HashKey Group: Міст до відповідності цифрових фінансів у майбутньому

HashKey Group є групою фінансових послуг цифрових активів, що базується в Азії і надає послуги від початку до кінця. У буремній індустрії криптовалют HashKey обрала важкий, але унікальний шлях — Відповідність. Це не лише бізнес-вибір, а й важливе рішення, засноване на фінансовій філософії її керівництва. Отримавши ліцензію на платформу торгівлі віртуальними активами (VATP) у Гонконзі, HashKey успішно визначила себе як ключове з'єднання між традиційними фінансами та світом криптовалют. Завдяки глибокому досвіду в галузі, всебічним екологічним плануванням і потужними можливостями відповідності, HashKey займає стратегічну позицію на фоні посилення глобального регулювання криптовалют.

Однак компанія також стикається з жорсткою конкуренцією на ринку, змінами в регуляторній політиці та викликами, які виникають через коливання на крипторинку. Її майбутній розвиток буде в значній мірі залежати від стабільності політики Гонконгу як міжнародного центру віртуальних активів та загального напрямку глобального ринку цифрових активів.

!

Огляд компанії та верхній рівень дизайну

Щоб зрозуміти HashKey, спочатку потрібно ознайомитися з фінансовою концепцією його ключових фігур. Стратегія HashKey є конкретним втіленням цієї концепції.

Основна концепція: інтеграція традиційних фінансів та технології блокчейн

Команда засновників HashKey має глибокий традиційний фінансовий досвід, а також глибоке розуміння та віру в технологію блокчейн. Вони вважають:

• Технології блокчейн можуть реконструювати фінансову базову архітектуру, підвищувати ефективність, знижувати витрати, створювати нові категорії активів.
• Не слід використовувати "децентралізацію" криптовалютного світу для повного руйнування існуючої фінансової системи, а слід у межах наявної регуляторної рамки використовувати технологію блокчейн для створення відповідної, прозорої та ефективної нової фінансової інфраструктури.
• З розвитком індустрії регуляторне втручання є неминучим трендом. Активне прийняття Відповідності стане найбільшою перевагою.

Стратегічне позиціонування: Відповідність міст

На основі зазначеної концепції, HashKey позиціонує себе як регульований міст між традиційними фінансами та світом цифрових активів. Це позиціонування має на меті вирішити ключову суперечність між двома сферами:

• Надання відповідності та надійних каналів для розподілу цифрових активів традиційним фінансовим установам.
• Забезпечити учасникам крипто-світу стабільний канал вводу/виводу фіатних грошей та регульоване торговельне середовище.

Капітальне підтвердження та оцінка

На початку 2024 року HashKey завершила раунд фінансування А, залучивши майже 100 мільйонів доларів, з післяінвестиційною оцінкою понад 1,2 мільярда доларів. Інвесторами стали криптоорієнтовані капітали та традиційні капітали. Кошти в основному використовуються для:

1. Поглиблення відповідності переваг
2. Будівництво екосистеми
3. Глобалізація

Цей раунд фінансування не лише забезпечив фінансову підтримку, але й відобразив визнання ринку стратегії "Відповідність" HashKey.

Історія розвитку

Поява HashKey є результатом стратегічного планування та точного позиціонування протягом останніх десяти років.

Період формування ідей (2015-2018)

В якості основи використовують лабораторію блокчейну Wanxiang, організовуючи глобальні саміти та ранні інвестиції, для створення глобальної галузевої мережі та глибокого розуміння екосистеми публічних блокчейнів.

Стратегічний період досліджень (2018-2020)

HashKey Group офіційно засновано, з HashKey Capital в ролі піонера, шляхом інвестування повністю сканує галузь, виявляє можливості, одночасно закладаючи основу для майбутнього екосистемного будівництва.

Період виконання (2020-досі)

• Вибір Гонконгу як стратегічної бази
• Активно входити в регуляторний пісочницю
• У 2022 році отримано ліцензії 1-го та 7-го класу
• У серпні 2023 року отримано оновлення ліцензії VASP, ставши однією з перших ліцензованих бірж у Гонконгу, що відкривається для роздрібних користувачів.

!

Ядерна бізнес-матриця

Бізнес-сегменти HashKey підтримують один одного та розвиваються в координації.

Обмін HashKey

Переваги:

• Відповідність входу для інституційних коштів
• Безпечна гавань для роздрібних інвесторів
• Потенційна платформа торгівлі RWA/STO

Виклик:

• Високі витрати на експлуатацію
• Обмежені продукти та валюти
• Обмежений досвід користувачів
• Негативна конкурентоспроможність за ціною

HashKey Capital

Як "Радар": фіксувати останні тенденції у галузі, надавати вказівки для стратегії групи. Як "двигун": портфель надає енергію екосистемі, сприяючи синергії.

Хмара HashKey

Зовнішній: надання стабільних B2B послуг. Внутрішній: Як технологічний фундамент групи, підтримує всі бізнес-лінії.

HashKey Web3 та "HashChain"(HCS)

Основний продукт HashKey DID:

• Створення "цифрового паспорта" для користувачів у світі Web3
• Інтеграція KYC інформації для реалізації "одного підтвердження, багаторазового доступу"

Стратегічна важливість:

• Вирішення проблеми масового впровадження Web3
• Посилення екологічного захисного валу
• Ключ до з'єднання RWA з DeFi

Аналіз конкурентоспроможності

Основні переваги

1. Переваги відповідності
2. Глибокі фонові ресурси
3. Повний екологічний замкнутий цикл
4. Репутація бренду

Визови, з якими стикається

1. Жорстка ринкова конкуренція
2. Невизначеність регуляторної політики
3. Тиск прибутковості та високі витрати на Відповідність
4. Волатильність ринку

Майбутні перспективи розвитку

Короткостроковий (1-2 роки)

• Глибоке освоєння ринку Гонконгу
• Розширення продуктового ряду
• Поглиблення моделі B2B2C

Середній термін (3-5 років)

• Сприяння токенізації RWA
• Міжнародна експансія
• Побудова імперії управління активами

Довгострокове бачення

• Стати "Гонконзькою фондовою біржею" епохи Web3
• Сприяння змінам фінансової парадигми

!

Модель розвитку та логіка оцінки

"Модель розвитку трирівневої ракети"

1. Перший рівень (тепер - 2026): базуючись у Гонконзі, розширити потік трафіку
2. Другий рівень (2026-2029): стати "фабрикою активів" ери RWA
3. Третій рівень (2029-надалі): стати "ідентифікаційною та фінансовою інфраструктурою" Web3

Логіка оцінки

Цінність HashKey = Премія за рідкість ліцензії на відповідність торгівлі + Потенціал зростання активів + Вартість опціонів на інфраструктуру Web3

!

Висновок

HashKey Group представляє собою соціальний експеримент фінансових інновацій, обравши складний шлях "Відповідність", ставлячи ставку на цифрове фінансове майбутнє, яке ведеться установами та має розвинену регуляцію. Їхня екосистема "біржа + капітал + хмарні послуги + Web3 ідентичність" має потужну синергію та конкурентні бар'єри. На фоні посилення глобального фінансового регулювання стратегічний вибір HashKey демонструє далекоглядність.

Однак успіх цієї великої стратегії все ще стикається з численними викликами, включаючи ризики виконання, ринкові ризики та ризики регулювання. Інвестори, оцінюючи HashKey, насправді оцінюють можливість того, чи зможуть цифрові активи в кінцевому підсумку інтегруватися в основну фінансову систему та перетворити глобальний фінансовий ландшафт. Якщо це бачення здійсниться, вибір співпраці з регуляторами HashKey матиме можливість отримати величезні винагороди.