Was ist ein Reservenachweis?
Diese Lektion konzentriert sich auf die Definition und die Grundprinzipien des Reservenachweises.
Bei zentralisierten Börsen (CEXs) werden die Vermögenswerte jedes Benutzers über das Hauptbuch in der Plattformdatenbank erfasst. Für Nutzer ist es schwierig zu bestätigen, ob ihre Vermögenswerte übertragen wurden und ob die Börse über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um die von den Nutzern eingezahlten Vermögenswerte abzudecken. Daher muss die Börse nachweisen, dass sie über ausreichende Reservevermögen verfügt, um diese zu 100 % einlösen zu können, wenn der Benutzer sie abhebt. Dazu muss der Wert der reservierten Vermögenswerte der Börse höher sein als der Wert der vom Benutzer eingezahlten Vermögenswerte. Dieser Nachweis öffentlich verfügbarer Vermögenswerte wird als Nachweis der Reserven bezeichnet.
Warum brauchen wir einen Reservenachweis?
Nachdem der Benutzer die Vermögenswerte in die Börse eingezahlt hat, sind die von der Börse verwahrten Vermögenswerte Verbindlichkeiten gegenüber dem Benutzer. Nachdem Benutzer A beispielsweise die Vermögenswerte in die Börse eingezahlt hat, sagen wir 10 ETH, sollte der Kontostand der Börse weitere 10 ETH an Vermögenswerten und eine Erhöhung der Verbindlichkeiten um 10 ETH aufweisen, da diese Vermögenswerte dem Benutzer gehören, der sie unter abheben kann jederzeit. Das Gesamtvermögen der Börse wäre Vermögenswerte (10 ETH) – Verbindlichkeiten (10 ETH) = 0.
An einer Börse gibt es Zehntausende Nutzer, die Hunderte Millionen Vermögenswerte eingezahlt haben. Sollte nur ein kleiner Teil zweckentfremdet werden, können Nutzer sich trotzdem wie gewohnt zurückziehen. Wenn die Plattform beispielsweise über 10.000 ETH verfügt und 1.000 ETH zweckentfremdet, hätte Benutzer A kein Problem damit, 10 ETH abzuheben. Allerdings kann es zu einer Liquiditätskrise kommen, wenn eine erhebliche Nachfrage nach Geldern besteht und viele Kunden gleichzeitig ihre Gelder abheben (dieses Szenario von Massenabhebungen wird oft als „Bank Run“ bezeichnet) und der Mangel an Geldern auftritt Veruntreute Gelder können nicht wieder aufgefüllt werden.
Im Falle einer Liquiditätskrise gilt: Je später Sie abheben, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie Ihr Vermögen nicht mehr zurückerhalten können. Daher möchte jeder sein Vermögen so schnell wie möglich abheben oder liquidieren, um nicht der Langsamste zu sein und eine Todesspirale auszulösen. Nachdem beispielsweise bekannt wurde, dass FTX Gelder veruntreut hatte, zogen viele Benutzer Geld von FTX ab und begannen, ihre Token-FTT zu verkaufen und leerzuverkaufen, was zu einem drastischen Preisverfall der von FTX investierten Projekte und der Vermögenswerte im zugehörigen Ökosystem führte. Auch die gehaltenen Vermögenswerte von FTX waren einer Abwertung ausgesetzt, sodass das Unternehmen nicht in der Lage war, die Vermögenswerte der Nutzer zurückzuzahlen. Am Ende blieb ihnen keine andere Wahl, als Insolvenz anzumelden, was zu tragischen Verlusten für unzählige Nutzer und Investoren führte.
Durch den Nachweis von Reserven kann die oben erwähnte Liquiditätskrise weitgehend vermieden werden. Es macht die Vermögenssituation von CEXs transparenter und beweist, dass CEXs über die Mittel verfügen, um alle Nutzerschulden vollständig zurückzuzahlen.
Grundprinzipien
Proof of Reserves ist ein zuverlässiges Prüfverfahren, das von Börsen gehaltene Vermögenswerte durch kryptografische Beweise, Eigentumsüberprüfungen öffentlicher Geldbörsen und wiederholte Prüfungen überprüft. Es ermöglicht Depotbanken, einen transparenten Nachweis darüber zu erbringen, dass die Reserven in der Kette echt sind, was darauf hinweist, dass die Gesamtmenge der von der Plattform und nach eigenem Ermessen gehaltenen Token größer oder gleich der Gesamtmenge der Token-Vermögenswerte aller Benutzer ist.
Im Allgemeinen wird jeder Token separat verifiziert, z. B. BTC, ETH, LTC usw. Teilen Sie für einen bestimmten Token die Anzahl, die von der Adresse gehalten wird, die der Plattform gehört, durch die Summe der Anzahl, die von allen Benutzeradressen gehalten wird, und erhalten Sie dann den Reservesatz eines bestimmten Tokens. Ein Mindestreservesatz von mehr als 100 % bedeutet, dass die Börse über ausreichende Zahlungsfähigkeit für den Token verfügt. Wie in der Abbildung unten gezeigt, hat Gate.io eine Reservequote von insgesamt fast 100 Token aufgelistet.
Neben dem Mindestreservesatz eines einzelnen Tokens ist es auch wichtig, das Konzept des Gesamtreservesatzes zu verstehen, d. Diese Daten werden hauptsächlich verwendet, um die allgemeine Zahlungsfähigkeit der Börse zu messen.
Abschluss
Jetzt können wir das Grundkonzept des Reservenachweises und seine Bedeutung für zentralisierte Börsen (CEXs) verstehen. Wir haben auch darüber gesprochen, wie der Nachweis von Reserven dazu beitragen kann, Liquiditätskrisen vorzubeugen und die finanzielle Transparenz von Börsen aufrechtzuerhalten. Diese Philosophie ist wichtig, um Vertrauen zwischen Börsen und Benutzern aufzubauen.
Sie können auch darüber nachdenken, ob Krypto-Börsen direkt von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften wie traditionellen Finanzunternehmen geprüft werden können und wie wir Krypto zur Prüfung von Reserven nutzen können. Diese Themen werden in der folgenden Lektion ausführlicher besprochen.
Was ist ein Reservenachweis?
Diese Lektion konzentriert sich auf die Definition und die Grundprinzipien des Reservenachweises.
Bei zentralisierten Börsen (CEXs) werden die Vermögenswerte jedes Benutzers über das Hauptbuch in der Plattformdatenbank erfasst. Für Nutzer ist es schwierig zu bestätigen, ob ihre Vermögenswerte übertragen wurden und ob die Börse über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um die von den Nutzern eingezahlten Vermögenswerte abzudecken. Daher muss die Börse nachweisen, dass sie über ausreichende Reservevermögen verfügt, um diese zu 100 % einlösen zu können, wenn der Benutzer sie abhebt. Dazu muss der Wert der reservierten Vermögenswerte der Börse höher sein als der Wert der vom Benutzer eingezahlten Vermögenswerte. Dieser Nachweis öffentlich verfügbarer Vermögenswerte wird als Nachweis der Reserven bezeichnet.
Warum brauchen wir einen Reservenachweis?
Nachdem der Benutzer die Vermögenswerte in die Börse eingezahlt hat, sind die von der Börse verwahrten Vermögenswerte Verbindlichkeiten gegenüber dem Benutzer. Nachdem Benutzer A beispielsweise die Vermögenswerte in die Börse eingezahlt hat, sagen wir 10 ETH, sollte der Kontostand der Börse weitere 10 ETH an Vermögenswerten und eine Erhöhung der Verbindlichkeiten um 10 ETH aufweisen, da diese Vermögenswerte dem Benutzer gehören, der sie unter abheben kann jederzeit. Das Gesamtvermögen der Börse wäre Vermögenswerte (10 ETH) – Verbindlichkeiten (10 ETH) = 0.
An einer Börse gibt es Zehntausende Nutzer, die Hunderte Millionen Vermögenswerte eingezahlt haben. Sollte nur ein kleiner Teil zweckentfremdet werden, können Nutzer sich trotzdem wie gewohnt zurückziehen. Wenn die Plattform beispielsweise über 10.000 ETH verfügt und 1.000 ETH zweckentfremdet, hätte Benutzer A kein Problem damit, 10 ETH abzuheben. Allerdings kann es zu einer Liquiditätskrise kommen, wenn eine erhebliche Nachfrage nach Geldern besteht und viele Kunden gleichzeitig ihre Gelder abheben (dieses Szenario von Massenabhebungen wird oft als „Bank Run“ bezeichnet) und der Mangel an Geldern auftritt Veruntreute Gelder können nicht wieder aufgefüllt werden.
Im Falle einer Liquiditätskrise gilt: Je später Sie abheben, desto wahrscheinlicher ist es, dass Sie Ihr Vermögen nicht mehr zurückerhalten können. Daher möchte jeder sein Vermögen so schnell wie möglich abheben oder liquidieren, um nicht der Langsamste zu sein und eine Todesspirale auszulösen. Nachdem beispielsweise bekannt wurde, dass FTX Gelder veruntreut hatte, zogen viele Benutzer Geld von FTX ab und begannen, ihre Token-FTT zu verkaufen und leerzuverkaufen, was zu einem drastischen Preisverfall der von FTX investierten Projekte und der Vermögenswerte im zugehörigen Ökosystem führte. Auch die gehaltenen Vermögenswerte von FTX waren einer Abwertung ausgesetzt, sodass das Unternehmen nicht in der Lage war, die Vermögenswerte der Nutzer zurückzuzahlen. Am Ende blieb ihnen keine andere Wahl, als Insolvenz anzumelden, was zu tragischen Verlusten für unzählige Nutzer und Investoren führte.
Durch den Nachweis von Reserven kann die oben erwähnte Liquiditätskrise weitgehend vermieden werden. Es macht die Vermögenssituation von CEXs transparenter und beweist, dass CEXs über die Mittel verfügen, um alle Nutzerschulden vollständig zurückzuzahlen.
Grundprinzipien
Proof of Reserves ist ein zuverlässiges Prüfverfahren, das von Börsen gehaltene Vermögenswerte durch kryptografische Beweise, Eigentumsüberprüfungen öffentlicher Geldbörsen und wiederholte Prüfungen überprüft. Es ermöglicht Depotbanken, einen transparenten Nachweis darüber zu erbringen, dass die Reserven in der Kette echt sind, was darauf hinweist, dass die Gesamtmenge der von der Plattform und nach eigenem Ermessen gehaltenen Token größer oder gleich der Gesamtmenge der Token-Vermögenswerte aller Benutzer ist.
Im Allgemeinen wird jeder Token separat verifiziert, z. B. BTC, ETH, LTC usw. Teilen Sie für einen bestimmten Token die Anzahl, die von der Adresse gehalten wird, die der Plattform gehört, durch die Summe der Anzahl, die von allen Benutzeradressen gehalten wird, und erhalten Sie dann den Reservesatz eines bestimmten Tokens. Ein Mindestreservesatz von mehr als 100 % bedeutet, dass die Börse über ausreichende Zahlungsfähigkeit für den Token verfügt. Wie in der Abbildung unten gezeigt, hat Gate.io eine Reservequote von insgesamt fast 100 Token aufgelistet.
Neben dem Mindestreservesatz eines einzelnen Tokens ist es auch wichtig, das Konzept des Gesamtreservesatzes zu verstehen, d. Diese Daten werden hauptsächlich verwendet, um die allgemeine Zahlungsfähigkeit der Börse zu messen.
Abschluss
Jetzt können wir das Grundkonzept des Reservenachweises und seine Bedeutung für zentralisierte Börsen (CEXs) verstehen. Wir haben auch darüber gesprochen, wie der Nachweis von Reserven dazu beitragen kann, Liquiditätskrisen vorzubeugen und die finanzielle Transparenz von Börsen aufrechtzuerhalten. Diese Philosophie ist wichtig, um Vertrauen zwischen Börsen und Benutzern aufzubauen.
Sie können auch darüber nachdenken, ob Krypto-Börsen direkt von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften wie traditionellen Finanzunternehmen geprüft werden können und wie wir Krypto zur Prüfung von Reserven nutzen können. Diese Themen werden in der folgenden Lektion ausführlicher besprochen.