Дослідження фермерського режиму мем-токенів на Solana

Резюме

Цей звіт досліджує поширену та високо скоординовану модель мем-тілки на Solana: розробники токенів переносять SOL на "снайперські гаманці", що дозволяє цим гаманцям купувати токени в одному й тому ж блоці, що й токен. Зосередившись на чіткій, підтверджуваній фінансовій ланці між розробниками та снайперами, ми визначили групу високодостовірних витягувальних дій.

Аналіз показує, що ця стратегія не є випадковим явищем і не є маргінальною поведінкою. Лише за минулий місяць було отримано понад 15 000 SOL реалізованого прибутку через більш ніж 15 000 випусків токенів, залучаючи понад 4 600 снайперських гаманців і понад 10 400 розробників. Ці гаманці демонструють аномально високий рівень успішності (87% у снайперському прибутку ), чисті і швидкі виходи, а також структуровану операційну модель.

Ключове відкриття:

• Фінансовані розробником снайпери мають системний, прибутковий характер і зазвичай автоматизовані; снайперська діяльність найбільш зосереджена під час робочого часу в США.
• Використання багатьох гаманців для створення фермерських структур є дуже поширеним, часто використовуються тимчасові гаманці та спільні виходи, щоб змоделювати реальні потреби.
• Методи маскування постійно вдосконалюються, наприклад, багаторазові фінансові ланцюги та багатопідписні атаки на угоди, щоб уникнути виявлення.
• Хоча є обмеження, фільтр фінансування все ще може захопити найчіткіші, повторювані великомасштабні випадки "інсайдерської" поведінки.
• Цей звіт пропонує набори практичних евристичних методів, які допомагають командам протоколів та фронтенду в реальному часі виявляти, позначати та реагувати на такі дії.

Хоча аналіз охоплює лише підмножину поведінки блокчейн-стрільців у межах одного району, його масштаб, структура та прибутковість вказують на те, що випуск токенів Solana активнo контролюється співпрацею в мережі, а існуючі заходи захисту вкрай недостатні.

Методологія

Цей аналіз має на меті виявлення поведінки, яка свідчить про координацію мем Токенів на Solana, зокрема, випадки, коли розробники забезпечують фінансування для гаманців-цілей під час запуску Токена в одному блоці. Дослідження ділиться на такі етапи:

1. Фільтрація одночасних блоків
2. Визначення гаманця, пов'язаного з розробником
3. Зв'язок між снайперським вистрілом та прибутком від Токенів
4. Оцінка масштабу та поведінки гаманця
5. Слід активності машини
6. Аналіз поведінки виходу

Зосередження на найбільш чітких загрозах

Аналіз показує, що понад 50% токенів були вражені на етапі створення блоку, а атаки на блоки перетворилися з крайніх випадків на домінуючий режим випуску.

Щоб зменшити кількість помилкових сповіщень та підкреслити справжні спільні дії, до кінцевого показника було додано суворий фільтр: враховуються лише прямі перекази SOL між розробником та снайперським гаманцем до запуску. Це дозволяє нам з упевненістю визначити: гаманці, які контролюються безпосередньо розробником, гаманці, які діють під керівництвом розробника, та гаманці з внутрішніми каналами.

Відкриття

Зосереджуючи увагу на "одній зоні блокчейн-снайперів + прямій фінансовій ланці", виявлено широкий, структурований і надзвичайно прибутковий ланцюговий спільний процес. Основні висновки включають:

1. Снайпери, які розгортаються в одному й тому ж блоці та фінансуються розгортачем, є дуже поширеними і систематизованими.
2. Ця діяльність є масштабно прибутковою
3. Повторне розгортання та прицілювання на刷农 мережу
4. Снайпінг демонструє орієнтовану на людину модель часу
5. Одноразовий гаманець та мультипідписна угода плутають власність

Вихідна поведінка

Глибокий аналіз поведінки виходу цих гаманців виявив:

1. 55% зі снайперів було продано за 1 хвилину.
2. 85% за 5 хвилин закривається
3. Понад 90% снайперських гаманців виходять лише з 1-2 продажів.
4. Найбільш прибутковий - це<1 хвилина виходу з гаманця

Ці моделі вказують на те, що фінансування снайперських угод, що здійснюється розгортачами, є не торговою діяльністю, а автоматизованою, низькоризиковою стратегією вилучення.

Висновок

Цей звіт розкриває постійну, структуровану та високо прибуткову стратегію вилучення токенів Solana: фінансування від розробників в одній блоковій транзакції. Ця стратегія спотворює ранні ринкові сигнали, ставлячи під загрозу роздрібних інвесторів і підриваючи довіру до відкритих токенів.

Щоб пом'якшити цю проблему, необхідні кращі евристики, попередження на фронті, бар'єри на рівні протоколу, а також постійні зусилля з картографування та моніторингу спільних дій. Цей звіт надає надійний, відтворюваний фільтр для виявлення найочевидніших спільних дій. Але це лише початок, справжнім викликом є виявлення високозаплутаних, постійно еволюціонуючих стратегій і створення культури на блокчейні, яка винагороджує прозорість, а не видобуток.