Можливості в рамках повторного стейкінгу: перший протокол похідних фінансових інструментів з ліквідністю Agilely глибокий аналіз
Після переходу Ethereum на POS, випуск упакованого ETH на основі протоколу застейкування забезпечив 4% безризикову віддачу для екосистеми. EigenLayer подальше розділить безпеку застейкових вузлів Ethereum, надаючи повторний стейк для кількох POS мереж. Хоча він ще не був офіційно запущений, можна очікувати, що повторний стейк підвищить базову віддачу екосистеми Ethereum до 6%-8%. На цій основі з плечем, користувачі можуть отримати близько 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely виокремлюється як перший LSDFi протокол, що приймає токени повторного стейку.
Про Agilely
Agilely є протоколом випуску стабільних монет USDA. USDA — це стабільна монета з повноцінними відсотками, заснована на моделі Liquity, яка за допомогою численних інноваційних механізмів забезпечує отримання відсотків для користувачів, що утримують її, одночасно гарантуючи, що USDA завжди прив'язаний до 1 долара, реалізуючи співіснування доходу та ліквідності.
Цього року, після виникнення LSD-ринку, стабільні монети з доходом, які поєднують ліквідність, стабільність та прибутковість, швидко здобули популярність серед гравців DeFi. У травні Lybra дала старт, потім за нею послідували Gravita, Raft, Prisma, загальний TVL досяг 400 мільйонів доларів, ставши помітною силою. Agilely використовує переваги різних підходів, зберігаючи найбільшу кількість інноваційних моментів у дизайні продукту, одночасно забезпечуючи здатність захоплювати реальний дохід протоколу в дизайні токенів, що є перевагою, якої не мають аналогічні протоколи.
Модель стейблкоїнів на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, де користувачі у протоколі надмірно заставляють активи, використовуючи їх як гарантію для позичання стейблкоїнів, випущених протоколом. Але застава до 250% призводить до низької капітальної ефективності.
Після цього Liquity запропонував класичну модель стабільної монети CDP, досягаючи низького до 110% MCR завдяки подвійній прив'язці та трирівневій моделі ліквідації, що забезпечує відмінну капітальну ефективність. Стабільна монета LUSD, випущена Liquity, протягом двох років коливань на ринку завжди була прив'язана до 1 долара, що повністю доводить досконалість її механізму проектування. Agilely використовує механізм стабільності цін Liquity, щоб забезпечити стабільність USDT за ціною.
Інновації механізму Agilely
заставлене майно
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні упаковані ETH та GLP як активи, що приносять дохід, в якості застави для випуску USDA, в майбутньому також буде інтегровано повторно застекировані токени, які перенесуть свої власні процентні ставки на USDA, підвищуючи процентну ставку USDA.
Модель процентних ставок
Agilely модифікувала модель BaseRate у Liquity, додавши фактор загасання і визначивши різні фактори загасання для кожного екземпляра. Крім того, була інноваційно розроблена ADI( Agilely Dynamic Interest) для регулювання загального обсягу грошей.
Механізм стабільності
Agilely зберіг механізм жорсткої прив'язки Liquity, в той час як через ADI макроекономічно регулює ціну USDA.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневий механізм ліквідації Liquity, додавши Smart Stability Pool, що дозволяє розміщувати USDA у Stability Pool найбільш імовірних ліквідацій, де існує найбільший потенційний дефіцит ліквідаційних коштів.
Суспільний мовник
Agilely також прагне захопити прибуток від реальних активів, підвищуючи процентні ставки за допомогою налаштування модуля PSM, реалізуючи всмоктування DAI, в поєднанні з MakerDAO для захоплення прибутку від державних облігацій.
Вартісні потоки всередині протоколу
Кілька доходів у протоколі Agilely будуть виведені трьома способами:
ABI спрямовується до власників USDA, LP та застейкерів стабільного пулу USDA
утримувачі veAGL можуть отримати справжній дохід протоколу
Залишковий дохід розподіляється в стабільний пул як застейковані доходи
Дизайн токенів
Токен AGL від Agilely призначений для захоплення реального прибутку. Користувачі можуть заблокувати Balancer AGL/ETH LP, щоб отримати право голосу veAGL, яке також може ділитися доходами від бізнесу протоколу. Це дозволяє AGL уникати простої логіки "два ставки", забезпечуючи сталий розвиток протоколу.
Висновок
Незважаючи на те, що наразі ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, екосистема ETH залишається відносно тихою, але коли EigenLayer офіційно запуститься та підвищить базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти, безумовно, знову потечуть у екосистему DeFi. В цей час Agilely завдяки своїм відмінним продуктам та дизайну токенів має всі шанси стати перевагою для користувачів DeFi в операціях з важелями. Поточне розгортання Agilely в майбутнє через повторну застейкацію екосистеми, можливо, є варіантом з високими коефіцієнтами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWrangler
· 5год тому
технічно кажучи, доходи від повторного стейкінгу є субоптимальними без належної оптимізації газу
Переглянути оригіналвідповісти на0
CommunitySlacker
· 5год тому
Знову потрібно буде спекулювати на концепціях.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektRecorder
· 5год тому
Ця Процентна ставка смачна, усі хочуть спробувати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
fren_with_benefits
· 5год тому
Жартуєш? Безризиковий дохід дійсно може становити 10%?
Agilely: Піонер інновацій стейблкоїнів з ліквідності в епоху повторного застрокування
Можливості в рамках повторного стейкінгу: перший протокол похідних фінансових інструментів з ліквідністю Agilely глибокий аналіз
Після переходу Ethereum на POS, випуск упакованого ETH на основі протоколу застейкування забезпечив 4% безризикову віддачу для екосистеми. EigenLayer подальше розділить безпеку застейкових вузлів Ethereum, надаючи повторний стейк для кількох POS мереж. Хоча він ще не був офіційно запущений, можна очікувати, що повторний стейк підвищить базову віддачу екосистеми Ethereum до 6%-8%. На цій основі з плечем, користувачі можуть отримати близько 10% довгострокового безризикового доходу. Agilely виокремлюється як перший LSDFi протокол, що приймає токени повторного стейку.
Про Agilely
Agilely є протоколом випуску стабільних монет USDA. USDA — це стабільна монета з повноцінними відсотками, заснована на моделі Liquity, яка за допомогою численних інноваційних механізмів забезпечує отримання відсотків для користувачів, що утримують її, одночасно гарантуючи, що USDA завжди прив'язаний до 1 долара, реалізуючи співіснування доходу та ліквідності.
Цього року, після виникнення LSD-ринку, стабільні монети з доходом, які поєднують ліквідність, стабільність та прибутковість, швидко здобули популярність серед гравців DeFi. У травні Lybra дала старт, потім за нею послідували Gravita, Raft, Prisma, загальний TVL досяг 400 мільйонів доларів, ставши помітною силою. Agilely використовує переваги різних підходів, зберігаючи найбільшу кількість інноваційних моментів у дизайні продукту, одночасно забезпечуючи здатність захоплювати реальний дохід протоколу в дизайні токенів, що є перевагою, якої не мають аналогічні протоколи.
Модель стейблкоїнів на основі CDP вперше була запропонована MakerDAO, де користувачі у протоколі надмірно заставляють активи, використовуючи їх як гарантію для позичання стейблкоїнів, випущених протоколом. Але застава до 250% призводить до низької капітальної ефективності.
Після цього Liquity запропонував класичну модель стабільної монети CDP, досягаючи низького до 110% MCR завдяки подвійній прив'язці та трирівневій моделі ліквідації, що забезпечує відмінну капітальну ефективність. Стабільна монета LUSD, випущена Liquity, протягом двох років коливань на ринку завжди була прив'язана до 1 долара, що повністю доводить досконалість її механізму проектування. Agilely використовує механізм стабільності цін Liquity, щоб забезпечити стабільність USDT за ціною.
Інновації механізму Agilely
заставлене майно
Agilely дозволяє користувачам використовувати ETH, основні упаковані ETH та GLP як активи, що приносять дохід, в якості застави для випуску USDA, в майбутньому також буде інтегровано повторно застекировані токени, які перенесуть свої власні процентні ставки на USDA, підвищуючи процентну ставку USDA.
Модель процентних ставок
Agilely модифікувала модель BaseRate у Liquity, додавши фактор загасання і визначивши різні фактори загасання для кожного екземпляра. Крім того, була інноваційно розроблена ADI( Agilely Dynamic Interest) для регулювання загального обсягу грошей.
Механізм стабільності
Agilely зберіг механізм жорсткої прив'язки Liquity, в той час як через ADI макроекономічно регулює ціну USDA.
механізм ліквідації
Agilely оптимізував трирівневий механізм ліквідації Liquity, додавши Smart Stability Pool, що дозволяє розміщувати USDA у Stability Pool найбільш імовірних ліквідацій, де існує найбільший потенційний дефіцит ліквідаційних коштів.
Суспільний мовник
Agilely також прагне захопити прибуток від реальних активів, підвищуючи процентні ставки за допомогою налаштування модуля PSM, реалізуючи всмоктування DAI, в поєднанні з MakerDAO для захоплення прибутку від державних облігацій.
Вартісні потоки всередині протоколу
Кілька доходів у протоколі Agilely будуть виведені трьома способами:
Дизайн токенів
Токен AGL від Agilely призначений для захоплення реального прибутку. Користувачі можуть заблокувати Balancer AGL/ETH LP, щоб отримати право голосу veAGL, яке також може ділитися доходами від бізнесу протоколу. Це дозволяє AGL уникати простої логіки "два ставки", забезпечуючи сталий розвиток протоколу.
Висновок
Незважаючи на те, що наразі ринкові кошти зосереджені на BTC та екосистемі Solana, екосистема ETH залишається відносно тихою, але коли EigenLayer офіційно запуститься та підвищить базову процентну ставку екосистеми ETH, кошти, безумовно, знову потечуть у екосистему DeFi. В цей час Agilely завдяки своїм відмінним продуктам та дизайну токенів має всі шанси стати перевагою для користувачів DeFi в операціях з важелями. Поточне розгортання Agilely в майбутнє через повторну застейкацію екосистеми, можливо, є варіантом з високими коефіцієнтами.