Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік

2024 рік буде надзвичайно важливим у історії шифрування. Схвалення ETF на біткойн і президентські вибори в США стали двома основними наративами, що сприяють прориву в криптоіндустрії. Традиційні фінансові установи та уряди активно входять у цю сферу, що значно підвищує рівень популярності та визнання шифрованих активів. Регуляторне середовище також стає більш зрозумілим і ліберальним з приходом нового уряду. Основними темами цьогорічної індустрії стали інтеграція основних напрямків, диференціація шляхів та еволюція регуляції.

Огляд 2024 року

Біткойн безумовно є основним активом цього року. Схвалення ETF та потреба національних резервів сприяли тому, що ціна біткойна перевищила 100 тисяч доларів, що знаменує перехід біткойна від цифрового золота до надсуверенної валюти. Екосистема біткойна також значно розширилася, застосування BTCFi, NFT, ігор тощо процвітають, загальний обсяг заблокованих коштів у DeFi біткойна за рік зріс більш ніж у 20 разів до 67,55 мільярдів доларів.

У порівнянні, Ethereum переживає не найкращі часи. Зниження захоплення вартості та активності користувачів, наратив не такий сильний, як раніше. Хоча гасло відновлення DeFi звучить голосно, фактичні інвестиції недостатні. Інтенсивна конкуренція Layer 2 прискорюється, постійно витісняючи частку основної мережі, що викликає сумніви на ринку щодо механізмів Ethereum.

Solana різко зросла, TVL піднявся до другого місця серед блокчейнів, ціна SOL зросла більш ніж на 100% за рік. Завдяки перевагам низької вартості та високої ефективності, Solana стала центром екосистеми MEME та місцем збору роздрібних інвесторів. TON та SUI також показали яскраві результати, перший спирається на переваги користувачів Telegram, тоді як другий повністю вражає своїми темпами зростання.

MEME став основним двигуном ринку цього року. Від простого спекулятивного знака він перетворився на представника культурних фінансів, частка обсягу торгівлі продовжує залишатися на рівні 6-7%. Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється, з'являються платформи, такі як Pump.fun.

Під впливом виборів у США платформа прогнозування Polymarket різко виросла, місячний обсяг відвідувань та обсяг торгів значно збільшився. Шифрування знову стало гарячою темою наприкінці року, проекти такі як Truth Terminal викликали бум застосування AI Agent.

PayFi став ключовим мостом між традиційними фінансами та Web3. Стейблкоїни займають своє місце на глобальному ринку платежів та переказів, обсяг обігу перевищує 2100 мільярдів доларів. Ринкова капіталізація RWA зросла до 14 мільярдів доларів, охоплюючи численні сфери, такі як кредитування, нерухомість та ін.

Незважаючи на загальний позитивний тренд, індустрія шифрування також зазнала серйозних випробувань. Відсутність інновацій, загострення внутрішніх конфліктів, постійні реорганізації та злиття. Зменшення ліквідності спричинило диференціацію шляхів, біткойн постійно «висмоктує» інші монети. Більшість часу ринок альткойнів перебував у стагнації, поки наприкінці року не відбулася відновлення.

Перспективи на 2025 рік

Поглядаючи на 2025 рік, з новим урядом на чолі та входженням установ, крипторинок має всі шанси продовжити зростання. Багато установ висловлюють оптимістичний прогноз щодо ціни біткоїна, яка, за очікуваннями, досягне 150-200 тисяч доларів, деякі установи навіть прогнозують 500 тисяч доларів. ETH очікується на рівні 6000-7000 доларів, SOL - 500-750 доларів. Загальна капіталізація криптовалют має шанси досягти 7.5-8 трильйонів доларів.

З конкретної ніші, стейблкоїни, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими сферами для інститутів:

• Обсяг розрахунків з стабільними монетами, як очікується, досягне 3000-4500 мільярдів доларів США
• Токенізовані цінні папери вартістю понад 500 мільярдів доларів
• Поєднання ШІ та шифрування поглибиться ще більше, діяльність агентів на блокчейні, ймовірно, перевищить 1000000

Крім того, відновлення DeFi, інтеграція додатків, поширення технології ZK та розвиток DEPIN також є напрямками, які викликають інтерес у установ.

Для інвесторів новий цикл вже близько. Зростання цін на основні монети стало неминучим, але ринок альткоїнів все ще буде продовжувати диференціацію. Хоча сильні старі блокчейн-платформи мають перевагу, нові блокчейн-платформи не можна ігнорувати. Споживчі додатки стануть ключовими, DeFi та платіжні напрямки заслуговують на увагу. Спекуляції на MEME, ймовірно, триватимуть, але ритм сповільниться, інфраструктура навколо MEME, ймовірно, буде вдосконалена. Напрямки, які подобаються інституціям, такі як стабільні монети, ШІ, RWA, ймовірно, прискорять свій розвиток.

У новому році інвестори повинні виявляти цикли, слідувати за циклами, глибоко досліджувати та брати участь, щоб зловити нові інвестиційні можливості.