Онлайн-компанія з букмекерства DraftKings оприлюднила ще один квартал сильного зростання.
Деякі інвестори можуть зациклюватися на неправильних деталях, не помічаючи всього, що робить правильно.
Цю перспективну акцію зростання можна придбати за вигідною ціною, але це може змінитися не за горами.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж DraftKings ›
Я зрозумів: Коли все було сказано і зроблено, DraftKings' (NASDAQ: DKNG) прибуток за другий квартал виявився трохи нижчим за оцінки. Навіть якщо лише на цент, у цій ринковій обстановці все, що менше досконалості, підлягає покаранню.
Ось чому акції компанії знизилися з моменту публікації її чисел за другий квартал минулої середи. Інвестори коротко протестували прибутки після звітності, але в кінцевому підсумку вирішили, що ризик перевищує винагороду.
Однак ринок може не бачити повної картини для цього онлайн-сайту спортивних ставок. Після звіту DraftKings за другий квартал, є чотири причини, чому я ще більше в захваті від довгострокових перспектив цієї акції, ніж раніше, про які я розповім нижче.
Сильний квартал
Дані за другий квартал насправді були досить хорошими. DraftKings перетворив рекордні 1,51 мільярда доларів США доходу на ще дві рекордні цифри: скоригований прибуток до вирахування відсотків, податків, амортизації та знецінення (EBITDA) у розмірі 301 мільйон доларів США та чистий прибуток у розмірі 158 мільйонів доларів США -- або 0,38 долара на акцію -- порівняно з показником за минулий рік у 1,1 мільярда доларів США у продажу та чистим прибутком у 0,22 долара на акцію.
Компанія також встановила кілька рекордів з результатами останнього кварталу. Загальна кількість клієнтів та середній дохід на користувача (ARPU) зросли за три місяці. А прогнози щодо продажів за рік та EBITDA досі вказують на здоровий ріст, без змін у порівнянні з прогнозом першого кварталу.
Джерело зображення: Getty Images. Єдина проблема: аналітики очікували прибутку на акцію в розмірі 0,39 долара. Недостаток у один цент спочатку не турбував інвесторів, які з радістю святкували значне перевищення оцінок доходів у 1,42 мільярда доларів. З часом, однак, ринок все більше змінював свою думку; слабкість акцій конкурента FanDuel, материнської компанії Flutter Entertainment, приблизно в цей же час допомогла схилити інвесторів.
Будь-хто, хто зацікавлений у купівлі акцій DraftKings, може вважати себе щасливчиком. Звіт за минулий квартал міг бути так само легко трактований у позитивному світлі, відновлюючи ралі, яке спостерігалося в червні. Є всі підстави вірити, що у цього тикера залишилося багато потенціалу зростання, незважаючи на те, що з початку 2024 року він не рухався.
Чотири причини, чому я оптимістично налаштований щодо DraftKings
Більшість інвесторів розуміють, що коли ви купуєте акції на довгий термін, ви насправді купуєте частку в бізнесі ( і навіть у бізнес-ідеї ), а не просто купуєте купу цифр. Це цифри, з іншого боку, які доводять, що операції компанії стратегічно обґрунтовані.
Історія продовжується. Для цього можна виділити чотири кількісні моменти з другого квартального звіту DraftKings та конференц-дзвінка.
1. Зростання залишається неймовірно сильним
Якщо б це була лише зростання виручки за минулий квартал на 37%, це могло б бути відкинуто як випадковість. Однак нічого випадкового в цьому немає. Це той тип зростання, який компанія демонструвала протягом років і очікується, що вона продовжить це робити ще принаймні кілька років. Те ж саме стосується прибутку.
Джерело даних: StockAnalysis.com. Графік автора. ### 2. Прибутковість його спортивної книги зростає.
І його зростаюча прибутковість не може бути переоцінена. Занадто часто зростання компанії стає більш складним і більш дорогим, чим більша організація. Спочатку збирають всі легкі плоди.
Проте не з DraftKings. Оскільки він додає масштаб, чисті маржі на його доходи від спортивних ставок (, які становлять близько двох третин його бізнесу ), продовжують розширюватися, що свідчить про те, що він стає більш ефективним, чим більшим стає.
Джерело зображення: телефонна конференція з прибутками DraftKings за другий квартал. Це завжди мета будь-якої компанії, але не всі можуть забезпечити більші прибуткові маржі в процесі розширення.
3. Баланс є здоровим
Для багатьох компаній з високим зростанням значні проблеми часто стають очевидними у їхньому балансі ще до того, як вони проявляться десь інде. Забагато боргів, недостатньо готівки, зростаюча кількість акцій, що розмиває частки існуючих акціонерів: все це тихо ховається на виду у цих бухгалтерських звітах.
У DraftKings немає жодних таких «п ticking time bombs» у книгах. У компанії майже 1,3 мільярда доларів у банку в порівнянні з менш ніж 800 мільйонами доларів на кінець минулого року. І, хоча ця компанія вартістю 22 мільярди доларів додала приблизно 200 мільйонів доларів більше у довгострокові зобов'язання у 2024 році, вона також змогла створити на 300 мільйонів доларів менше у короткострокових зобов'язаннях.
Річ у тім, що наразі немає проблем з капіталізацією, які повернуться, щоб переслідувати інвесторів.
4. Ринок онлайн-ставок на спорт, що зростає, досі лише наполовину освоєний
Наскільки б DraftKings не зріс з моменту переходу від платформи для фентезі-спорту до онлайн-сервісу спортивних ставок у 2018 році ( і додавання онлайн-казино незабаром після цього ), все ще є величезний потенціал для подальшого зростання. Компанія зазначила у своєму звіті за другий квартал, що лише половина населення країни наразі має легальний доступ до її онлайн-спортивної книги, тоді як лише близько десятої частини нації може грати в її онлайн-казино.
Проте решта поступово прийде. Дані з Legal Sports Report, монітора галузі, вказують на те, що лише 38 штатів наразі дозволяють будь-який вид спортивних ставок, і лише 30 з них дозволяють це онлайн. А з тих, хто дозволяє, багато все ще мають обмежувальні правила. Але все це змінюється, повільно, але впевнено.
У той же час, більше споживчої освіти та подальше проникнення на існуючі ринки можуть продовжувати підживлювати зростання DraftKings.
Те ж саме стосується 43 штатів, які ще не дозволяють онлайн-казино ( відповідно до BettingUSA.com). Все більше штатів розглядають цю ідею, звертаючи увагу на податкові надходження, які вона приносить.
Дослідник Optima Insights вважає, що бізнес онлайн-ставок на спорт в країні виросте з минулорічних 35 мільярдів доларів до 58 мільярдів доларів у 2033 році, тоді як Mordor Intelligence очікує, що весь ринок онлайн-гемблінгу Північної Америки зросте ще швидшими темпами, майже на 12% щорічно до 2030 року. DraftKings має хороші позиції, щоб отримати принаймні свою справедливу частку цього зростання.
5. Хитрість: аналітики подобається акція
І є п'ята бонусна причина бути оптимістом щодо акцій DraftKings, яка безпосередньо не пов'язана з зусиллями компанії*, або* з індустріями спортивних ставок чи i-gaming. І це думка аналітиків про це.
Хоча інвестори зараз не зовсім у захваті, більшість аналітиків наразі оцінює акції DraftKings як сильну покупку, з консенсусною цільовою ціною 55,08 доларів, що на понад 27% вище від поточної ціни. Це непоганий попутний вітер для початку нової угоди.
Значно більше позитивного, ніж негативного
Жодна компанія або інвестиційна перспектива не є ідеальною, і DraftKings не є винятком. Наприклад, хоча жоден з аналітиків чи інвесторів не сказав цього прямо, я підозрюю, що кілька з них засумнівалися в тому, що компанія насправді не додала жодного нового місячного користувача між першим і другим кварталами. Хоча бізнес ставок може бути сезонним, він ніколи не був достатньо сезонним, щоб перешкодити прогресу компанії в кількості клієнтів.
Джерело зображення: слайд-дек презентації конференц-дзвінка про прибутки DraftKings за II квартал 2025 року. Я не буду занадто багато приділяти уваги цьому уповільненню, однак, враховуючи, що середній дохід на користувача, а також загальний дохід знову зріс досить значно.
Більше за все, я збираюся підкреслити більшу бичачу картину, яку, здається, більшість інвесторів втратили з поля зору. Ця компанія робить все, що можна розумно очікувати від неї, і робить це в індустрії з великою кількістю зростання на горизонті. Немає необхідності ускладнювати це більше, ніж це.
Просто майте на увазі, що для того, щоб залишитися з цими акціями, потрібен довгостроковий підхід. Найближчий період залишається непередбачуваним.
Чи варто зараз інвестувати $1,000 у DraftKings?
Перед тим, як купити акції DraftKings, врахуйте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і DraftKings не потрапив до цього списку. 10 акцій, які були обрані, можуть принести величезний прибуток у наступні роки.
Зважте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $663,630!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1,115,695!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1 071% — це значно перевищує ринкові показники в 185% для індексу S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 13 серпня 2025 року
Джеймс Брамлі не має позиції в жодній з акцій, згаданих у статті. Motley Fool рекомендує Flutter Entertainment Plc. Motley Fool має політику розкриття інформації.
4 причини, чому я в захваті від акцій DraftKings після їхнього нещодавнього звіту про доходи, спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
4 причини, чому я в захваті від акцій DraftKings після їхнього нещодавнього звіту про прибутки
Ключові моменти
Я зрозумів: Коли все було сказано і зроблено, DraftKings' (NASDAQ: DKNG) прибуток за другий квартал виявився трохи нижчим за оцінки. Навіть якщо лише на цент, у цій ринковій обстановці все, що менше досконалості, підлягає покаранню.
Ось чому акції компанії знизилися з моменту публікації її чисел за другий квартал минулої середи. Інвестори коротко протестували прибутки після звітності, але в кінцевому підсумку вирішили, що ризик перевищує винагороду.
Однак ринок може не бачити повної картини для цього онлайн-сайту спортивних ставок. Після звіту DraftKings за другий квартал, є чотири причини, чому я ще більше в захваті від довгострокових перспектив цієї акції, ніж раніше, про які я розповім нижче.
Сильний квартал
Дані за другий квартал насправді були досить хорошими. DraftKings перетворив рекордні 1,51 мільярда доларів США доходу на ще дві рекордні цифри: скоригований прибуток до вирахування відсотків, податків, амортизації та знецінення (EBITDA) у розмірі 301 мільйон доларів США та чистий прибуток у розмірі 158 мільйонів доларів США -- або 0,38 долара на акцію -- порівняно з показником за минулий рік у 1,1 мільярда доларів США у продажу та чистим прибутком у 0,22 долара на акцію.
Компанія також встановила кілька рекордів з результатами останнього кварталу. Загальна кількість клієнтів та середній дохід на користувача (ARPU) зросли за три місяці. А прогнози щодо продажів за рік та EBITDA досі вказують на здоровий ріст, без змін у порівнянні з прогнозом першого кварталу.
Джерело зображення: Getty Images. Єдина проблема: аналітики очікували прибутку на акцію в розмірі 0,39 долара. Недостаток у один цент спочатку не турбував інвесторів, які з радістю святкували значне перевищення оцінок доходів у 1,42 мільярда доларів. З часом, однак, ринок все більше змінював свою думку; слабкість акцій конкурента FanDuel, материнської компанії Flutter Entertainment, приблизно в цей же час допомогла схилити інвесторів.
Будь-хто, хто зацікавлений у купівлі акцій DraftKings, може вважати себе щасливчиком. Звіт за минулий квартал міг бути так само легко трактований у позитивному світлі, відновлюючи ралі, яке спостерігалося в червні. Є всі підстави вірити, що у цього тикера залишилося багато потенціалу зростання, незважаючи на те, що з початку 2024 року він не рухався.
Чотири причини, чому я оптимістично налаштований щодо DraftKings
Більшість інвесторів розуміють, що коли ви купуєте акції на довгий термін, ви насправді купуєте частку в бізнесі ( і навіть у бізнес-ідеї ), а не просто купуєте купу цифр. Це цифри, з іншого боку, які доводять, що операції компанії стратегічно обґрунтовані.
Історія продовжується. Для цього можна виділити чотири кількісні моменти з другого квартального звіту DraftKings та конференц-дзвінка.
1. Зростання залишається неймовірно сильним
Якщо б це була лише зростання виручки за минулий квартал на 37%, це могло б бути відкинуто як випадковість. Однак нічого випадкового в цьому немає. Це той тип зростання, який компанія демонструвала протягом років і очікується, що вона продовжить це робити ще принаймні кілька років. Те ж саме стосується прибутку.
Джерело даних: StockAnalysis.com. Графік автора. ### 2. Прибутковість його спортивної книги зростає.
І його зростаюча прибутковість не може бути переоцінена. Занадто часто зростання компанії стає більш складним і більш дорогим, чим більша організація. Спочатку збирають всі легкі плоди.
Проте не з DraftKings. Оскільки він додає масштаб, чисті маржі на його доходи від спортивних ставок (, які становлять близько двох третин його бізнесу ), продовжують розширюватися, що свідчить про те, що він стає більш ефективним, чим більшим стає.
Джерело зображення: телефонна конференція з прибутками DraftKings за другий квартал. Це завжди мета будь-якої компанії, але не всі можуть забезпечити більші прибуткові маржі в процесі розширення.
3. Баланс є здоровим
Для багатьох компаній з високим зростанням значні проблеми часто стають очевидними у їхньому балансі ще до того, як вони проявляться десь інде. Забагато боргів, недостатньо готівки, зростаюча кількість акцій, що розмиває частки існуючих акціонерів: все це тихо ховається на виду у цих бухгалтерських звітах.
У DraftKings немає жодних таких «п ticking time bombs» у книгах. У компанії майже 1,3 мільярда доларів у банку в порівнянні з менш ніж 800 мільйонами доларів на кінець минулого року. І, хоча ця компанія вартістю 22 мільярди доларів додала приблизно 200 мільйонів доларів більше у довгострокові зобов'язання у 2024 році, вона також змогла створити на 300 мільйонів доларів менше у короткострокових зобов'язаннях.
Річ у тім, що наразі немає проблем з капіталізацією, які повернуться, щоб переслідувати інвесторів.
4. Ринок онлайн-ставок на спорт, що зростає, досі лише наполовину освоєний
Наскільки б DraftKings не зріс з моменту переходу від платформи для фентезі-спорту до онлайн-сервісу спортивних ставок у 2018 році ( і додавання онлайн-казино незабаром після цього ), все ще є величезний потенціал для подальшого зростання. Компанія зазначила у своєму звіті за другий квартал, що лише половина населення країни наразі має легальний доступ до її онлайн-спортивної книги, тоді як лише близько десятої частини нації може грати в її онлайн-казино.
Проте решта поступово прийде. Дані з Legal Sports Report, монітора галузі, вказують на те, що лише 38 штатів наразі дозволяють будь-який вид спортивних ставок, і лише 30 з них дозволяють це онлайн. А з тих, хто дозволяє, багато все ще мають обмежувальні правила. Але все це змінюється, повільно, але впевнено.
У той же час, більше споживчої освіти та подальше проникнення на існуючі ринки можуть продовжувати підживлювати зростання DraftKings.
Те ж саме стосується 43 штатів, які ще не дозволяють онлайн-казино ( відповідно до BettingUSA.com). Все більше штатів розглядають цю ідею, звертаючи увагу на податкові надходження, які вона приносить.
Дослідник Optima Insights вважає, що бізнес онлайн-ставок на спорт в країні виросте з минулорічних 35 мільярдів доларів до 58 мільярдів доларів у 2033 році, тоді як Mordor Intelligence очікує, що весь ринок онлайн-гемблінгу Північної Америки зросте ще швидшими темпами, майже на 12% щорічно до 2030 року. DraftKings має хороші позиції, щоб отримати принаймні свою справедливу частку цього зростання.
5. Хитрість: аналітики подобається акція
І є п'ята бонусна причина бути оптимістом щодо акцій DraftKings, яка безпосередньо не пов'язана з зусиллями компанії*, або* з індустріями спортивних ставок чи i-gaming. І це думка аналітиків про це.
Хоча інвестори зараз не зовсім у захваті, більшість аналітиків наразі оцінює акції DraftKings як сильну покупку, з консенсусною цільовою ціною 55,08 доларів, що на понад 27% вище від поточної ціни. Це непоганий попутний вітер для початку нової угоди.
Значно більше позитивного, ніж негативного
Жодна компанія або інвестиційна перспектива не є ідеальною, і DraftKings не є винятком. Наприклад, хоча жоден з аналітиків чи інвесторів не сказав цього прямо, я підозрюю, що кілька з них засумнівалися в тому, що компанія насправді не додала жодного нового місячного користувача між першим і другим кварталами. Хоча бізнес ставок може бути сезонним, він ніколи не був достатньо сезонним, щоб перешкодити прогресу компанії в кількості клієнтів.
Джерело зображення: слайд-дек презентації конференц-дзвінка про прибутки DraftKings за II квартал 2025 року. Я не буду занадто багато приділяти уваги цьому уповільненню, однак, враховуючи, що середній дохід на користувача, а також загальний дохід знову зріс досить значно.
Більше за все, я збираюся підкреслити більшу бичачу картину, яку, здається, більшість інвесторів втратили з поля зору. Ця компанія робить все, що можна розумно очікувати від неї, і робить це в індустрії з великою кількістю зростання на горизонті. Немає необхідності ускладнювати це більше, ніж це.
Просто майте на увазі, що для того, щоб залишитися з цими акціями, потрібен довгостроковий підхід. Найближчий період залишається непередбачуваним.
Чи варто зараз інвестувати $1,000 у DraftKings?
Перед тим, як купити акції DraftKings, врахуйте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і DraftKings не потрапив до цього списку. 10 акцій, які були обрані, можуть принести величезний прибуток у наступні роки.
Зважте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $663,630!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували $1,000 на момент нашої рекомендації, у вас було б $1,115,695!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1 071% — це значно перевищує ринкові показники в 185% для індексу S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 13 серпня 2025 року
Джеймс Брамлі не має позиції в жодній з акцій, згаданих у статті. Motley Fool рекомендує Flutter Entertainment Plc. Motley Fool має політику розкриття інформації.
4 причини, чому я в захваті від акцій DraftKings після їхнього нещодавнього звіту про доходи, спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі