів доларів США, очікується, що до 2028 року вона досягне 3,5 тисячі мільярдів доларів США.

1.1 Розподіл треку DePIN

DePIN сектор охоплює шість підсекторів: обчислення, ШІ, бездротовий зв'язок, датчики, енергія та послуги. З точки зору постачальницького ланцюга можна розділити на:

• Виробники обладнання та користувачі "майнери"
• Середній рівень: проектна платформа, блокчейн, другий рівень протоколів; а також модульні сервісні компоненти, SDK інструментальні комплекти, API інтерфейси тощо
• Вниз: інтеграція з боку попиту dApp застосунків та інтерфейсів

Більшість проектів DePIN зосереджуються лише на окремих етапах, зазвичай вибираючи Solana або IoTeX як рівень економічного розрахунку токенів.

1.2 Огляд розвитку індустрії DePIN

Згідно з даними DePIN Ninja, вже запущено 1215 проектів DePIN з загальною капіталізацією приблизно 43 мільярди доларів. Загальна капіталізація проектів, які були запущені в підрозділі DePIN на Coingecko, перевищує 25 мільярдів доларів, що в 5 разів більше, ніж 5 мільярдів доларів у жовтні минулого року, що свідчить про зростання визнання на ринку.

2. Бізнес-логіка DePIN

DePIN походить з концепції Інтернету речей + блокчейн з попереднього циклу, але більше наголошує на будівництві фізичної інфраструктури та масштабованих мережах. Helium є типовим прикладом, який відповідає всім елементам DePIN: економіка вузлів, модель майнінгу, мережа вартості, краудсорсингові стимули тощо. Його співпраця з T-Mobile у запуску комунікаційного пакету створює тристоронню вигідну ситуацію та має потенціал для прискорення масового впровадження мережі Web3.

Успіх Helium став джерелом натхнення для екосистеми DePIN: продаж апаратного забезпечення як перша крива зростання, монетизація мережі вартості даних як друга крива зростання, що формує незалежну екосистему.

3. Різке зростання DePIN базується на теорії подвійної кривої

"Друга крива" теорія вказує на те, що коли традиційна крива зростання досягає піку, необхідно впровадити інновації для запуску нової кривої зростання, щоб уникнути стагнації або спаду. Бізнес-логіка DePIN природно орієнтується на продаж обладнання як першу криву, а монетизація мережі вартості даних - як другу криву.

3.1 Апаратура є першою кривою створення вартості

Зростання першої кривої проекту DePIN походить від доходів від продажу обладнання. Проектна команда залучає користувачів зі сторони пропозиції через маркетинг, попередній продаж "майнінгових машин" тощо, передаючи витрати на інфраструктуру на користувачів, що дозволяє почати з низькими витратами. Користувачі стають "акціонерами" у формі володіння обладнанням, одночасно очікуючи майбутні доходи від майнінгу.

Активні дані про вузли показують, що Hivemapper, Helium і Natix займають перші три місця, всі вони вже розгорнули понад 100 тисяч вузлів по всьому світу. Серед них Helium і Hivemapper демонструють вражаючі результати в бізнесі:

• Helium: Децентралізована бездротова мережа, спільно з T-Mobile запустила тарифний план, за 5 місяців отримала 93 тисячі підписників.
• Hivemapper: Децентралізована картографічна платформа, лише від продажу апаратного забезпечення вже перевищила 6000 мільйонів доларів.

Інші проекти, такі як Jambo, OORT, Ordz Game та інші, також досягають значного доходу від продажу апаратного забезпечення завдяки інноваційним моделям.

3.2 Монетизація вартості даних і вартості мережі є другою кривою зростання DePIN

DePIN шляхом агрегації ланцюга вартості, розділення централізованої пропозиції, використання публічної блокчейн-мережі для агрегації багатьох сторін попиту формує мережу цінності даних. Дані, перевірені через блокчейн, отримують підтвердження прав, стають об'єктами високої ліквідності для торгівлі. Як тільки мережа цінності сформує позитивний цикл стимулювання, це створить величезний ефект багатства.

Токеноміка є економічною основою мережі вартості, основні моделі це BME(burn and mint equilibrium) та SFA(stake for access). Проектам необхідно обирати відповідну модель відповідно до своїх особливостей та забезпечувати через різні механізми узгодженість інтересів користувачів на обох кінцях попиту та пропозиції з довгостроковими інтересами проекту.

Мережа вартості DePIN сприятиме вдосконаленню та зростанню індустрії ШІ. Розвиток ШІ потребує великої кількості даних та обчислювальних потужностей, з 2012 року попит на обчислювальну потужність зріс більш ніж на 300 тисяч разів. Теоретично, децентралізована мережа обчислювальної потужності може заповнити ринковий попит, але фактичний попит ще потрібно перевірити. З іншого боку, навчальні дані для ШІ вже оголошені дефіцитом, тому велика кількість пристроїв, розгорнених DePIN, може отримувати первинні дані з низькими витратами, що сприятиме навчанням моделей ШІ.

3.3 Інфраструктура посередників відіграє важливу роль у з'єднанні двох кривих зростання.

Посередник є ключовим елементом, що з'єднує пристрої та користувачів з обох сторін попиту і пропозиції, включаючи блокчейн, стандартизовані інтерфейси та набори інструментів тощо. Основні компоненти включають:

• Solana: найбільш обрані платформи для проектів DePIN
• Peaq: Ланцюг, спеціально розроблений для DePIN, що надає багатофункціональні модулі
• DePHY: надає рішення з відкритим вихідним кодом, SDK та інструменти
• Swan Chain: AI-інтелектуальний ланцюг на базі OP Stack, що надає повний стек інструментів для розробки
• Unibase: рішення для верифікації даних на основі нульових знань AI
• Parasail: спеціальний протокол повторного заставлення для DePIN

Крім того, інтегровані продукти, що поєднують Децентралізацію з зберіганням і навчанням ШІ, також заслуговують на увагу, такі як проекти Web3, як-от Kyve, які надають подібні до Databricks послуги децентралізованого загального аналізу даних.

4. Роздуми про наратив DePIN, обмеження та виклики поза кривою зростання

DePIN демонструє величезний потенціал, але також стикається з багатьма викликами:

• Проекти, які мають постачальницькі ланцюги та канали збуту обладнання, мають більший потенціал для зростання.
• Кросчейнна взаємодія може максимально активізувати цінність даних
• Достовірність даних є надзвичайно важливою для розвитку AI

Незважаючи на виклики, DePIN все ще має шанс стати важливою областю поєднання блокчейн-технологій та реальних світових застосувань, майбутній розвиток заслуговує на очікування.